Obbligo di beneficio previsto (PBO)
Che cos'è un obbligo di prestazione prevista (PBO)?
Un'obbligazione per benefici previsti (PBO) è una misura attuariale di ciò di cui un'azienda avrà bisogno in questo momento per coprire le passività pensionistiche future. Questa misura viene utilizzata per determinare quanto deve essere versato in un piano pensionistico a benefici definiti per soddisfare tutti i diritti pensionistici che sono stati maturati dai dipendenti fino a tale data, rettificati per i futuri incrementi salariali previsti.
Come funziona un obbligo di prestazione prevista (PBO).
Le aziende possono fornire ai dipendenti una serie di vantaggi, incluso uno stipendio, quando vanno in pensione dal lavoro. Lo Statement of Financial Accounting Standards n. 87 del Financial Accounting Standards Board (FASB) afferma che le società devono misurare e rivelare i propri obblighi pensionistici, insieme all'esecuzione dei propri piani, alla fine di ogni periodo contabile.
Un'obbligazione per benefici previsti (PBO) è uno dei tre modi per calcolare le spese o le passività delle tradizionali pensioni a benefici definiti, piani che tengono conto degli anni di servizio e della retribuzione dei dipendenti per calcolare i benefici pensionistici.
PBO presuppone che il piano pensionistico non terminerà nel prossimo futuro e viene adeguato per riflettere il compenso previsto negli anni a venire. Di conseguenza, tiene conto di una serie di fattori, tra cui i seguenti:
La vita utile residua stimata dei dipendenti
Aumento dello stipendio presunto
Una previsione dei tassi di mortalità dei dipendenti
attuari sono responsabili di stabilire se i piani pensionistici sono sottofinanziati. Questi professionisti qualificati, specializzati nella misurazione e gestione del rischio e dell'incertezza, determinano i benefici necessari attraverso un calcolo del valore attuale .
Gli attuari sono responsabili del confronto tra le passività del piano pensionistico e le sue attività . In generale, forniscono una ripartizione di quanto segue:
Costi per servizi: l'aumento del valore attuale dell'obbligazione a benefici definiti, risultante dal fatto che i dipendenti attuali ottengono un altro anno di credito per il servizio prestato.
Costi per interessi: l'interesse annuo accumulato sul saldo non pagato dell'OPB all'aumentare del tempo di servizio di un dipendente.
Utili o perdite attuariali: la differenza tra i pagamenti pensionistici effettuati da un datore di lavoro e l'importo anticipato. Un guadagno si verifica se l'importo pagato è inferiore al previsto. Una perdita si verifica se l'importo pagato è superiore al previsto.
Prestazioni pagate: gli obblighi si riducono al momento del pagamento delle prestazioni.
È possibile stabilire se una società ha un piano pensionistico sottofinanziato confrontando le attività del piano pensionistico, il fondo di investimento denominato fair value delle attività del piano, con l'OPB. Se il valore equo delle attività del piano è inferiore all'obbligazione per benefici, si ha un deficit pensionistico. La società è tenuta a divulgare queste informazioni in una nota a piè di pagina nel suo bilancio annuale 10-K .
PBO è uno dei tre approcci che le aziende utilizzano per misurare e rivelare gli obblighi pensionistici. Le altre misure sono:
Obbligazioni per benefici accumulati (ABO) : a differenza di PBO, le obbligazioni per benefici accumulati (ABO) si riferiscono al valore attuale dei benefici pensionistici guadagnati dai dipendenti utilizzando gli attuali livelli di retribuzione.
Obbligazioni per benefici di libero passaggio (VBO) : la parte dell'obbligazione per benefici accumulati che i dipendenti riceveranno, indipendentemente dalla loro partecipazione continuativa al piano pensionistico dell'azienda.
Esempio di obblighi di benefici previsti (PBO)
A dicembre 2018, il piano pensionistico statunitense di General Motors aveva un PBO di $ 61,2 miliardi, con un valore equo delle attività del piano a $ 56,1 miliardi. In altre parole, questo significa che il suo piano era finanziato al 92% in quel momento.
Nel frattempo, l'obbligazione per i benefici di Ford negli Stati Uniti a dicembre 2018 era di 42,3 miliardi di dollari, mentre le attività del piano avevano un valore equo di 39,8 miliardi di dollari. Ciò significa che il piano di Ford è stato finanziato al 94%, il che è leggermente migliore di General Motors.
Considerazioni speciali
Sebbene un PBO sia classificato come una passività in bilancio,. vi sono notevoli critiche sul fatto che soddisfi i criteri predefiniti per essere definito tale. Questi criteri sono la responsabilità di cedere un'attività dal risultato delle operazioni che hanno luogo in una determinata data futura, l'obbligo per una società di cedere le attività per la passività in un momento futuro e che l'operazione risultante dalla passività ha già avvenuto.
Le perdite attuariali sono trattate in modo diverso dall'Internal Revenue Service (IRS) e dal FASB.
Mette in risalto
L'obbligazione per benefici previsti (PBO) presuppone che il piano non scadrà nel prossimo futuro e viene adeguato per riflettere la retribuzione prevista negli anni a venire.
Un'obbligazione per benefici previsti (PBO) è una misura attuariale di ciò di cui un'azienda avrà bisogno in questo momento per coprire le passività pensionistiche future.
Gli attuari sono responsabili dell'utilizzo della Projected Benefit Obbligation (PBO) per calcolare se i piani pensionistici sono sottofinanziati o meno.
