Prêt de refinancement avec réduction du taux d'intérêt (IRRRL)

Qu'est-ce qu'un prêt de refinancement avec réduction de taux d'intérêt (IRRRL) ?

Un prêt de refinancement avec réduction du taux d'intérêt (IRRRL) est un type de prêt hypothécaire offert par le Département américain des anciens combattants (VA) aux anciens combattants et aux familles des militaires. Également connu sous le nom de programme de refinancement VA Streamline, l'IRRRL est un processus de prêt VA à VA, conçu pour permettre aux propriétaires qui détiennent déjà des prêts VA de refinancer leur dette à un taux d'intérêt inférieur, de raccourcir la durée de leur prêt ou de convertir un prêt hypothécaire à taux révisable (ARM) en un prêt hypothécaire à taux fixe.

L'IRRRL est également connu sous le nom de programme de refinancement VA Streamline car le processus est relativement simple et rapide. Les emprunteurs n'ont pas besoin d'un pointage de crédit minimum ou d'un nouveau certificat d'admissibilité pour se qualifier, et aucune évaluation de la maison ou de la propriété n'est nécessaire avec un IRRRL. Aucun revenu minimum n'est requis, et il n'y a aucune restriction sur le revenu qu'un emprunteur peut gagner pour être éligible au programme de rationalisation VA.

Étant donné que le processus de refinancement IRRRL est beaucoup plus efficace, le programme permet aux vétérans et aux familles des militaires d'économiser des efforts, du temps et de l'argent considérables. Cependant, seuls les prêts VA peuvent être refinancés via le programme IRRRL. Le produit du refinancement ne peut pas être utilisé pour payer une hypothèque non VA.

Comment fonctionne un prêt de refinancement avec réduction de taux d'intérêt (IRRRL)

Les qualifications pour un IRRRL sont très assouplies - en gros, les candidats qui ont déjà un prêt VA sont à peu près approuvés pour le refinancement. Mais ils doivent toujours s'adresser à un prêteur agréé par le ministère des Anciens Combattants (et puisque les conditions des institutions financières varient, la VA encourage les emprunteurs à comparer les prix). Bien qu'il n'y ait pas de plafond sur le montant qu'un propriétaire peut emprunter, les prêteurs tiendront compte des limites de responsabilité que l'AV est en mesure d'assumer lors de la détermination du montant final qu'ils sont prêts à refinancer. Le droit de base offert à chaque ancien combattant admissible est de 36 000 $; les prêteurs accordent généralement jusqu'à quatre fois ce montant, selon les limites du comté local.

Aussi, le prêt refinancé doit représenter un réel avantage financier pour l'emprunteur : Le taux d'intérêt du nouveau crédit immobilier doit être inférieur au taux de l'ancien, ou les mensualités doivent être plus faibles. La seule exception est si l'emprunteur convertit un ARM en un prêt hypothécaire à taux fixe.

L'exigence d'occupation pour un IRRRL est également plus facile à vivre, même par rapport aux autres prêts VA. Le programme IRRRL permet aux emprunteurs de refinancer des maisons dans lesquelles ils vivaient auparavant mais qui sont maintenant des immeubles de placement, des immeubles locatifs ou des résidences secondaires. La propriété couverte par l'hypothèque n'a pas besoin d'être évaluée pour demander le prêt.

Un prêt de refinancement avec réduction du taux d'intérêt (IRRRL) ne peut être utilisé que pour remplacer un prêt d'Anciens Combattants existant.

Considérations spéciales pour un prêt de refinancement avec réduction du taux d'intérêt (IRRRL)

Contrairement à d'autres prêts fédéraux, aucune assurance hypothécaire mensuelle n'est requise sur un IRRRL. Cependant, ces prêts comportent des frais de financement; ceux-ci varient selon les prêts, mais sont généralement de l'ordre de 0,5 %. Les emprunteurs peuvent renoncer à payer les frais à l'avance en intégrant les frais de traitement au montant du prêt ou en acceptant un taux d'intérêt plus élevé .

Le prêt refinancé doit être la première hypothèque sur la propriété. Si le propriétaire a une autre hypothèque qui n'est pas un prêt VA, lui et le prêteur doivent convenir d'en faire un privilège subordonné (plus communément appelé deuxième hypothèque), de sorte que le nouvel IRRRL sera la première hypothèque. De cette façon, si l'emprunteur fait défaut, ce prêt n'est remboursé qu'après récupération par le créancier du prêt VA.