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Obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

Obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

Qu'est-ce que l'obligation au titre des prestations cumulées (ABO) ?

L'obligation au titre des prestations accumulĂ©es (ABO) est le montant approximatif du passif du rĂ©gime de retraite d'une entreprise Ă  un moment donnĂ©. L'ABO est estimĂ© sur la base de l'hypothĂšse que le rĂ©gime de retraite doit ĂȘtre rĂ©siliĂ© immĂ©diatement ; il ne tient pas compte des futures augmentations de salaire. Cela diffĂšre de l' obligation au titre des prestations projetĂ©es (OPP), qui suppose que le rĂ©gime de retraite est en cours et tient donc compte des augmentations salariales futures.

Comprendre l'obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

À la fin de chaque pĂ©riode comptable, le Financial Accounting Standards Board exige que les entreprises dĂ©posent la dĂ©claration FASB No. 87, qui quantifie et divulgue les engagements de retraite en plus de la situation financiĂšre et des performances de leurs rĂ©gimes de retraite. Il existe trois façons de mesurer cela : l'obligation au titre des prestations accumulĂ©es (ABO), l'obligation au titre des prestations projetĂ©es (PBO) et l'obligation au titre des prestations de libre passage (VBO).

L'obligation au titre des prestations cumulées correspond à la valeur actualisée des montants qu'un régime de retraite s'attend à verser aux employés à la retraite en fonction des années de service accumulées et des niveaux de salaire actuels (c.

Les variations des ABO annuels rĂ©sultent principalement des variations des coĂ»ts des services, des charges d'intĂ©rĂȘts, des cotisations des participants au rĂ©gime, des gains ou pertes actuariels,. des prestations versĂ©es au cours de l'annĂ©e et des gains ou pertes de change, le cas Ă©chĂ©ant.

ABO et PBO sont similaires, mais ABO ne prĂ©voit pas d'augmentations de salaire futures alors que PBO le fait. Par consĂ©quent, le PBO est une mesure plus prĂ©cise du passif de retraite d'une entreprise envers ses employĂ©s, car il suppose des augmentations de salaire au fil du temps, donc une augmentation des passifs qu'elle doit ĂȘtre prĂȘte Ă  payer.

Lorsque l'on compare l'ABO Ă  la valeur des actifs du rĂ©gime, les actifs du rĂ©gime peuvent ĂȘtre soit surfinancĂ©s, soit sous-financĂ©s. Si ABO est supĂ©rieur Ă  l'actif du rĂ©gime, il y a dĂ©ficit et le rĂ©gime de retraite est sous- financĂ©. Si les actifs du rĂ©gime dĂ©passent ABO, le rĂ©gime de retraite est alors surfinancĂ©.

Facteurs de calcul de l'obligation au titre des prestations cumulées (ABO)

Les régimes sous-financés sont comptabilisés comme un passif à long terme au bilan d'une entreprise. Comme ABO est un calcul de la valeur actuelle, il existe deux principaux facteurs qui déterminent si un régime est sous-financé ou surfinancé. Les deux hypothÚses sont le taux d' actualisation utilisé dans le calcul de la valeur actualisée et le taux de rendement attendu à long terme des actifs du régime.

S'il y a une baisse du taux d'actualisation supposé, le montant sous-financé estimé augmentera (ou un montant surfinancé diminuera), toutes choses étant égales par ailleurs. D'autre part, si le taux de rendement présumé des actifs du régime est augmenté, un montant sous-capitalisé diminuera (ou un montant surcapitalisé augmentera), en maintenant toutes les autres variables constantes.

Exemple du monde réel

Une note sur les états financiers dans le 10-K de Raytheon Company pour l'exercice 2016 détaille les montants ABO, PBO et les actifs du plan. L'ABO pour les régimes de retraite nationaux était de 22,1 milliards de dollars, ce qui signifie que l'entreprise avait l'obligation de verser à ses employés un montant de pension de 22,1 milliards de dollars. La valeur actuelle du régime de retraite était de 17,8 milliards de dollars.

Comme le montant du passif de 22,1 milliards de dollars était supérieur à l'actif du régime de 17,8 milliards de dollars, le régime était sous-financé de 4,3 milliards de dollars. Ce montant a été enregistré dans le poste "Avantages à payer aux retraités et autres passifs à long terme" au bilan de la société.

Points forts

  • L'hypothĂšse pour l'obligation au titre des prestations accumulĂ©es (ABO) est que le rĂ©gime de retraite sera immĂ©diatement rĂ©siliĂ©, ce qui signifie qu'il n'y aura plus d'augmentations de salaire futures.

  • Les entreprises sont tenues de mesurer et de dĂ©clarer leurs engagements de retraite et la performance de leur rĂ©gime de retraite par la dĂ©claration n ° 87 du Financial Accounting Standards Board.

  • Le statut de sous-capitalisation ou de surcapitalisation peut ĂȘtre affectĂ© par le taux d'actualisation utilisĂ© ainsi que par le taux de rendement prĂ©vu sur les actifs investis du rĂ©gime.

  • L'obligation au titre des prestations accumulĂ©es (ABO) est le montant approximatif du passif du rĂ©gime de retraite d'une entreprise Ă  un moment donnĂ©.

  • Si l'obligation au titre des prestations accumulĂ©es (ABO) est supĂ©rieure Ă  l'actif du rĂ©gime de retraite, alors le rĂ©gime est sous-financĂ©. Si l'ABO est infĂ©rieur aux actifs du rĂ©gime de retraite, le rĂ©gime est alors surfinancĂ©.

  • L'obligation au titre des prestations accumulĂ©es (ABO) est Ă©gale Ă  la valeur actualisĂ©e du montant futur qu'un rĂ©gime de retraite s'attend Ă  verser Ă  un individu au cours de sa retraite.