Réassurance obligatoire
Qu'est-ce que la réassurance obligatoire ?
La réassurance obligatoire est un traité qui oblige un assureur à envoyer automatiquement toutes les polices de ses livres qui relèvent d'une liste de critères établie à un réassureur. Aux termes d'un accord de réassurance obligatoire, également appelé traité automatique, le réassureur est tenu d'accepter ces polices.
Comprendre la réassurance obligatoire
La réassurance, également connue sous le nom d'"assurance pour les compagnies d'assurance", est une pratique par laquelle les assureurs acceptent de transférer des parties de leurs portefeuilles de risques à d'autres parties afin de réduire la probabilité de payer une obligation importante découlant d'une réclamation d'assurance et de faire faillite. L'assureur, ou la cédante,. cède une partie de son activité à une autre partie, le réassureur, qui accepte d'assumer le risque associé en échange d'une part de la prime d'assurance - le paiement que les clients sont facturés pour la couverture en vertu d'un plan donné.
Certains accords de réassurance sont des transactions ponctuelles conclues au cas par cas. À d'autres occasions, un traité de réassurance pourrait être conclu, obligeant l'assureur à envoyer automatiquement au réassureur une catégorie spécifique de polices. Lorsqu'un tel arrangement est conclu, un assureur est tenu de céder et un réassureur est tenu d'accepter tous les risques qui relèvent d'un ensemble prédéterminé de critères.
Important
Chaque risque est automatiquement accepté selon les termes de l'arrangement, même si l'assureur n'a pas encore avisé le réassureur.
Avantages et inconvénients de la réassurance obligatoire
La réassurance obligatoire permet à l'assureur et au réassureur de développer une relation à long terme. Le réassureur obtient un flux d'affaires régulier, tandis que l'assureur se couvre automatiquement contre une classe de risques prédéterminés sans avoir à trouver à plusieurs reprises de nouveaux acheteurs pour chacun d'entre eux — le transfert d'un « livre » de risques s'avère également généralement beaucoup moins cher.
D'un autre côté, l'acceptation automatique élimine la possibilité d'être pointilleux, augmentant ainsi la menace d' insolvabilité pour toutes les personnes impliquées. Le réassureur pourrait soudainement se retrouver à hériter d'un grand nombre de polices et devenir susceptible de couvrir plus de pertes qu'il n'avait initialement prévu. Si ces plans donnent lieu à des sinistres et que le réassureur n'est pas en mesure d'en payer la facture, l'assureur cédant peut redevenir entièrement responsable de cette partie du risque qu'il avait souscrite à l'origine, le plaçant également dans une situation financière difficile.
Le recours excessif à la réassurance a joué un grand rôle dans la disparition de Mission Insurance en 1985 .
Ces dangers signifient qu'il est essentiel que chaque partie fasse ses devoirs. Avant de conclure un accord de réassurance obligatoire, l'assureur cédant et le réassureur voudront s'assurer que l'autre est géré correctement et que leurs intérêts s'alignent.
Il est également primordial que les termes de l'accord incluent une description précise du type de risques couverts par le traité. Il s'agit d'une étape importante pour lever les ambiguïtés qui, si elles ne sont pas résolues, pourraient nécessiter l'annulation de l'arrangement. Si les ambiguïtés sont découvertes trop tard, il peut être difficile de dénouer l'arrangement puisque les risques ont peut-être déjà été échangés.
Types de réassurance
Il existe deux grandes catégories de réassurance : facultative et conventionnelle. Les deux peuvent être qualifiés d'obligatoires si le contrat de réassurance prévoit le transfert de toutes les polices entrant dans leur champ d'application.
Facultatif
La couverture facultative protège un assureur pour un individu ou un risque ou un contrat spécifié. Si plusieurs risques ou contrats nécessitent une réassurance, chacun est négocié séparément. Habituellement, le réassureur a tous les droits pour accepter ou refuser une proposition de réassurance facultative. Cela dit, il existe également une version hybride qui donne à l'assureur principal la possibilité de céder des risques individuels, indépendamment de la volonté du réassureur.
Traité
La réassurance conventionnelle, quant à elle, est effective pour une période de temps déterminée plutôt que sur une base par risque ou par contrat. Le réassureur couvre tout ou partie des risques que l'assureur peut encourir.
Considérations particulières
Les contrats de réassurance peuvent être à la fois proportionnels et non proportionnels. Avec les contrats proportionnels, le réassureur reçoit une part au prorata de toutes les primes de police vendues par l'assureur en échange de la prise en charge d'une partie des pertes sur la base d'un pourcentage pré-négocié en cas de réclamations. Le réassureur rembourse également à l'assureur les frais de traitement, d'acquisition d'entreprise et de rédaction.
Avec un contrat non proportionnel, en revanche, la société de réassurance s'engage à ne payer les sinistres que s'ils dépassent un montant déterminé, appelé priorité ou limite de rétention,. pendant une certaine période de temps. La priorité ou la limite de rétention peut être basée sur un type de risque ou sur une catégorie de risque entière.
