Obligation de prestation projetée (PBO)
Qu'est-ce qu'une obligation de prestations projetées (PBO) ?
Une obligation au titre des prestations projetées (PBO) est une mesure actuarielle de ce dont une entreprise aura besoin à l'heure actuelle pour couvrir les futures obligations de retraite. Cette mesure est utilisée pour déterminer le montant qui doit être versé dans un régime de retraite à prestations déterminées pour satisfaire tous les droits à pension acquis par les employés jusqu'à cette date, ajusté en fonction des augmentations salariales futures prévues.
Comment fonctionne une obligation de prestations projetées (PBO)
Les entreprises peuvent offrir à leurs employés un certain nombre d'avantages, y compris un salaire, lorsqu'ils prennent leur retraite. Le Statement of Financial Accounting Standards No. 87 du Financial Accounting Standards Board (FASB) stipule que les entreprises doivent évaluer et divulguer leurs obligations en matière de retraite, ainsi que la performance de leurs plans, à la fin de chaque période comptable.
Une obligation au titre des prestations projetées (OPP) est l'une des trois façons de calculer les dépenses ou les passifs des régimes de retraite à prestations définies traditionnels, qui tiennent compte des années de service et du salaire des employés pour calculer les prestations de retraite.
Le DPB suppose que le régime de retraite ne prendra pas fin dans un avenir prévisible et est ajusté pour refléter la rémunération prévue dans les années à venir. En conséquence, il prend en compte un certain nombre de facteurs, notamment les suivants :
La durée de vie restante estimée des employés
Augmentations de salaire supposées
Une prévision des taux de mortalité des salariés
actuaires sont chargés d'établir si les régimes de retraite sont sous-financés. Ces professionnels qualifiés, spécialisés dans la mesure et la gestion du risque et de l'incertitude, déterminent les avantages nécessaires grâce à un calcul de la valeur actuelle .
Les actuaires sont chargés de comparer le passif du régime de retraite à son actif. En général, ils fournissent une ventilation des éléments suivants :
Coûts des services : L'augmentation de la valeur actualisée de l'obligation au titre des prestations définies, résultant du fait que les employés actuels obtiennent une année supplémentaire de crédit pour leur service.
Coûts d'intérêt : L'intérêt annuel accumulé sur le solde impayé du DPB au fur et à mesure que le temps de service d'un employé augmente.
Gains ou pertes actuariels : La différence entre les versements de pension effectués par un employeur et le montant anticipé. Un gain se produit si le montant payé est inférieur à celui prévu. Une perte survient si le montant payé est plus élevé que prévu.
Prestations versées : Les obligations sont réduites lorsque les prestations sont versées.
Il est possible d'établir si une entreprise a un régime de retraite sous-capitalisé en comparant les actifs du régime de retraite - le fonds d'investissement appelé la juste valeur des actifs du régime - au DPB. Si la juste valeur des actifs du régime est inférieure à l'obligation au titre des prestations, il y a insuffisance de rente. La société est tenue de divulguer ces informations dans une note de bas de page dans ses états financiers annuels 10-K .
Le PBO est l'une des trois approches utilisées par les entreprises pour mesurer et divulguer les obligations en matière de retraite. Les autres mesures sont :
Obligations au titre des prestations accumulées (ABO) : contrairement aux PBO, les obligations au titre des prestations accumulées (ABO) font référence à la valeur actualisée des prestations de retraite gagnées par les employés en utilisant les niveaux de rémunération actuels.
Obligation de libre passage (VBO) : La part de l'obligation de libre passage que les salariés recevront, indépendamment de leur participation continue au régime de retraite de l'entreprise.
Exemple d'obligations de prestations projetées (PBO)
En décembre 2018, le régime de retraite américain de General Motors avait un PBO de 61,2 milliards de dollars, avec une juste valeur des actifs du régime de 56,1 milliards de dollars. Autrement dit, cela signifie que son régime était financé à 92 % à ce moment-là.
Pendant ce temps, l'obligation de Ford au titre des prestations aux États-Unis en décembre 2018 était de 42,3 milliards de dollars, tandis que les actifs de son régime avaient une juste valeur de 39,8 milliards de dollars. Cela signifie que le plan de Ford était financé à 94 %, ce qui est légèrement mieux que General Motors.
Considérations particulières
Bien qu'un OAP soit classé comme un passif au bilan,. il existe de nombreuses critiques quant à savoir s'il répond aux critères prédéfinis pour être défini comme tel. Ces critères sont la responsabilité de restituer un actif à partir du résultat des transactions ayant lieu à une date future spécifiée, l'obligation pour une société de restituer des actifs pour le passif à un moment futur, et que la transaction entraînant le passif ait déjà eu lieu.
Les pertes actuarielles sont traitées différemment par l' Internal Revenue Service (IRS) et le FASB.
Points forts
L'obligation au titre des prestations projetées (PBO) suppose que le régime ne prendra pas fin dans un avenir prévisible et est ajustée pour refléter la rémunération prévue dans les années à venir.
Une obligation au titre des prestations projetées (PBO) est une mesure actuarielle de ce dont une entreprise aura besoin à l'heure actuelle pour couvrir les engagements de retraite futurs.
Les actuaires sont responsables d'utiliser l'obligation au titre des prestations projetées (OPP) afin de calculer si les régimes de retraite sont sous-financés ou non.
