Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)
Hvad er Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)?
Virksomhedsejerskab af livsforsikring (COLI), eller virksomhedsejet livsforsikring, refererer til forsikringer tegnet af virksomheder på deres ansatte, typisk topledere. Det er selskabet, der står for præmiebetalingerne,. og hvis personen dør, modtager selskabet, ikke den forsikredes familie eller andre arvinger, dødsfaldsydelsen. Sådanne forsikringer kom til at blive kaldt "døde bondeforsikringer", efter at nogle virksomheder købte livsforsikring på lavtstående arbejdere uden deres vidende.
Hvordan Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) fungerer
Virksomheders ejerskab af livsforsikring har en lang historie i erhvervslivet, især for en virksomheds topledere, hvis død kan have alvorlige økonomiske konsekvenser for virksomheden. Mange virksomheder omtaler virksomhedsejede forsikringer for den øverste ledelse som nøglemands- eller nøglepersonforsikring. Virksomheder kan også tegne livsforsikringer på deres ejere, officerer, direktører og debitorer. Når der tegnes forsikringer på ansatte på lavere niveau, bliver de undertiden hånligt omtalt som pedelforsikring eller døde bondeforsikring.
Hvis køberen af en virksomhedsejet police er en bank, omtales policen ofte som bankejet livsforsikring (BOLI).
COLI bruges generelt til at beskytte de økonomiske interesser hos den virksomhed, der køber den. Fordi virksomheden ejer politikken, kan den også låne penge eller foretage udbetalinger mod dens kontante værdi. Virksomheder bruger også COLI-ordninger som en måde at finansiere supplerende executive retirement plans (SERP'er),. en form for udskudt kompensationsordning for nøgleledere.
COLI-politikker giver ejeren de samme skattefordele, som andre livsforsikringsprodukter gør: Dødsydelser er ikke skattepligtige, og investeringsindtjening på policens kontantværdi kan vokse skattefrit eller skatteudskudt inden for policen.
"Denne skattemæssige behandling af COLI-politikker forklarer en stor del af deres brug, fordi det bestemt er muligt for et selskab at foretage en lignende investering uden komplikationen af en livsforsikring," bemærkede Congressional Research Service i en rapport fra 2011. "Uden livsforsikringspolice ville sådanne investeringer dog være underlagt almindelig beskatning."
Selvom den føderale regering er ansvarlig for skattelovgivningen vedrørende virksomhedsejede livsforsikringer, er politikkerne også underlagt statslig regulering, ligesom andre former for forsikring, såvel som Financial Accounting Standards Boards rapporteringsretningslinjer. Styrelsesrådet for Federal Reserve System, Office of the Comptroller of the Currency og Federal Deposit Insurance Corporation fastsætter regler for bankejede livsforsikringer.
COLI kan have form af enten en individuel eller en gruppelivsforsikring. Men den er adskilt og adskilt fra gruppelivsforsikringen, som virksomheder ofte tilbyder som en del af en personaleydelsesordning, fordi den begunstigede i dette tilfælde er virksomheden – ikke medarbejderen eller deres familie.
En anden variation af COLI eller BOLI politikker er split-dollar livsforsikring. I så fald betaler selskabet eller banken hele eller dele af præmierne, og den forsikredes arvinger kan dele en del af dødsfaldsydelsen, hvis de dør.
Som et resultat af kontroversen om "døde bondeforsikringer" strammede Kongressen og IRS reglerne for disse politikker i 2006.
"Dead Peasant Insurance"-kontroversen
I 1990'erne begyndte nogle virksomheder at forsikre deres medarbejderbase vilkårligt, og de fik sjældent medarbejdernes tilladelse til det. Den praksis gav anledning til kritik for at tillade virksomheder at tjene på almindelige medarbejderes død, hvis familier intet modtog. Derefter, i 2006, satte Kongressen og Internal Revenue Service begrænsninger for, hvordan virksomheder kunne administrere COLI- og BOLI-politikker. For eksempel begrænsede Kongressen COLI's skattefordele til politikker, der blev tegnet på virksomhedens højest betalte 35% af medarbejderne. Blandt andre vigtige ændringer:
Virksomheder skal nu informere medarbejderne, når de vil tegne policer for at forsikre dem.
Forsikrede medarbejdere skal skriftligt acceptere ordningen.
Arbejdsgivere skal også indhente skriftligt samtykke fra medarbejderen, hvis de ønsker at fortsætte politikken, efter at medarbejderen forlader virksomheden.
Højdepunkter
Corporate ejerskab af livsforsikring (COLI) refererer til forsikring, der er opnået og ejet af en virksomhed på dets ansatte, typisk topledere.
Virksomheder betaler præmierne og modtager dødsfaldsydelsen, hvis medarbejderen dør. Den forsikrede medarbejders arvinger eller familie modtager ingen ydelser.
Virksomhedsejede livsforsikringer omtales nogle gange som "døde bondeforsikringer" på grund af virksomheder, der tegnede forsikringer på lavt ansatte uden deres viden eller samtykke.
En væsentlig årsag til, at virksomheder køber COLI, er for at drage fordel af livsforsikringernes skattefordele.
