Assurance-vie détenue par une banque (BOLI)
Qu'est-ce qu'une assurance-vie détenue par une banque ?
L'assurance-vie détenue par la banque (BOLI) est un produit où la banque est le bénéficiaire de la police et généralement le propriétaire. Une telle assurance est utilisée comme un abri fiscal pour les institutions financières, qui tirent parti de ses dispositions sur l'épargne libre d'impôt comme mécanismes de financement des avantages sociaux.
Cette police d'assurance-vie permanente est souvent achetée pour les hauts revenus et/ou les membres du conseil d'administration d'une banque, qui paie la police et les prestations après le décès de l'assuré. Les banques ne souscrivent pas d'assurance-vie détenue par la banque pour chaque employé travaillant pour elles, mais uniquement pour les acteurs clés dont le décès pourrait faire perdre de l'argent à la banque.
L'assurance-vie détenue par une banque est un type d'assurance-vie créé au profit d'une banque, et non de l'assuré ou de ses bénéficiaires. Les employés de banque peuvent se voir proposer un régime d'assurance-vie au travail traditionnel pour couvrir leurs proches en cas de décès dans le cadre d'un ensemble d'avantages sociaux en milieu de travail.
Comment fonctionne l'assurance-vie détenue par une banque (BOLI)
Les banques utilisent principalement les contrats BOLI pour financer des avantages sociaux inférieurs à ce qu'ils pourraient autrement payer. Dans un scénario typique, la banque met en place le contrat et effectue ensuite les paiements dans un fonds spécialisé mis de côté en tant que fiducie d' assurance. La politique est achetée sur la vie d'un dirigeant.
Tous les avantages sociaux qui doivent être payés à certains employés couverts par le régime sont payés à partir de ce fonds. Toutes les primes versées au fonds et l' appréciation du capital sont exonérées d'impôt pour la banque. Par conséquent, les banques peuvent utiliser le système BOLI pour financer les avantages sociaux en franchise d'impôt.
Comme l'explique l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) du Département du Trésor des États-Unis, les banques sont autorisées à souscrire des polices BOLI "en rapport avec les régimes de rémunération et d'avantages sociaux des employés, l'assurance des personnes clés, l'assurance pour recouvrer le coût de la fourniture de services pré-et les avantages sociaux après la retraite, l'assurance sur les emprunteurs et l'assurance sont prises en garantie des prêts." En outre, l'OCC peut également autoriser d'autres utilisations, dit-il, "au cas par cas".
Si vous travaillez pour une banque ou une société qui offre une assurance-vie détenue par une banque et que votre employeur vous demande de vous inscrire, sachez que vous n'avez aucune obligation d'obliger. Les employés doivent accepter la politique.
Trois types de comptes BOLI
Il existe trois types (général, hybride et séparé) d'assurance Boli disponibles pour les banques et les entreprises. Général est le produit le plus courant (et le plus ancien) des trois types. Lorsque les banques investissent dans un produit de compte général, celui-ci est principalement investi en obligations et en immobilier, le porteur de ce type d'assurance a une cote de crédit, qui peut changer.
Le dépôt d'investissement de la banque est utilisé dans le cadre du compte général du transporteur. Les détails des investissements dans un compte général sont partagés dans les grandes lignes plutôt que la vue en profondeur donnée avec un compte séparé.
Un compte séparé permet à l'assureur de séparer les avoirs du compte général en investissements gérés par des gestionnaires de fonds. Ces gestionnaires fournissent à la banque des détails sur le portefeuille de la banque, et la cote de crédit de ces comptes utilise un ratio rendement/pire. Pourtant, il n'y a pas de cote de crédit minimale garantie en tant que compte général.
Un compte hybride combine des aspects d'un type général et d'un type distinct de Boli. Avec un hybride, les banques et les entreprises reçoivent une cote de crédit garantie et des informations détaillées sur les avoirs en investissement, comme dans un compte séparé. Les assurances séparées et hybrides sont également isolées des créanciers (contrairement à l'assurance générale), ce qui protège les banques qui contractent ces types de Boli sur leurs employés.
