Förpliktelse för beräknad förmån (PBO)
Vad är en skyldighet för beräknad förmån (PBO)?
En projicerad förmånsförpliktelse (PBO) är ett försäkringstekniskt mått på vad ett företag kommer att behöva för närvarande för att täcka framtida pensionsförpliktelser. Detta mått används för att fastställa hur mycket som måste betalas in till en förmånsbestämd pensionsplan för att tillgodose alla pensionsrättigheter som intjänats av anställda fram till detta datum, justerat för förväntade framtida löneökningar.
Hur en förpliktelse om beräknad förmån (PBO) fungerar
Företag kan ge anställda en rad förmåner, inklusive lön, när de går i pension från arbetet. Financial Accounting Standards Boards ( FASB) Statement of Financial Accounting Standards nr. 87 anger att företag måste mäta och offentliggöra sina pensionsåtaganden, tillsammans med prestanda för sina planer, i slutet av varje redovisningsperiod.
En projicerad förmånsförpliktelse (PBO) är ett av tre sätt att beräkna utgifter eller skulder för traditionella förmånsbestämda pensioner – planer som tar hänsyn till anställdas tjänstgöringsår och lön för att beräkna pensionsförmåner.
PBO förutsätter att pensionsplanen inte kommer att upphöra inom överskådlig framtid och anpassas för att återspegla förväntad ersättning under de kommande åren. Som ett resultat tar den hänsyn till ett antal faktorer, inklusive följande:
- De anställdas beräknade återstående livslängd
– Antagna lönehöjningar
- En prognos över anställdas dödlighet
Aktuarier ansvarar för att fastställa om pensionsplanerna är underfinansierade. Dessa kvalificerade yrkesmän, som är specialiserade på mätning och hantering av risk och osäkerhet, bestämmer de fördelar som behövs genom en nuvärdesberäkning.
Aktuarier ansvarar för att jämföra pensionsplanens skulder med dess tillgångar. I allmänhet ger de en uppdelning av följande:
Servicekostnader: Ökningen av nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen, till följd av att nuvarande anställda får ytterligare ett års kredit för sin tjänst.
Räntekostnader: Den årliga räntan som ackumuleras på det obetalda saldot av PBO när en anställds tjänstgöringstid ökar.
Aktuariella vinster eller förluster: Skillnaden mellan de pensionsutbetalningar som en arbetsgivare gör och det förväntade beloppet. En vinst uppstår om det betalade beloppet är mindre än förväntat. En förlust uppstår om det betalade beloppet är högre än förväntat.
Utbetalda förmåner: Förpliktelserna minskar när förmåner betalas ut.
Att fastställa huruvida ett företag har en underfinansierad pensionsplan kan uppnås genom att jämföra pensionsplanstillgångar – investeringsfonden som kallas det verkliga värdet av förvaltningstillgångar – med PBO. Om det verkliga värdet på förvaltningstillgångarna är lägre än förmånsförpliktelsen föreligger ett pensionsunderskott. Företaget är skyldigt att avslöja denna information i en fotnot i sin 10-K årsredovisning.
PBO är en av de tre metoder som företag använder för att mäta och avslöja pensionsåtaganden. De andra åtgärderna är:
Ackumulerade förmånsförpliktelser (ABO) : Till skillnad från PBO, hänvisar ackumulerade förmånsförpliktelser (ABO) till nuvärdet av pensionsförmåner intjänade av anställda med hjälp av aktuella ersättningsnivåer.
Intjänade förmånsförpliktelser (VBO) : Den del av den ackumulerade förmånsförpliktelsen som anställda kommer att erhålla, oberoende av deras fortsatta deltagande i företagets pensionsplan.
Exempel på förpliktelser om beräknade förmåner (PBO)
I december 2018 hade General Motors amerikanska pensionsplan en PBO på 61,2 miljarder USD, med verkligt värde på förvaltningstillgångarna på 56,1 miljarder USD. Med andra ord betyder det att dess plan var 92 % finansierad vid den tiden.
Samtidigt var Fords förmånsåtagande i USA i december 2018 $42,3 miljarder, medan dess förvaltningstillgångar hade ett verkligt värde på $39,8 miljarder. Det betyder att Fords plan finansierades till 94 %, vilket är något bättre än General Motors.
Särskilda överväganden
Även om en PBO klassificeras som en skuld i balansräkningen finns det stor kritik om huruvida den uppfyller de fördefinierade kriterierna för att definieras som sådan. Dessa kriterier är ansvaret att överlåta en tillgång från resultatet av de transaktioner som äger rum vid en angiven framtida tidpunkt, skyldigheten för ett företag att överlämna tillgångar för skulden vid någon framtida tidpunkt, och att transaktionen som resulterar i skulden har redan ägt rum.
Aktuariella förluster behandlas olika av Internal Revenue Service (IRS) och FASB.
Höjdpunkter
Prognostiserade förmånsförpliktelser (PBO) antar att planen inte kommer att upphöra inom överskådlig framtid och justeras för att återspegla förväntad ersättning under de kommande åren.
En projicerad förmånsförpliktelse (PBO) är ett försäkringstekniskt mått på vad ett företag kommer att behöva för närvarande för att täcka framtida pensionsförpliktelser.
Aktuarier är ansvariga för att använda den projicerade förmånsförpliktelsen (PBO) för att beräkna om pensionsplanerna är underfinansierade eller inte.
