Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)

Was ist Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)?

Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) oder unternehmenseigene Lebensversicherung bezieht sich auf Versicherungspolicen, die Unternehmen für ihre Mitarbeiter, typischerweise Führungskräfte, abschließen. Das Unternehmen ist für die Prämienzahlungen verantwortlich,. und wenn die Person stirbt, erhält das Unternehmen, nicht die Familie oder andere Erben der versicherten Person, das Todesfallgeld. Solche Policen wurden als "Dead-Pean-Versicherung" bezeichnet, nachdem einige Unternehmen ohne ihr Wissen Lebensversicherungen für Arbeiter auf niedrigem Niveau abgeschlossen hatten.

So funktioniert Corporate Ownership of Life Insurance (COLI).

Der Unternehmensbesitz von Lebensversicherungen hat in der Geschäftswelt eine lange Geschichte, insbesondere für die Top-Führungskräfte eines Unternehmens, deren Tod schwerwiegende finanzielle Auswirkungen auf das Unternehmen haben könnte. Viele Unternehmen bezeichnen unternehmenseigene Policen für Führungskräfte als Key Man oder Key Person Insurance. Unternehmen können auch Lebensversicherungspolicen für ihre Eigentümer, leitenden Angestellten, Direktoren und Schuldner abschließen. Werden Policen für untergeordnete Angestellte abgeschlossen, werden sie manchmal spöttisch als Hausmeisterversicherung oder Totenbauernversicherung bezeichnet.

Wenn der Käufer einer unternehmenseigenen Police eine Bank ist, wird die Police oft als bankeigene Lebensversicherung (BOLI) bezeichnet.

COLI wird im Allgemeinen verwendet, um die finanziellen Interessen des Unternehmens zu schützen, das es kauft. Da das Unternehmen die Police besitzt, kann es sich auch Geld leihen oder Abhebungen gegen seinen Barwert vornehmen. Unternehmen nutzen COLI-Vereinbarungen auch zur Finanzierung zusätzlicher Pensionspläne für Führungskräfte (SERPs),. einer Art aufgeschobener Vergütungsregelung für Führungskräfte in Schlüsselpositionen.

COLI-Policen bieten dem Eigentümer die gleichen Steuervorteile wie andere Lebensversicherungsprodukte: Todesfallleistungen sind nicht steuerpflichtig und Anlageerträge auf den Barwert der Police können innerhalb der Police steuerfrei oder steuerbefreit wachsen.

„Diese steuerliche Behandlung von COLI-Policen erklärt einen großen Teil ihrer Verwendung, da es für ein Unternehmen sicherlich möglich ist, eine ähnliche Investition ohne die Komplikationen einer Lebensversicherungspolice zu tätigen“, stellte der Congressional Research Service in einem Bericht von 2011 fest. „Ohne die Lebensversicherung würden solche Anlagen aber der regulären Besteuerung unterliegen.“

Obwohl die Bundesregierung für die Steuergesetze in Bezug auf unternehmenseigene Lebensversicherungen zuständig ist, unterliegen die Policen wie andere Versicherungsformen auch der staatlichen Regulierung sowie den Berichtsrichtlinien des Financial Accounting Standards Board. Das Board of Governors des Federal Reserve System, das Office of the Comptroller of the Currency und die Federal Deposit Insurance Corporation legen Regeln für bankeigene Lebensversicherungen fest.

COLI kann entweder die Form einer Einzel- oder einer Gruppenlebensversicherung haben. Aber es ist getrennt und unterscheidet sich von der Gruppenlebensversicherung, die Unternehmen oft als Teil eines Mitarbeitervorsorgeplans anbieten, da der Begünstigte in diesem Fall das Unternehmen ist – nicht der Mitarbeiter oder seine Familie.

Eine weitere Variante von COLI- oder BOLI-Policen ist die Split-Dollar-Lebensversicherung. In diesem Fall zahlt das Unternehmen oder die Bank die Prämien ganz oder teilweise, und die Erben der versicherten Person können im Todesfall einen Teil des Todesfallkapitals teilen.

Als Ergebnis der Kontroverse um die „Dead-Peasant-Versicherung“ verschärften der Kongress und der IRS 2006 die Regeln für diese Policen.

Die Kontroverse um die Versicherung der toten Bauern

In den 1990er Jahren begannen einige Unternehmen, ihre Mitarbeiterbasis wahllos zu versichern, und erhielten selten die Erlaubnis der Mitarbeiter dazu. Diese Praxis wurde kritisiert, weil sie Unternehmen erlaubte, vom Tod gewöhnlicher Angestellter zu profitieren, deren Familien nichts erhielten. Dann, im Jahr 2006, schränkten der Kongress und der Internal Revenue Service ein, wie Unternehmen COLI- und BOLI-Policen verwalten konnten. Beispielsweise beschränkte der Kongress die Steuervorteile von COLI auf Policen, die für die bestbezahlten 35 % der Mitarbeiter des Unternehmens abgeschlossen wurden.

• Unternehmen müssen Arbeitnehmer neu informieren, wenn sie sich versichern wollen.

• Versicherte Arbeitnehmer müssen der Regelung schriftlich zustimmen.

• Arbeitgeber müssen auch die schriftliche Zustimmung des Arbeitnehmers einholen, wenn sie die Politik fortsetzen wollen, nachdem der Arbeitnehmer das Unternehmen verlassen hat.

Höhepunkte

• Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) bezieht sich auf Versicherungen, die ein Unternehmen für seine Mitarbeiter, in der Regel leitende Angestellte, abgeschlossen hat und besitzt.

• Unternehmen zahlen die Prämien und erhalten das Sterbegeld, wenn der Arbeitnehmer stirbt. Die Erben oder Angehörigen des versicherten Arbeitnehmers erhalten keine Leistungen.

• Unternehmenseigene Lebensversicherungen werden manchmal als „tote Bauernversicherungen“ bezeichnet, weil Unternehmen ohne deren Wissen oder Zustimmung Policen für niedrigrangige Angestellte abgeschlossen haben.

• Ein wesentlicher Grund, warum Unternehmen COLI kaufen, ist, von den steuerlichen Vorteilen der Lebensversicherung zu profitieren.