Ennustettu hyöty (PBO)
Mikä on ennakoitu hyöty (PBO)?
Ennustettu etuusvelvoite (PBO) on vakuutusmatemaattinen mittaus siitä, mitä yritys tarvitsee tällä hetkellä kattaakseen tulevat eläkevastuut. Tätä mittausta käytetään määritettäessä, kuinka paljon etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn on maksettava, jotta kaikki työntekijöiden kyseiseen päivään mennessä ansaitsemat eläkeoikeudet täyttyvät, oikaistuna odotettavissa olevilla tulevilla palkankorotuksilla.
Miten ennakoitu hyöty (PBO) toimii
Yritykset voivat tarjota työntekijöille useita etuja, mukaan lukien palkan, kun he jäävät eläkkeelle. Financial Accounting Standards Boardin (FASB) selvitys tilinpäätösstandardeista nro. 87:ssä todetaan, että yritysten on mitattava ja julkistettava eläkevelvoitteensa sekä järjestelyjensa toteutuminen kunkin tilikauden lopussa.
Ennustettu etuusvelvoite (PBO) on yksi kolmesta tavasta laskea perinteisten etuuspohjaisten eläkkeiden kulut tai velat – järjestelyt, joissa otetaan huomioon työntekijän palvelusvuodet ja palkka laskettaessa eläke-etuuksia.
PBO olettaa, että eläkejärjestely ei pääty ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa, ja se mukautetaan vastaamaan tulevien vuosien odotettua korvausta. Tämän seurauksena se ottaa huomioon useita tekijöitä, mukaan lukien seuraavat:
Työntekijöiden arvioitu jäljellä oleva käyttöikä
Oletettavasti palkat nousevat
Ennuste työntekijöiden kuolleisuudesta
Aktuaarit ovat vastuussa sen selvittämisestä, ovatko eläkejärjestelyt alirahoitettu. Nämä riskien ja epävarmuuden mittaamiseen ja hallintaan erikoistuneet pätevät ammattilaiset määrittävät tarvittavat hyödyt nykyarvolaskelman avulla.
Aktuaarit vastaavat eläkejärjestelyn vastuiden vertaamisesta sen varoihin. Yleensä ne tarjoavat erittelyn seuraavista:
Palvelukulut: Etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvon lisäys, joka johtuu siitä, että nykyiset työntekijät saavat toisen vuoden hyvityksen työstään.
Korkokulut: PBO:n maksamattomalle saldolle työntekijän palvelusajan myötä kertynyt vuosikorko kasvaa.
Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot: erotus työnantajan maksamien eläkemaksujen ja ennakoidun määrän välillä. Voitto syntyy, jos maksettu summa on odotettua pienempi. Tappio syntyy, jos maksettu summa on odotettua suurempi.
Maksetut etuudet: Velvoitteet pienenevät, kun etuuksia maksetaan.
Sen toteaminen, onko yrityksellä alirahastoitu eläkejärjestely, voidaan tehdä vertaamalla eläkejärjestelyn varoja – sijoitusrahastoa, jota kutsutaan järjestelyn varojen käypäksi arvoksi – PBO:hen. Jos järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo on pienempi kuin etuusvelvoite, kyseessä on eläkevaje. Yhtiön on julkistettava nämä tiedot 10-K vuositilinpäätöksen alaviitteessä.
PBO on yksi kolmesta lähestymistavasta, jota yritykset käyttävät eläkevelvoitteiden mittaamiseen ja julkistamiseen. Muut toimenpiteet ovat:
Kertyneet etuusvelvoitteet (ABO) : Toisin kuin PBO, kertyneet etuusvelvoitteet (ABO) viittaavat työntekijöiden eläke-etuuksien nykyarvoon nykyisillä palkkatasoilla.
Vested etuusvelvoitteet (VBO) : se osuus kertyneestä etuusvelvoitteesta, jonka työntekijät saavat, riippumatta siitä, jatkavatko he osallistumistaan yhtiön eläkejärjestelmään.
Esimerkki ennakoiduista etuusvelvoitteista (PBO)
Joulukuussa 2018 General Motorsin yhdysvaltalaisen eläkejärjestelyn PBO oli 61,2 miljardia dollaria, ja järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo oli 56,1 miljardia dollaria. Toisin sanoen tämä tarkoittaa, että sen suunnitelma oli tuolloin rahoitettu 92-prosenttisesti.
Fordin USA:n etuusvelvoite oli joulukuussa 2018 42,3 miljardia dollaria, kun taas sen järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo oli 39,8 miljardia dollaria. Tämä tarkoittaa, että Fordin suunnitelma oli 94-prosenttisesti rahoitettu, mikä on hieman parempi kuin General Motors.
Erityisiä huomioita
Vaikka PBO luokitellaan taseessa velaksi,. on paljon kritiikkiä siitä, täyttääkö se ennalta määritellyt kriteerit sellaisena määriteltäväksi. Näitä kriteerejä ovat velvollisuus luovuttaa omaisuuserä tiettynä tulevana päivänä tapahtuvien liiketoimien tuloksesta, yrityksen velvollisuus luovuttaa omaisuutta velkaa varten jossain tulevassa ajankohtana ja se, että velkaan johtanut liiketoimi on jo tapahtunut.
Internal Revenue Service (IRS) ja FASB käsittelevät vakuutusmatemaattisia tappioita eri tavalla .
##Kohokohdat
Ennustettu etuusvelvoite (PBO) olettaa, että järjestely ei pääty ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa, ja sitä mukautetaan vastaamaan tulevien vuosien odotettua korvausta.
Ennustettu etuusvelvoite (PBO) on vakuutusmatemaattinen mittaus siitä, mitä yritys tarvitsee tällä hetkellä kattaakseen tulevat eläkevastuut.
Aktuaarit ovat vastuussa ennakoidun etuusvelvollisuuden (PBO) käyttämisestä sen laskemiseksi, ovatko eläkejärjestelyt alirahastoitu.
