Surligne
Qu'est-ce qu'une surligne ?
Dans l'industrie de l'assurance, le terme « over-line » fait référence à la partie de la couverture d'une compagnie d'assurance qui dépasse le montant normal de la couverture qu'elle offre. Une couverture supérieure peut se produire lorsqu'un assureur souscrit plus de polices que la normale, ou lorsqu'un réassureur accepte un montant de passifs plus important par le biais d'un contrat de réassurance que ce qui est typique pour cette entreprise.
Comment fonctionnent les surlignes
Les compagnies d'assurance gagnent de l'argent en collectant des primes en échange de l' indemnisation de leurs clients contre certains risques. Bien entendu, pour assurer ces risques, les compagnies d'assurance doivent s'assurer qu'elles disposent de la capacité financière suffisante pour le faire. Le montant de la capacité d'un assureur dépend de sa solidité financière et de son capital excédentaire, ou des fonds qui ne sont pas actuellement utilisés pour couvrir les passifs liés aux polices. Un assureur disposant d'une capacité excédentaire peut souscrire de nouvelles polices, et ainsi rapporter davantage de primes.
En plus de fournir une assurance aux clients individuels, les compagnies d'assurance s'assurent également les unes les autres par le biais de contrats de réassurance. Par exemple, si l'assureur A a une capacité excédentaire, c'est-à -dire plus d'argent qu'il n'en a besoin pour couvrir ses engagements existants, il peut utiliser cette capacité pour vendre une couverture d'assurance supplémentaire, par exemple en vendant de la réassurance à l'assureur B. Parfois, cela peut amener les assureurs à couvrir un montant global plus important que ce qui est généralement le cas pour leurs opérations. Ce niveau de couverture excédentaire est appelé la « marge supérieure » de l'entreprise.
Les régulateurs d'assurance des États accordent une attention particulière au montant de la responsabilité que les compagnies d'assurance assument dans le cadre de leurs activités de souscription. Les assureurs sont tenus de déclarer leur situation financière aux autorités de réglementation de l'État, qui utilisent ces rapports pour déterminer si un assureur est en bonne santé financière ou s'il existe un risque d' insolvabilité. Pour cette raison, les entreprises ayant des niveaux importants de couverture complémentaire pourraient attirer l'attention des autorités de réglementation des assurances, qui pourraient se demander si l'assureur a assumé la responsabilité d'un niveau de risque insoutenable.
Exemple de surligne
Emma est gérante d'une compagnie d'assurances. En examinant les paramètres financiers de son entreprise, elle note que les performances financières de son entreprise ont été exceptionnellement solides au cours des 12 derniers mois, ce qui a entraîné un excès de réserves de trésorerie. Elle estime que, si les réclamations sur ses contrats existants se déroulent conformément aux projections, elle se retrouvera avec une capacité excédentaire d'environ 20 %.
Pour déployer ce capital et améliorer son résultat net, Emma décide de contracter des contrats de réassurance, acceptant le risque détenu par d'autres assureurs en échange de primes supplémentaires. Bien qu'Emma estime que ses nouveaux contrats sont susceptibles d'être à la fois rentables et sûrs, les contrats de réassurance supplémentaires élèvent le niveau de couverture global de son entreprise au-dessus de sa moyenne historique. Pour cette raison, il est possible que le nouveau niveau de couverture supplémentaire attire l'attention du régulateur d'assurance de l'État, obligeant Emma à expliquer le changement et à démontrer que les nouvelles polices sont financièrement saines.
Points forts
Des niveaux supérieurs élevés peuvent attirer l'attention des régulateurs d'assurance de l'État.
La couverture complémentaire fait référence au montant d'assurance qui dépasse la capacité normale d'un assureur.
Cela se produit lorsqu'une compagnie d'assurance souscrit plus de polices que la normale, y compris par le biais d'accords de réassurance.
