linjan yli
Mikä on yliviivaus?
Vakuutusalalla termi "over-line" tarkoittaa sitä osaa vakuutusyhtiön kattavuudesta, joka ylittää niiden tarjoaman normaalin kattavuuden. Ylilinjojen kattavuus voi syntyä, kun vakuutuksenantaja myöntää enemmän vakuutuksia kuin normaalisti tai kun jälleenvakuuttaja ottaa jälleenvakuutussopimuksella vastaan suuremman määrän vastuuta kuin kyseiselle yritykselle on tyypillistä.
Kuinka yliviivat toimivat
Vakuutusyhtiöt ansaitsevat rahaa keräämällä vakuutusmaksuja vastineeksi asiakkailleen tietyistä riskeistä. Vakuutusyhtiöiden on luonnollisesti varmistettava, että niillä on riittävät taloudelliset valmiudet vakuuttaa nämä riskit. Vakuutuksenantajan kapasiteetin määrä riippuu sen taloudellisesta vahvuudesta ja ylimääräisestä pääomasta tai varoista, joita ei tällä hetkellä käytetä vakuutuksiin liittyvien vastuiden kattamiseen. Vakuutuksenantaja, jolla on ylikapasiteettia, voi ottaa uusia vakuutuksia ja siten tuoda lisää vakuutusmaksuja.
Vakuutusyhtiöt vakuuttavat yksittäisten asiakkaiden vakuuttamisen lisäksi myös toisiaan jälleenvakuutussopimusten kautta. Jos esimerkiksi vakuutuksenantajalla A on ylikapasiteettia – eli enemmän rahaa kuin se tarvitsee olemassa olevien vastuidensa kattamiseen – se voi käyttää tätä kapasiteettia lisävakuutuksen myymiseen, esimerkiksi myymällä jälleenvakuutusta vakuutuksenantajalle B. Joskus tämä voi johtaa siihen, että vakuutuksenantajat ovat vakuuttaneet toiminnalleen tyypillistä suuremman kokonaissumman. Tätä ylimääräistä kattavuutta kutsutaan yrityksen "over-line".
Valtion vakuutusviranomaiset kiinnittävät erityistä huomiota siihen, kuinka paljon vastuuta vakuutusyhtiöt ottavat vakuutustoiminnallaan. Vakuutuksenantajien on raportoitava taloudellisesta asemastaan valtion sääntelyviranomaisille, jotka käyttävät näitä raportteja selvittääkseen, onko vakuutuksenantajan taloudellinen tilanne hyvä vai onko olemassa maksukyvyttömyyden riski. Tästä syystä yhtiöt, joilla on huomattava ylimääräinen kattavuus, saattavat houkutella vakuutusalan sääntelyviranomaisten valvontaa, ja he saattavat ihmetellä, onko vakuutuksenantaja ottanut vastuun kestämättömästä riskitasosta.
Esimerkki yliviivasta
Emma on vakuutusyhtiön johtaja. Tarkastellessaan yrityksensä taloudellisia mittareita, hän toteaa, että hänen yrityksensä taloudellinen suorituskyky on ollut poikkeuksellisen vahva viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä on johtanut ylimääräiseen kassavarantoon. Hän arvioi, että jos hänen olemassa olevien sopimustensa vaatimukset toteutuvat ennusteiden mukaisesti, hänelle jää noin 20 % ylikapasiteettia.
Käyttääkseen tätä pääomaa ja parantaakseen tulostaan Emma päättää ottaa jälleenvakuutussopimuksia ja ottaa muiden vakuutuksenantajien riskin vastineeksi lisävakuutusmaksuista. Vaikka Emma uskoo, että hänen uudet sopimukset ovat todennäköisesti sekä kannattavia että turvallisia, lisäjälleenvakuutussopimukset nostavat hänen yrityksensä kokonaisturvatason historiallisen keskiarvon yläpuolelle. Tästä syystä on mahdollista, että uusi ylilinjojen kattavuustaso kiinnittää valtion vakuutussääntelyviranomaisen huomion ja vaatii Emman selittämään muutosta ja osoittamaan, että uudet vakuutukset ovat taloudellisesti vakaita.
##Kohokohdat
Korotetut ylimääräiset tasot voivat houkutella valtion vakuutusalan sääntelyviranomaisten valvontaa.
Ylilinjavakuutuksella tarkoitetaan vakuutuksen määrää, joka ylittää vakuutuksenantajan normaalin kapasiteetin.
Se tapahtuu, kun vakuutusyhtiö tekee normaalia enemmän vakuutuksia, myös jälleenvakuutusjärjestelyjen kautta.
