Obligatorisk återförsäkring

Vad är obligatorisk återförsäkring?

Obligatorisk återförsäkring är ett avtal som kräver att en försäkringsgivare automatiskt skickar alla försäkringar i sina böcker som faller inom en uppställd lista med kriterier till en återförsäkringsgivare. Enligt villkoren i ett obligatoriskt återförsäkringsavtal, även kallat ett automatiskt avtal, är återförsäkringsgivaren skyldig att acceptera dessa försäkringar.

Förstå obligatorisk återförsäkring

Återförsäkring, även känd som "försäkring för försäkringsbolag", är en praxis där försäkringsgivare går med på att överföra delar av sina riskportföljer till andra parter för att minska sannolikheten att betala en stor förpliktelse som härrör från en försäkringsfordring och potentiellt gå i konkurs. Försäkringsgivaren, eller cedenten,. ger bort en del av sin verksamhet till en annan part, återförsäkringsgivaren, som går med på att ta på sig risken som är förknippad med den i utbyte mot en del av försäkringspremien – betalningskunderna debiteras för täckning enligt en given plan.

Vissa återförsäkringsavtal är engångsaffärer som görs från fall till fall. Vid andra tillfällen kan ett återförsäkringsavtal ingås som tvingar försäkringsgivaren att automatiskt skicka en specifik klass av försäkringar till återförsäkringsgivaren. När ett sådant arrangemang görs måste en försäkringsgivare avstå och en återförsäkringsgivare måste acceptera alla risker som faller inom en förutbestämd uppsättning kriterier.

Viktigt

Varje risk accepteras automatiskt enligt villkoren i arrangemanget, även om försäkringsgivaren ännu inte har meddelat återförsäkringsgivaren.

Fördelar och nackdelar med obligatorisk återförsäkring

Obligatorisk återförsäkring gör det möjligt för försäkringsgivaren och återförsäkringsgivaren att utveckla en långsiktig relation. Återförsäkringsgivaren får en regelbunden ström av affärer, medan försäkringsgivaren automatiskt täcker sig mot en klass av förutbestämda risker utan att upprepade gånger behöva hitta nya köpare för varje enskild en - att överföra en "bok" med risker är också generellt sett mycket billigare.

Å andra sidan eliminerar automatisk acceptans möjligheten att vara kräsen, vilket ökar risken för insolvens för alla inblandade. Återförsäkringsgivaren kan plötsligt ärva en stor del av försäkringarna och bli skyldig att täcka fler förluster än vad den ursprungligen hade räknat med. Om dessa planer skulle leda till skadestånd och återförsäkringsgivaren inte kan stå för räkningen för dem, kan den avgivande försäkringsgivaren återigen bli fullt ansvarig för denna del av risken som den ursprungligen tecknade, vilket också försätter den i en svår ekonomisk ställning.

Övertilltro till återförsäkring spelade en stor roll i Mission Insurances bortgång 1985 .

Dessa faror innebär att det är avgörande att varje part gör sina läxor. Innan ett avtal om obligatorisk återförsäkring ingår, kommer den avgivande försäkringsgivaren och återförsäkringsgivaren att vilja försäkra sig om att den andra sköts på rätt sätt och att deras intressen överensstämmer.

Det är också av största vikt att villkoren i avtalet innehåller en korrekt beskrivning av vilken typ av risker som avtalet omfattar. Detta är ett viktigt steg för att undanröja oklarheter som, om de lämnas oadresserade, kan kräva att arrangemanget avbryts. Om oklarheterna upptäcks för sent kan det vara svårt att avveckla arrangemanget eftersom risker redan kan ha utbytts.

Typer av återförsäkring

Det finns två huvudkategorier av återförsäkring: fakultativ och traktat. Båda kan klassificeras som obligatoriska om återförsäkringsavtalet kräver att alla försäkringar som faller inom deras räckvidd ska överföras.

Fakultativ

Fakultativ täckning skyddar en försäkringsgivare för en individ eller en specificerad risk eller kontrakt. Om flera risker eller kontrakt behöver återförsäkring förhandlas var och en separat. Vanligtvis har återförsäkringsgivaren alla rättigheter att acceptera eller avslå ett fakultativt återförsäkringsförslag. Som sagt, det finns också en hybridversion som ger den primära försäkringsgivaren möjlighet att avstå individuella risker, oavsett återförsäkringsgivarens önskemål.

Fördrag

Avtalsåterförsäkring är under tiden effektiv under en bestämd tidsperiod snarare än per risk eller kontrakt. Återförsäkraren täcker hela eller delar av de risker som försäkringsgivaren kan utsättas för.

Särskilda överväganden

Återförsäkringsavtal kan vara både proportionella och icke-proportionella. Med proportionella avtal erhåller återförsäkringsgivaren en proportionell andel av alla försäkringspremier som säljs av försäkringsgivaren i utbyte mot att bära en del av förlusterna baserat på en i förväg förhandlad procentsats i händelse av skadeanspråk. Återförsäkringsgivaren ersätter även försäkringsgivaren för kostnader för bearbetning, förvärv och skrivning.

Med ett icke-proportionellt avtal, å andra sidan, går återförsäkringsbolaget med på att betala ut skador endast om de överstiger ett angivet belopp, så kallat prioritets- eller retentionsgräns,. under en viss tidsperiod. Prioritets- eller retentionsgränsen kan baseras på en typ av risk eller en hel riskkategori.