Over-line

Hvad er en over-line?

I forsikringsbranchen refererer udtrykket "over-line" til den del af et forsikringsselskabs dækning, der overstiger den normale dækning, som de yder. Over-line dækning kan forekomme, når et forsikringsselskab tegner flere policer end normalt, eller når et genforsikringsselskab accepterer en større mængde forpligtelser gennem en genforsikringskontrakt, end det er typisk for det pågældende selskab.

Sådan fungerer overlinjer

Forsikringsselskaber tjener penge ved at opkræve præmier til gengæld for at holde deres kunder skadesløs mod visse risici. For at forsikre disse risici skal forsikringsselskaberne naturligvis sikre, at de har tilstrækkelig økonomisk kapacitet til at gøre det. Mængden af kapacitet, et forsikringsselskab har, afhænger af dets finansielle styrke og overskydende kapital, eller midler, der ikke i øjeblikket bruges til at dække forsikringsrelaterede forpligtelser. Et forsikringsselskab med overkapacitet kan tegne nye policer og dermed indbringe flere præmier.

Ud over at tilbyde forsikringer til individuelle kunder, forsikrer forsikringsselskaber også hinanden gennem genforsikringsaftaler. For eksempel, hvis forsikringsselskab A har overskydende kapacitet - det vil sige flere penge, end det har brug for for at dække sine eksisterende forpligtelser - kan det bruge denne kapacitet til at sælge yderligere forsikringsdækning, såsom ved at sælge genforsikring til forsikringsselskab B. Til tider kan dette kan føre til, at forsikringsselskaberne har dækket et større samlet beløb, end det er typisk for deres drift. Dette overskydende dækningsniveau omtales som virksomhedens "over-line".

Statens forsikringsmyndigheder er meget opmærksomme på størrelsen af det ansvar, som forsikringsselskaber påtager sig gennem deres forsikringsaktiviteter. Forsikringsselskaber er forpligtet til at rapportere deres økonomiske stilling til statslige tilsynsmyndigheder, som bruger disse rapporter til at afgøre, om et forsikringsselskab er i god økonomisk sundhed, eller om der er risiko for insolvens. Af denne grund kan virksomheder med betydelige niveauer af over-line dækning tiltrække kontrol fra forsikringsregulatorer, som måske spekulerer på, om forsikringsselskabet har påtaget sig ansvaret for et uholdbart risikoniveau.

Eksempel på en over-line

Emma er leder af et forsikringsselskab. Når hun ser på virksomhedens økonomiske målinger, bemærker hun, at hendes virksomheds økonomiske resultater har været usædvanligt stærke i de sidste 12 måneder, hvilket har ført til en overskydende likviditetsreserve. Hun vurderer, at hvis kravene på hendes eksisterende kontrakter udspiller sig i overensstemmelse med forventningerne, vil hun stå tilbage med omkring 20 % overkapacitet.

For at anvende denne kapital og forbedre sin bundlinje beslutter Emma sig for at påtage sig genforsikringskontrakter og accepterer den risiko, som andre forsikringsselskaber har i bytte for yderligere præmier. Selvom Emma mener, at hendes nye kontrakter sandsynligvis vil være både rentable og sikre, hæver de yderligere genforsikringskontrakter hendes firmas samlede dækningsniveau over dets historiske gennemsnit. Af denne grund er det muligt, at det nye over-line dækningsniveau vil tiltrække sig opmærksomheden fra den statslige forsikringsmyndighed, hvilket kræver, at Emma forklarer ændringen og demonstrerer, at de nye forsikringer er økonomisk sunde.

Højdepunkter

• Forhøjede over-line niveauer kan tiltrække kontrol fra statslige forsikringsmyndigheder.

• Over-line dækning refererer til mængden af forsikring, der overstiger et forsikringsselskabs normale kapacitet.

• Det opstår, når et forsikringsselskab tegner flere policer end normalt, herunder gennem genforsikringsordninger.