Régime Supplémentaire de Retraite des Dirigeants (SERP)

Qu'est-ce qu'un Régime Supplémentaire de Retraite des Cadres (SERP) ?

Un régime supplémentaire de retraite des dirigeants (SERP) est un ensemble d'avantages qui peuvent être mis à la disposition des salariés de haut niveau en plus de ceux couverts par le régime d'épargne retraite standard de l'entreprise.

Un SERP est une forme de plan de rémunération différée. Ce n'est pas un plan qualifié. C'est-à-dire qu'il n'y a pas de traitement fiscal spécial pour l'entreprise ou l'employé, comme c'est le cas dans le cadre d'un plan 401(k).

Comprendre le SERP

Les entreprises utilisent un plan SERP comme moyen de récompenser et de fidéliser les dirigeants clés. Étant donné que ces plans ne sont pas qualifiés, ils peuvent être proposés de manière sélective aux principaux dirigeants, dont les contributions au plan qualifié de l'entreprise, tel qu'un 401 (k), sont limitées par les contributions annuelles maximales ou les limites d'éligibilité au revenu, ou les deux.

Typiquement, l'entreprise et le dirigeant signent une entente qui promet au dirigeant un certain montant de revenu de retraite supplémentaire en fonction de diverses conditions d'admissibilité que le dirigeant doit remplir. L'entreprise finance le régime à même ses flux de trésorerie actuels ou par le financement d'une police d'assurance-vie à valeur de rachat. L'argent, et les impôts qui y sont afférents, sont différés. Après sa retraite, l'exécutif peut retirer l'argent et doit payer des impôts étatiques et fédéraux sur celui-ci en tant que revenu ordinaire.

Avantages d'une SERP

Les régimes de retraite supplémentaires des cadres sont des options pour les entreprises qui cherchent à motiver leurs principaux dirigeants. Comme ils ne sont pas qualifiés, ils ne nécessitent aucune approbation de l'IRS et un minimum de rapports.

La société contrôle le plan et est en mesure de comptabiliser une charge annuelle égale à la valeur actualisée du flux de paiements de prestations futures. Lorsque les prestations sont payées, l'entreprise est en mesure de les déduire comme une dépense.

Lorsqu'une police d'assurance-vie à valeur de rachat est utilisée pour financer les prestations, l'entreprise bénéficie d'une accumulation à imposition différée à l'intérieur de la police. Dans la plupart des cas, la politique peut être structurée de manière à permettre à l'entreprise de recouvrer ses coûts.

Pour les cadres, le plan peut être adapté pour répondre à des besoins spécifiques. Les avantages reviennent au dirigeant sans aucune conséquence fiscale actuelle. Lorsqu'elles sont financées par une police d'assurance-vie à valeur de rachat, les prestations de décès sont disponibles pour fournir un paiement supplémentaire continu ou un paiement forfaitaire à la famille en cas de décès prématuré du dirigeant.

Inconvénients d'une SERP

Lors du financement d'une SERP, l'entreprise ne bénéficie pas d'une déduction fiscale immédiate. Les fonds qui s'accumulent pour une SERP à l'intérieur d'une police d'assurance-vie ne sont pas protégés contre les réclamations des créanciers contre l'entreprise en cas d'insolvabilité de l'entreprise.

Exemple de SERP

Une SERP prend généralement la forme d'une police d'assurance-vie avec valeur de rachat. Les entreprises achètent une police d'assurance d'un montant convenu pour l'employé. L'entreprise bénéficie d'avantages fiscaux car elle paie les primes d'assurance. Même si l'employé démissionne, l'entreprise a toujours accès à la valeur de rachat de l'assurance. Si l'employé décède, l'entreprise est bénéficiaire du versement et bénéficie également d'avantages fiscaux.

Points forts

• Contrairement à un plan 401(k) ou à un autre plan qualifié, les SERP n'offrent aucun avantage fiscal immédiat à l'entreprise ou au dirigeant.

• Lorsque les prestations sont versées, l'entreprise les déduit comme une dépense professionnelle.

• Un SERP est un plan de retraite non qualifié offert aux cadres comme incitation à long terme.