Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)

Vad är Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)?

Företagsägande av livförsäkring (COLI), eller företagsägd livförsäkring, avser försäkringar som företag tecknar för deras anställda, vanligtvis högre chefer. Bolaget ansvarar för premiebetalningarna och om personen avlider får företaget, inte den försäkrades familj eller andra arvingar, dödsfallsersättningen. Sådana försäkringar kom att kallas "döda bondeförsäkringar" efter att vissa företag köpt livförsäkring för lågnivåarbetare utan deras vetskap.

Hur Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) fungerar

Företagsägande av livförsäkringar har en lång historia i affärsvärlden, särskilt för ett företags högsta chefer, vars dödsfall kan få allvarliga ekonomiska konsekvenser för företaget. Många företag hänvisar till företagsägda försäkringar för ledande befattningshavare som nyckelmans- eller nyckelpersonsförsäkring. Företag kan också teckna livförsäkringar för sina ägare, tjänstemän, direktörer och gäldenärer. När försäkringar tecknas för anställda på lägre nivå, kallas de ibland hånfullt som vaktmästarförsäkring eller döda bondeförsäkring.

Om köparen av en företagsägd försäkring är en bank, kallas försäkringen ofta för bankägd livförsäkring (BOLI).

COLI används i allmänhet för att skydda de ekonomiska intressena hos det företag som köper det. Eftersom företaget äger försäkringen kan det också låna pengar eller göra uttag mot dess kontanta värde. Företag använder också COLI-arrangemang som ett sätt att finansiera kompletterande executive retirement plans (SERPs),. en typ av uppskjuten ersättningsarrangemang för nyckelchefer.

COLI-försäkringar ger samma skatteförmåner till ägaren som andra livförsäkringsprodukter gör: Dödsfallsförmåner är inte skattepliktiga och investeringsvinster på försäkringens kontantvärde kan växa skattefritt eller skatteuppskjutet inom försäkringen.

"Denna skattebehandling av COLI-policyer förklarar en stor del av deras användning, eftersom det verkligen är möjligt för ett företag att göra en liknande investering utan komplikationen av en livförsäkring", noterade Congressional Research Service i en rapport från 2011. "Utan livförsäkringen skulle dock sådana investeringar bli föremål för regelbunden beskattning."

Även om den federala regeringen är ansvarig för skattelagarna för företagsägda livförsäkringar, är policyerna också föremål för statlig reglering, liksom andra former av försäkringar, samt av Financial Accounting Standards Boards rapporteringsriktlinjer. Styrelsen för Federal Reserve System, Office of the Comptroller of the Currency och Federal Deposit Insurance Corporation fastställer regler för bankägd livförsäkring.

COLI kan ha formen av antingen en individuell eller en grupplivförsäkring. Men den är separat och skild från grupplivförsäkringen som företag ofta erbjuder som en del av en förmånsplan för anställda eftersom förmånstagaren, i det här fallet, är företaget – inte den anställde eller deras familj.

En annan variant av COLI eller BOLI politik är split-dollar livförsäkring. I så fall betalar företaget eller banken hela eller delar av premierna och den försäkrades arvingar kan dela på någon del av dödsfallsersättningen om de avlider.

Som ett resultat av kontroversen om "försäkring för döda bonde" skärpte kongressen och IRS reglerna för dessa försäkringar 2006.

Kontroversen om "Dead Peasant Insurance".

På 1990-talet började vissa företag försäkra sin personalbas urskillningslöst och fick sällan de anställdas tillstånd att göra det. Den praxisen väckte kritik för att tillåta företag att tjäna på döden av vanliga anställda, vars familjer inte fick någonting. Sedan, 2006, satte kongressen och Internal Revenue Service begränsningar för hur företag kunde administrera COLI- och BOLI-policyer. Till exempel begränsade kongressen COLI:s skatteförmåner till policyer för företagets högst betalda 35 % av de anställda. Bland andra viktiga förändringar:

– Företag måste nu informera anställda när de vill teckna försäkringar för att försäkra dem.

• Försäkrade anställda måste skriftligen godkänna arrangemanget.

– Arbetsgivare måste också få skriftligt medgivande från den anställde om de vill fortsätta med policyn efter att den anställde lämnat företaget.

Höjdpunkter

• Företagsägande av livförsäkring (COLI) avser försäkring som erhålls och ägs av ett företag på dess anställda, vanligtvis högre chefer.

– Företag betalar premierna och får dödsfallsersättningen om den anställde avlider. Den försäkrade arbetstagarens arvingar eller familj får inga förmåner.

– Företagsägda livförsäkringar kallas ibland för "döda bondeförsäkringar" på grund av företag som tecknade försäkringar på låganställda utan deras vetskap eller samtycke.

– En stor anledning till att företag köper COLI är att dra nytta av livförsäkringens skattefördelar.