Refinansieringslån for rentereduksjon (IRRRL)

Hva er et rentereduksjonslån (IRRRL)?

Et rentereduksjonsrefinansieringslån (IRRRL) er en type boliglån som tilbys av US Department of Veterans Affairs (VA) til veteraner og militærfamilier. Også kjent som VA Streamline Refinance Program, er IRRRL en VA-til-VA-lån-prosess, designet for å tillate huseiere som allerede har VA-lån å refinansiere gjelden sin til en lavere rente, forkorte låneperioden eller konvertere en boliglån med justerbar rente (ARM) til et boliglån med fast rente.

IRRRL er også kjent som VA Streamline Refinance Program fordi prosessen er relativt enkel og rask. Låntakere trenger ikke en minimumskredittscore eller et nytt kvalifikasjonsbevis for å kvalifisere seg, og ingen bolig- eller eiendomsvurdering er nødvendig med en IRRRL. Det kreves ingen minimumsinntekt, og det er heller ingen begrensning på hvor mye inntekt en låntaker kan tjene for å være kvalifisert for VA-strømlinjeprogrammet.

Fordi IRRRL-refinansieringsprosessen er mye mer effektiv, sparer programmet veteraner og militærfamilier for betydelig innsats, tid og penger. Imidlertid kan bare VA-lån refinansieres gjennom IRRRL-programmet. Inntektene fra refinansieringen kan ikke brukes til å betale for ikke-VA-lån.

Hvordan et rentereduksjonslån (IRRRL) fungerer

Kvalifikasjonene for en IRRRL er svært avslappet - i utgangspunktet er søkere som allerede har et VA-lån ganske mye godkjent for refinansieringen. Men de må fortsatt søke hos en utlåner som er godkjent av Department of Veterans Affairs (og siden vilkårene til finansinstitusjoner varierer, oppfordrer VA låntakere til å sammenligne butikk). Selv om det ikke er noen tak på beløpet en huseier kan låne, vil långivere vurdere ansvarsgrensene som VA er i stand til å anta når de bestemmer det endelige beløpet de er villige til å refinansiere. Den grunnleggende rettigheten tilgjengelig for hver kvalifisert veteran er $36 000; långivere vil vanligvis utvide opptil fire ganger det beløpet, avhengig av lokale fylkesgrenser.

Dessuten må det refinansierte lånet representere en reell økonomisk fordel for låntakeren: Renten på det nye boliglånet må være lavere enn renten på det gamle, eller de månedlige betalingene må være mindre. Det eneste unntaket er hvis låntakeren konverterer en ARM til et fastrentelån.

Beleggskravet for en IRRRL er også mer lettvint, selv sammenlignet med andre VA-lån. IRRRL-programmet lar låntakere refinansiere boliger de tidligere bodde i, men som nå er investeringseiendommer, utleieeiendommer eller andreboliger. Eiendommen boliglånet dekker må ikke takseres for å søke om lånet.

Et rentereduksjonsrefinansieringslån (IRRRL) kan bare brukes til å erstatte et eksisterende Veterans Affairs-lån.

Spesielle hensyn for et rentereduksjonslån (IRRRL)

I motsetning til andre føderale lån, kreves det ingen månedlig boliglånsforsikring på en IRRRL. Imidlertid bærer disse lånene finansieringsgebyrer; disse varierer avhengig av lånet, men ligger generelt på rundt 0,5 %. Låntakere kan gi avkall på å betale gebyrene på forhånd ved å rulle behandlingskostnadene inn i lånebeløpet eller ved å akseptere en høyere rente .

Lånet som refinansieres må være det første pantelånet i eiendommen. Hvis huseieren har et annet boliglån som ikke er et VA-lån, må de og långiveren bli enige om å gjøre det til et ansvarlig pant (mer kjent som et andre boliglån), slik at den nye IRRRL blir det første boliglånet . dersom låntaker misligholder, betales dette lånet først etter at VA-lånets kreditor er tilbakebetalt.