Taux net d'imputation

Qu'est-ce que le taux d'imputation net ?

Le taux d'imputation net est le rapport annualisé des imputations nettes (NCO) sur l'encours moyen des prêts. Les NCO sont les radiations brutes d'un prêteur moins les recouvrements de sa dette en souffrance .

Le taux de radiation net mesure la proportion de la dette due à une entreprise qui ne sera probablement pas remboursée à cette entreprise. Cette « créance irrécouvrable » sera alors radiée sur ses états financiers. Les taux NCO fournissent des informations importantes aux investisseurs et aux analystes sur les normes de crédit des prêteurs et la qualité de leur portefeuille de prêts, et peuvent également fournir des signaux sur les conditions économiques générales.

Comprendre le taux d'imputation net

Une radiation nette (NCO) est le montant en dollars qui mesure la différence entre les radiations brutes et tout recouvrement ultérieur de dette en souffrance . Les dettes qui ont peu de chances d'être recouvrées sont souvent annulées et classées comme imputations brutes. Si, à une date ultérieure, de l'argent est recouvré sur la dette, le montant est soustrait des amortissements bruts pour calculer le nouveau taux d'amortissement net.

Le taux de radiation net est le pourcentage représentant le montant de la dette qu'une entreprise estime ne jamais recouvrer et est un indicateur de la performance du portefeuille de prêts d'une institution financière. Un taux de radiation net élevé, en particulier par rapport à la période précédente ou à d'autres banques, suggère que le portefeuille de prêts peut être trop risqué :

• Taux d'amortissement net = (amortissement net / encours moyen) x 100

Les prêts non performants peuvent être imputés en tant que créances irrécouvrables et purgés des livres, souvent sur une base mensuelle ou trimestrielle. Si et quand une partie de la dette est remboursée, la charge nette peut être calculée en faisant la différence entre les charges brutes et la dette remboursée. Une valeur négative pour les imputations nettes indique que les recouvrements sont supérieurs aux imputations au cours d'une période donnée.

Le taux d'imputation d'une société de cartes de crédit est basé sur des statistiques identifiant la dette susceptible de faire défaut. Une société de cartes de crédit, par exemple, peut afficher un taux net d'imputation de 10,31 %, ce qui signifie que, pour la période spécifiée, la société s'attend à ce que 10,31 % de sa dette ne soient jamais recouvrés.

Exemple

Par exemple, si l'encours moyen des prêts d'une banque est de 1 million de dollars et que la radiation nette est de 75 000 dollars, le taux de radiation net serait le suivant :

• (75 000 $ ÷ 1 000 000 $) x 100 = 7,5 %

Examinons également un exemple concret : Capital One Financial Corp (COF). a indiqué que son taux de radiation net total en 2017, en pourcentage de l'encours moyen des prêts, était de 2,67 %. Il s'agit d'une augmentation du taux net d'imputation par rapport au chiffre de 2,17 % qu'il affichait en 2016, soit une augmentation de 50 points de base (pb). Conformément aux règles comptables, la banque a appliqué le montant net de la radiation à la provision pour pertes sur prêts.

Points forts

• Un taux d'imputation net élevé indique qu'une entreprise pense qu'elle ne recouvrera jamais une grande partie de sa dette et conduit les investisseurs ou les analystes à croire qu'elle a un portefeuille très risqué.

• Le taux de radiation net est le pourcentage de l'encours de la dette d'un prêteur qui est en souffrance ou irrécouvrable.

• Le taux net d'imputation est utilisé pour évaluer la qualité d'un portefeuille de crédits.