L'assurance-vie détenue par la banque est une sorte d'abri fiscal fournissant des fonds (non imposables) à la banque pour compenser les coûts.
Avantages et inconvénients de l'assurance-vie détenue par une banque
Selon BoliColi.com, qui aide à gérer les portefeuilles d'assurance-vie appartenant à l'entreprise et à la banque, ce type d'assurance était traditionnellement combiné à des régimes d'avantages sociaux pour les nouveaux cadres supérieurs, mais ils deviennent de plus en plus courants à mesure que de plus en plus de banques achètent des polices pour compenser les dépenses d'avantages sociaux des employés. .
Avantages fiscaux
Comme indiqué, les avantages de BOLI comprenaient sa fiscalité favorable et la capacité de générer des revenus qui compensent les coûts associés aux programmes d'avantages sociaux des employés. Un autre avantage est que même si un employé quitte ou est renvoyé de la banque, la police d'assurance reste en place, de sorte que les fonds de la police peuvent aider la banque à continuer à payer les autres avantages sociaux.
Politiques cédées
Il peut y avoir des inconvénients. Par exemple, si un contrat est racheté parce qu'ils ne peuvent pas faire face aux primes, cette police sera imposée et il y aura une pénalité de 10 % sur tout gain. De plus, la qualité de crédit de la cote de crédit d'un assureur BOLI est essentielle.
De plus, parce que BOLI est un actif illiquide si une banque achète une police à une entreprise avec une mauvaise cote de crédit, cela expose la banque à un risque, surtout s'il n'est pas acheté car une police à prime unique donne les rendements les plus importants.
L'essentiel
Les banques utilisant BOLI comme abri fiscal et véhicule de financement des régimes d'avantages sociaux pour tous les employés sont en augmentation. Cette police d'assurance-vie permanente permet aux banques de couvrir les employés et les membres du conseil d'administration de grande valeur et d'utiliser les fonds pour compenser les programmes d'avantages sociaux.
BOLI peut aider les banques à concurrencer les régimes d'avantages sociaux d'autres employeurs, et même si un employé couvert par BOLI quitte ou est licencié, la politique reste au sein de l'entreprise. Tant que les banques utilisent des assureurs réputés avec des normes de crédit solides, l'utilisation de BOLI peut être bénéfique pour les employés et la banque elle-même.
Points forts
Même si un employé couvert par BOLI quitte ou est licencié, la politique à son égard reste en vigueur.
La police est souscrite sur la tête du dirigeant et les prestations non imposables sont versées au décès du dirigeant.
Les banques l'utilisent comme un abri fiscal et pour financer les avantages sociaux des employés.
Une préoccupation importante pour les banques est la qualité du crédit de l'émetteur BOLI.
L'assurance-vie détenue par la banque (BOLI) est une forme d'assurance-vie utilisée dans le secteur bancaire.
FAQ
Puis-je souscrire une assurance-vie détenue par une banque ?
Non. Les particuliers ne peuvent souscrire une assurance-vie détenue par une banque pour eux-mêmes. Il est réservé aux banques et aux entreprises, qui l'achètent pour des employés spécifiques, souvent des cadres.
Pourquoi les banques achètent-elles BOLI ?
BOLI offre aux banques un abri fiscal et un moyen pour elles de financer les régimes d'avantages sociaux. Les primes versées au fonds, en plus de toute appréciation du capital,. sont exonérées d'impôt pour la banque. Par conséquent, les banques peuvent utiliser le système BOLI pour financer les avantages sociaux en franchise d'impôt.
Quand les prestations sont-elles versées ?
Étant donné que la police est souscrite sur la tête d'un dirigeant, des prestations de décès non imposables sont versées au décès du dirigeant.
Combien de BOLI les banques possèdent-elles ?
Selon un rapport de 2020 (les derniers chiffres disponibles), les deux tiers des banques américaines détiennent des actifs BOLI, et 182,2 milliards de dollars représentent la valeur de rachat totale de toutes les polices.
