Obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

Qu'est-ce que l'obligation au titre des prestations cumulées (ABO) ?

L'obligation au titre des prestations accumulées (ABO) est le montant approximatif du passif du régime de retraite d'une entreprise à un moment donné. L'ABO est estimé sur la base de l'hypothèse que le régime de retraite doit être résilié immédiatement ; il ne tient pas compte des futures augmentations de salaire. Cela diffère de l' obligation au titre des prestations projetées (OPP), qui suppose que le régime de retraite est en cours et tient donc compte des augmentations salariales futures.

Comprendre l'obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

À la fin de chaque période comptable, le Financial Accounting Standards Board exige que les entreprises déposent la déclaration FASB No. 87, qui quantifie et divulgue les engagements de retraite en plus de la situation financière et des performances de leurs régimes de retraite. Il existe trois façons de mesurer cela : l'obligation au titre des prestations accumulées (ABO), l'obligation au titre des prestations projetées (PBO) et l'obligation au titre des prestations de libre passage (VBO).

L'obligation au titre des prestations cumulées correspond à la valeur actualisée des montants qu'un régime de retraite s'attend à verser aux employés à la retraite en fonction des années de service accumulées et des niveaux de salaire actuels (c.

Les variations des ABO annuels résultent principalement des variations des coûts des services, des charges d'intérêts, des cotisations des participants au régime, des gains ou pertes actuariels,. des prestations versées au cours de l'année et des gains ou pertes de change, le cas échéant.

ABO et PBO sont similaires, mais ABO ne prévoit pas d'augmentations de salaire futures alors que PBO le fait. Par conséquent, le PBO est une mesure plus précise du passif de retraite d'une entreprise envers ses employés, car il suppose des augmentations de salaire au fil du temps, donc une augmentation des passifs qu'elle doit être prête à payer.

Lorsque l'on compare l'ABO à la valeur des actifs du régime, les actifs du régime peuvent être soit surfinancés, soit sous-financés. Si ABO est supérieur à l'actif du régime, il y a déficit et le régime de retraite est sous- financé. Si les actifs du régime dépassent ABO, le régime de retraite est alors surfinancé.

Facteurs de calcul de l'obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

Les régimes sous-financés sont comptabilisés comme un passif à long terme au bilan d'une entreprise. Comme ABO est un calcul de la valeur actuelle, il existe deux principaux facteurs qui déterminent si un régime est sous-financé ou surfinancé. Les deux hypothèses sont le taux d' actualisation utilisé dans le calcul de la valeur actualisée et le taux de rendement attendu à long terme des actifs du régime.

S'il y a une baisse du taux d'actualisation supposé, le montant sous-financé estimé augmentera (ou un montant surfinancé diminuera), toutes choses étant égales par ailleurs. D'autre part, si le taux de rendement présumé des actifs du régime est augmenté, un montant sous-capitalisé diminuera (ou un montant surcapitalisé augmentera), en maintenant toutes les autres variables constantes.

Exemple du monde réel

Une note sur les états financiers dans le 10-K de Raytheon Company pour l'exercice 2016 détaille les montants ABO, PBO et les actifs du plan. L'ABO pour les régimes de retraite nationaux était de 22,1 milliards de dollars, ce qui signifie que l'entreprise avait l'obligation de verser à ses employés un montant de pension de 22,1 milliards de dollars. La valeur actuelle du régime de retraite était de 17,8 milliards de dollars.

Comme le montant du passif de 22,1 milliards de dollars était supérieur à l'actif du régime de 17,8 milliards de dollars, le régime était sous-financé de 4,3 milliards de dollars. Ce montant a été enregistré dans le poste "Avantages à payer aux retraités et autres passifs à long terme" au bilan de la société.

Points forts

L'hypothèse pour l'obligation au titre des prestations accumulées (ABO) est que le régime de retraite sera immédiatement résilié, ce qui signifie qu'il n'y aura plus d'augmentations de salaire futures.
Les entreprises sont tenues de mesurer et de déclarer leurs engagements de retraite et la performance de leur régime de retraite par la déclaration n ° 87 du Financial Accounting Standards Board.
Le statut de sous-capitalisation ou de surcapitalisation peut être affecté par le taux d'actualisation utilisé ainsi que par le taux de rendement prévu sur les actifs investis du régime.
L'obligation au titre des prestations accumulées (ABO) est le montant approximatif du passif du régime de retraite d'une entreprise à un moment donné.
Si l'obligation au titre des prestations accumulées (ABO) est supérieure à l'actif du régime de retraite, alors le régime est sous-financé. Si l'ABO est inférieur aux actifs du régime de retraite, le régime est alors surfinancé.
L'obligation au titre des prestations accumulées (ABO) est égale à la valeur actualisée du montant futur qu'un régime de retraite s'attend à verser à un individu au cours de sa retraite.