Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)
Hva er Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)?
Bedriftseierskap av livsforsikring (COLI), eller bedriftseid livsforsikring, refererer til forsikringer tegnet av selskaper på deres ansatte, typisk toppledere. Det er selskapet som er ansvarlig for å foreta premieutbetalingene,. og dersom personen dør, mottar selskapet, ikke den forsikredes familie eller andre arvinger, dødsfallsytelsen. Slike forsikringer ble kalt "døde bondeforsikringer" etter at noen selskaper kjøpte livsforsikring på lavtstående arbeidere uten deres viten.
Hvordan Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) fungerer
Bedriftseierskap av livsforsikring har en lang historie i næringslivet, spesielt for et selskaps toppledere, hvis dødsfall kan ha alvorlige økonomiske konsekvenser for selskapet. Mange selskaper omtaler bedriftseide forsikringer for toppledelsen som nøkkelmanns- eller nøkkelpersonforsikring. Selskaper kan også tegne livsforsikringer på sine eiere, offiserer, styremedlemmer og skyldnere. Når poliser tegnes på ansatte på lavere nivå, blir de noen ganger hånlig referert til som vaktmesterforsikring eller død bondeforsikring.
Hvis kjøperen av en bedriftseid forsikring er en bank, blir polisen ofte referert til som bankeid livsforsikring (BOLI).
COLI brukes vanligvis til å beskytte de økonomiske interessene til selskapet som kjøper det. Fordi selskapet eier polisen, kan det også låne penger eller gjøre uttak mot kontantverdien. Selskaper bruker også COLI-ordninger som en måte å finansiere supplerende lederpensjonsordninger (SERPs),. en type utsatt kompensasjonsordning for sentrale ledere.
COLI-poliser gir de samme skattefordelene til eieren som andre livsforsikringsprodukter gjør: Dødsfordeler er ikke skattepliktige og investeringsinntekter på polisens kontantverdi kan vokse skattefritt eller skatteutsatt innenfor polisen.
"Denne skattebehandlingen av COLI-poliser forklarer en stor del av bruken deres, fordi det absolutt er mulig for et selskap å gjøre en lignende investering uten komplikasjonen av en livsforsikring," bemerket Congressional Research Service i en rapport fra 2011. "Uten livsforsikringen ville imidlertid slike investeringer være underlagt vanlig beskatning."
Selv om den føderale regjeringen er ansvarlig for skattelovgivningen knyttet til bedriftseid livsforsikring, er polisene også underlagt statlig regulering, som andre former for forsikring, samt rapporteringsretningslinjer for Financial Accounting Standards Board . Styret for Federal Reserve System, Office of the Comptroller of the Currency og Federal Deposit Insurance Corporation setter regler for bankeid livsforsikring.
COLI kan ha form av enten en individuell eller en gruppelivsforsikring. Men det er atskilt og forskjellig fra gruppelivsforsikringen som selskaper ofte tilbyr som en del av en ytelsesplan for ansatte fordi mottakeren, i dette tilfellet, er selskapet – ikke den ansatte eller deres familie.
En annen variant av COLI eller BOLI politikk er split-dollar livsforsikring. I så fall betaler selskapet eller banken hele eller deler av premiene, og den forsikredes arvinger kan dele en del av dødsfallsytelsen dersom de dør.
Som et resultat av kontroversen om "død bondeforsikring", strammet Kongressen og IRS reglene for disse retningslinjene i 2006.
"Dead Peasant Insurance"-kontroversen
På 1990-tallet begynte noen selskaper å forsikre ansattebasen sin ukritisk, og fikk sjelden de ansattes tillatelse til å gjøre det. Den praksisen fikk kritikk for å la bedrifter tjene på døden til vanlige ansatte, hvis familier ikke mottok noe. Så, i 2006, la Kongressen og Internal Revenue Service begrensninger på hvordan selskaper kunne administrere COLI- og BOLI-policyer. For eksempel begrenset kongressen COLIs skattefordeler til politikk som ble tatt ut på selskapets høyest betalte 35 % av ansatte. Blant andre viktige endringer:
– Bedrifter må nå informere ansatte når de ønsker å tegne forsikringer for å forsikre dem.
- Forsikrede ansatte må samtykke skriftlig til ordningen.
– Arbeidsgivere må også få skriftlig samtykke fra arbeidstakeren dersom de ønsker å fortsette polisen etter at arbeidstakeren slutter i bedriften.
Høydepunkter
- Bedriftseierskap av livsforsikring (COLI) refererer til forsikring som er oppnådd og eid av et selskap på dets ansatte, typisk toppledere.
– Bedrifter betaler premiene og mottar dødsfallsstønaden dersom den ansatte dør. Den forsikrede ansattes arvinger eller familie mottar ingen ytelser.
– Bedriftseid livsforsikring blir noen ganger referert til som «død bondeforsikring» på grunn av selskaper som tegnet poliser på lavt ansatte uten deres viten eller samtykke.
– En hovedårsak til at selskaper kjøper COLI er å tjene på skattefordelene ved livsforsikring.
