Räntesänkning refinansieringslån (IRRRL)

Vad är ett räntesänkande refinansieringslån (IRRRL)?

Ett refinansieringslån för ränteminskning (IRRRL) är en typ av inteckning som erbjuds av US Department of Veterans Affairs (VA) till veteraner och militärfamiljer. Även känt som VA Streamline Refinance Program, är IRRRL en VA-till-VA-låneprocess, utformad för att göra det möjligt för husägare som redan har VA-lån att refinansiera sina skulder till en lägre ränta, förkorta sin låneperiod eller att konvertera en justerbar ränta inteckning (ARM) till en fast ränta inteckning.

IRRRL är också känt som VA Streamline Refinance Program eftersom processen är relativt enkel och snabb. Låntagare behöver inte en lägsta kreditpoäng eller ett nytt behörighetsbevis för att kvalificera sig, och ingen hem- eller fastighetsvärdering är nödvändig med en IRRRL. Ingen minimiinkomst krävs, och det finns inte heller någon begränsning för hur mycket inkomst en låntagare kan tjäna för att vara berättigad till VA-effektiviseringsprogrammet.

Eftersom IRRRL-refinansieringsprocessen är mycket effektivare, sparar programmet veteraner och militärfamiljer avsevärd ansträngning, tid och pengar. Det är dock endast VA-lån som kan refinansieras genom IRRRL-programmet. Intäkterna från refinansieringen kan inte användas för att betala för någon icke-VA-inteckning.

Hur ett räntesänkande refinansieringslån (IRRRL) fungerar

Kvalifikationerna för en IRRRL är mycket avslappnade - i grund och botten är sökande som redan har ett VA-lån ganska mycket godkända för refinansieringen. Men de måste fortfarande ansöka till en långivare som godkänts av Department of Veterans Affairs (och eftersom villkoren för finansiella institutioner varierar, uppmuntrar VA låntagare att jämföra butiker). Även om det inte finns något tak för det belopp som en husägare kan låna, kommer långivare att överväga de ansvarsgränser som VA kan anta när de bestämmer det slutliga beloppet de är villiga att refinansiera. Den grundläggande rättigheten som är tillgänglig för varje kvalificerad veteran är $36 000; långivare kommer i allmänhet att sträcka sig upp till fyra gånger det beloppet, beroende på lokala länsgränser.

Dessutom måste det refinansierade lånet utgöra en verklig ekonomisk fördel för låntagaren: Räntan på det nya bolånet måste vara lägre än räntan på det gamla, eller så måste de månatliga betalningarna vara mindre. Det enda undantaget är om låntagaren konverterar en ARM till ett bolån med fast ränta.

Beläggningskravet för en IRRRL är också mer lättsamt, även jämfört med andra VA-lån. IRRRL-programmet tillåter låntagare att refinansiera bostäder de tidigare bodde i men som nu är investeringsfastigheter, hyresfastigheter eller fritidshus. Fastigheten bolånet omfattar behöver inte värderas för att ansöka om lånet.

Ett refinansieringslån för räntesänkning (IRRRL) kan endast användas för att ersätta ett befintligt Veterans Affairs-lån.

Särskilda överväganden för ett refinansieringslån för räntesänkning (IRRRL)

Till skillnad från andra federala lån krävs ingen månatlig bolåneförsäkring på en IRRRL. Dessa lån har dock finansieringsavgifter; dessa varierar beroende på lån, men ligger generellt på runt 0,5 %. Låntagare kan avstå från att betala avgifterna i förväg genom att rulla in bearbetningskostnaderna i lånebeloppet eller genom att acceptera en högre ränta .

Lånet som refinansieras måste vara den första inteckningen i fastigheten. Om husägaren har ett annat inteckningslån som inte är ett VA-lån, måste de och långivaren komma överens om att göra det till en efterställd panträtt (mer allmänt känd som en andra inteckning), så att den nya IRRRL blir den första inteckningen. om låntagaren fallerar betalas detta lån först efter att VA-lånets borgenär återbetalat.