Projected Benefit Obligation (PBO)
Hvad er en forventet ydelsesforpligtelse (PBO)?
En forventet ydelsesforpligtelse (PBO) er en aktuarmæssig måling af, hvad en virksomhed har brug for på nuværende tidspunkt for at dække fremtidige pensionsforpligtelser. Denne måling bruges til at bestemme, hvor meget der skal indbetales til en ydelsesbaseret pensionsordning for at opfylde alle pensionsrettigheder, som er optjent af medarbejderne indtil denne dato, korrigeret for forventede fremtidige lønstigninger.
Sådan fungerer en PBO (Projected Benefit Obligation).
Virksomheder kan give medarbejderne en række goder, herunder løn, når de går på pension. Financial Accounting Standards Board 's (FASB) Statement of Financial Accounting Standards nr. 87 siger, at virksomheder skal måle og oplyse om deres pensionsforpligtelser sammen med udførelsen af deres ordninger ved udgangen af hver regnskabsperiode.
En forventet ydelsesforpligtelse (PBO) er en af tre måder at beregne udgifter eller forpligtelser for traditionelle ydelsesbaserede pensioner - ordninger, der tager højde for medarbejdernes anciennitet og løn til at beregne pensionsydelser.
PBO forudsætter, at pensionsordningen ikke ophører inden for en overskuelig fremtid og tilpasses for at afspejle forventet kompensation i de kommende år. Som et resultat tager det højde for en række faktorer, herunder følgende:
Medarbejdernes estimerede resterende levetid
Forudsat lønstigninger
En prognose for medarbejderdødelighed
Aktuarer er ansvarlige for at fastslå, om pensionsordninger er underfinansierede. Disse kvalificerede fagfolk, som specialiserer sig i måling og styring af risiko og usikkerhed, bestemmer de nødvendige fordele gennem en nutidsværdiberegning.
Aktuarer er ansvarlige for at sammenligne pensionsordningens forpligtelser med dens aktiver. Generelt giver de en opdeling af følgende:
Serviceomkostninger: Stigningen i nutidsværdien af den ydelsesbaserede forpligtelse, som følge af, at nuværende medarbejdere får endnu et års kredit for deres tjeneste.
Renteomkostninger: Den årlige rente, der akkumuleres på den ubetalte saldo af PBO'en, når en medarbejders tjenestetid stiger.
Aktuarmæssige gevinster eller tab: Forskellen mellem pensionsudbetalinger foretaget af en arbejdsgiver og det forventede beløb. En gevinst opstår, hvis det betalte beløb er mindre end forventet. Et tab opstår, hvis det indbetalte beløb er højere end forventet.
Udbetalte ydelser: Forpligtelserne reduceres, når ydelserne udbetales.
At fastslå, om en virksomhed har en underfinansieret pensionsordning, kan opnås ved at sammenligne pensionsordningens aktiver - investeringsfonden, der omtales som dagsværdien af ordningens aktiver - med PBO'en. Hvis dagsværdien af ordningens aktiver er mindre end ydelsesforpligtelsen, er der en pensionsmangel. Virksomheden er forpligtet til at offentliggøre disse oplysninger i en fodnote i sit 10-K årsregnskab.
PBO er en af de tre metoder, virksomheder bruger til at måle og oplyse om pensionsforpligtelser. De andre tiltag er:
Akkumulerede ydelsesforpligtelser (ABO) : I modsætning til PBO refererer akkumulerede ydelsesforpligtelser (ABO) til nutidsværdien af pensionsydelser optjent af ansatte ved brug af nuværende kompensationsniveauer.
Optjente ydelsesforpligtelser (VBO) : Den del af den akkumulerede ydelsesforpligtelse, som medarbejdere vil modtage, uanset deres fortsatte deltagelse i virksomhedens pensionsordning.
Eksempel på forventede ydelsesforpligtelser (PBO)
I december 2018 havde General Motors' amerikanske pensionsordning en PBO på $61,2 milliarder, med dagsværdien af ordningens aktiver på $56,1 milliarder. Med andre ord betyder det, at dens plan var 92% finansieret på det tidspunkt.
I mellemtiden var Fords amerikanske fordelsforpligtelse i december 2018 $42,3 milliarder, mens dets aktiver havde en dagsværdi på $39,8 milliarder. Det betyder, at Fords plan var 94% finansieret, hvilket er lidt bedre end General Motors.
Særlige overvejelser
Selvom en PBO er klassificeret som en forpligtelse på balancen,. er der betydelig kritik af, om den opfylder de foruddefinerede kriterier for at blive defineret som sådan. Disse kriterier er ansvaret for at afgive et aktiv fra resultatet af de transaktioner, der finder sted på et nærmere angivet fremtidigt tidspunkt, forpligtelsen for en virksomhed til at afgive aktiver for forpligtelsen på et fremtidigt tidspunkt, og at den transaktion, der resulterer i forpligtelsen, har allerede fundet sted.
Aktuarmæssige tab behandles forskelligt af Internal Revenue Service (IRS) og FASB.
Højdepunkter
Prognostiseret ydelsesforpligtelse (PBO) forudsætter, at ordningen ikke ophører inden for en overskuelig fremtid og justeres for at afspejle forventet kompensation i de kommende år.
En projekteret ydelsesforpligtelse (PBO) er en aktuarmæssig måling af, hvad en virksomhed har brug for på nuværende tidspunkt for at dække fremtidige pensionsforpligtelser.
Aktuarer er ansvarlige for at bruge den forventede ydelsesforpligtelse (PBO) til at beregne, om pensionsordninger er underfinansieret eller ej.
