sobre-línea
¿Qué es una sobrelínea?
En la industria de seguros, el término "over-line" se refiere a la parte de la cobertura de una compañía de seguros que excede la cantidad normal de cobertura que brindan. La cobertura por encima de la línea puede ocurrir cuando una aseguradora suscribe más pólizas de lo normal, o cuando una reaseguradora acepta una cantidad mayor de responsabilidades a través de un contrato de reaseguro de lo que es típico para esa empresa.
Cómo funcionan las sobrelíneas
Las compañías de seguros ganan dinero cobrando primas a cambio de indemnizar a sus clientes contra ciertos riesgos. Por supuesto, para asegurar estos riesgos, las compañías de seguros deben asegurarse de tener la capacidad financiera suficiente para hacerlo. La cantidad de capacidad que tiene una aseguradora depende de su solidez financiera y exceso de capital, o fondos que no se utilizan actualmente para cubrir responsabilidades relacionadas con pólizas. Una aseguradora con exceso de capacidad puede suscribir nuevas pólizas y, por lo tanto, generar más primas.
Además de brindar seguros a clientes individuales, las compañías de seguros también se brindan seguros entre sí a través de contratos de reaseguro. Por ejemplo, si la Aseguradora A tiene un exceso de capacidad, es decir, más dinero del que necesita para cubrir sus pasivos existentes, puede usar esa capacidad para vender cobertura de seguro adicional, como vender reaseguro a la Aseguradora B. A veces, esto puede llevar a las aseguradoras a tener cubierto un monto total mayor que el típico para sus operaciones. Este exceso de nivel de cobertura se conoce como "sobre-línea" de la empresa.
Los reguladores estatales de seguros prestan mucha atención a la cantidad de responsabilidad que asumen las compañías de seguros a través de sus actividades de suscripción. Las aseguradoras están obligadas a informar sobre su situación financiera a los reguladores estatales, quienes utilizan estos informes para determinar si una aseguradora goza de buena salud financiera o si existe riesgo de insolvencia. Por esta razón, las compañías con niveles significativos de cobertura por encima de la línea pueden atraer el escrutinio de los reguladores de seguros, quienes pueden preguntarse si la aseguradora ha asumido la responsabilidad por un nivel de riesgo insostenible.
Ejemplo de una línea superior
Emma es la gerente de una compañía de seguros. Al revisar las métricas financieras de su empresa, observa que el desempeño financiero de su empresa ha sido inusualmente fuerte en los últimos 12 meses, lo que ha llevado a un exceso de reservas de efectivo. Ella estima que, si los reclamos sobre sus contratos existentes se desarrollan de acuerdo con las proyecciones, se quedará con aproximadamente un 20% de exceso de capacidad.
Para desplegar este capital y mejorar sus resultados, Emma decide contratar contratos de reaseguro, aceptando el riesgo de otras aseguradoras a cambio de primas adicionales. Aunque Emma cree que es probable que sus nuevos contratos sean rentables y seguros, los contratos de reaseguro adicionales elevan el nivel de cobertura general de su empresa por encima de su promedio histórico. Por esta razón, es posible que el nuevo nivel de cobertura sobre la línea atraiga la atención del regulador estatal de seguros, lo que requerirá que Emma explique el cambio y demuestre que las nuevas pólizas son financieramente sólidas.
Reflejos
Los niveles elevados de exceso de línea pueden atraer el escrutinio de los reguladores de seguros estatales.
La cobertura por exceso de línea se refiere a la cantidad de seguro que excede la capacidad normal de una aseguradora.
Ocurre cuando una compañía de seguros suscribe más pólizas de lo normal, incluso a través de acuerdos de reaseguro.
