Over-line

Vad är en over-line?

I försäkringsbranschen avser termen "over-line" den del av ett försäkringsbolags täckning som överstiger den normala täckningen som de tillhandahåller. Over-line täckning kan uppstå när en försäkringsgivare tecknar fler försäkringar än normalt, eller när en återförsäkringsgivare accepterar ett större belopp av skulder genom ett återförsäkringsavtal än vad som är typiskt för det företaget.

Hur överlinjer fungerar

Försäkringsbolag tjänar pengar på att samla in premier i utbyte mot att de ersätter sina kunder mot vissa risker. För att försäkra dessa risker måste naturligtvis försäkringsbolagen se till att de har tillräcklig ekonomisk kapacitet för att göra det. Mängden kapacitet en försäkringsgivare har beror på dess finansiella styrka och överskottskapital, eller medel som för närvarande inte används för att täcka försäkringsrelaterade skulder. En försäkringsgivare med överkapacitet kan teckna nya försäkringar och därmed få in fler premier.

Förutom att tillhandahålla försäkringar till enskilda kunder tillhandahåller försäkringsbolagen också försäkringar till varandra genom återförsäkringsavtal. Till exempel, om försäkringsgivare A har överkapacitet – det vill säga mer pengar än vad den behöver för att täcka sina befintliga åtaganden – kan den använda den kapaciteten för att sälja ytterligare försäkringsskydd, till exempel genom att sälja återförsäkring till försäkringsgivare B. Ibland kan detta kan leda till att försäkringsgivare har täckt ett större totalbelopp än vad som är typiskt för deras verksamhet. Denna överskjutande täckningsnivå kallas företagets "over-line".

Statliga försäkringstillsynsmyndigheter ägnar stor uppmärksamhet åt det ansvar som försäkringsbolagen tar på sig genom sin försäkringsverksamhet. Försäkringsgivare är skyldiga att rapportera sin ekonomiska ställning till statliga tillsynsmyndigheter, som använder dessa rapporter för att avgöra om en försäkringsgivare har god ekonomisk hälsa eller om det finns risk för insolvens. Av denna anledning kan företag med betydande nivåer av över-line täckning locka till granskning från försäkringstillsynsmyndigheter, som kan undra om försäkringsgivaren har tagit på sig ansvaret för en ohållbar risknivå.

Exempel på en over-line

Emma är chef för ett försäkringsbolag. När hon ser över företagets finansiella mätvärden, noterar hon att hennes företags finansiella resultat har varit ovanligt starkt under de senaste 12 månaderna, vilket har lett till överskott av kassareserver. Hon uppskattar att om anspråken på hennes befintliga kontrakt går i linje med prognoserna, kommer hon att sitta kvar med ungefär 20 % överkapacitet.

För att sätta in detta kapital och förbättra sitt resultat, bestämmer sig Emma för att ta på sig återförsäkringsavtal och accepterar risken som andra försäkringsgivare har i utbyte mot ytterligare premier. Även om Emma tror att hennes nya kontrakt sannolikt kommer att vara både lönsamma och säkra, höjer de ytterligare återförsäkringsavtalen hennes företags totala täckningsnivå över dess historiska genomsnitt. Av denna anledning är det möjligt att den nya täckningsnivån kommer att locka den statliga försäkringsmyndighetens uppmärksamhet, vilket kräver att Emma förklarar förändringen och visar att de nya försäkringarna är ekonomiskt sunda.

Höjdpunkter

• Förhöjda överlinjenivåer kan locka till granskning från statliga försäkringstillsynsmyndigheter.

• Överlinjetäckning avser det försäkringsbelopp som överstiger en försäkringsgivares normala kapacitet.

– Det uppstår när ett försäkringsbolag tecknar fler försäkringar än normalt, bland annat genom återförsäkringsarrangemang.