Obrigação de benefício projetado (PBO)

O que é uma obrigação de benefício projetado (PBO)?

Uma obrigação de benefício projetado (PBO) é uma medida atuarial do que uma empresa precisará no momento para cobrir as responsabilidades futuras com pensões. Essa medida é usada para determinar quanto deve ser pago em um plano de pensão de benefício definido para satisfazer todos os direitos de pensão que foram ganhos pelos funcionários até aquela data, ajustados para aumentos salariais futuros esperados.

Como funciona uma obrigação de benefício projetado (PBO)

As empresas podem oferecer aos funcionários uma série de benefícios, incluindo um salário, quando se aposentam do trabalho. O Financial Accounting Standards Board (FASB) Statement of Financial Accounting Standards No. 87 estabelece que as empresas devem mensurar e divulgar suas obrigações previdenciárias, juntamente com o desempenho de seus planos, ao final de cada exercício.

Uma obrigação de benefício projetado (PBO) é uma das três maneiras de calcular as despesas ou responsabilidades das pensões tradicionais de benefício definido – planos que levam em consideração os anos de serviço e o salário do funcionário para calcular os benefícios de aposentadoria.

O PBO assume que o plano de pensão não terminará em um futuro previsível e é ajustado para refletir a remuneração esperada nos próximos anos. Como resultado, leva em consideração uma série de fatores, incluindo o seguinte:

• A vida útil restante estimada dos funcionários

• Pretensão salarial

• Uma previsão das taxas de mortalidade de funcionários

atuários são responsáveis por determinar se os planos de pensão estão subfinanciados. Esses profissionais qualificados, especializados na mensuração e gestão de riscos e incertezas, determinam os benefícios necessários por meio de um cálculo de valor presente .

Os atuários são responsáveis por comparar os passivos do plano de pensão com seus ativos. Em geral, eles fornecem uma divisão do seguinte:

• Custos de serviço: O aumento do valor presente da obrigação de benefício definido, resultante de empregados atuais receberem mais um ano de crédito pelo seu serviço.

• Custos de juros: Os juros anuais acumulados sobre o saldo não pago do PBO à medida que o tempo de serviço do funcionário aumenta.

• Ganhos ou perdas atuariais: A diferença entre os pagamentos de pensão feitos pelo empregador e o valor previsto. Um ganho ocorre se o valor pago for menor do que o esperado. Uma perda ocorre se o valor pago for maior do que o esperado.

• Benefícios pagos: As obrigações são reduzidas quando os benefícios são pagos.

Determinar se uma empresa tem um plano de pensão subfinanciado pode ser feito comparando os ativos do plano de pensão – o fundo de investimento referido como o valor justo dos ativos do plano – com o PBO. Se o valor justo dos ativos do plano for menor que a obrigação do benefício, há um déficit de pensão. A empresa é obrigada a divulgar essas informações em uma nota de rodapé em sua demonstração financeira anual 10-K .

O PBO é uma das três abordagens que as empresas usam para medir e divulgar as obrigações previdenciárias. As outras medidas são:

• Obrigações de Benefícios Acumulados (ABO) : Diferentemente do PBO, as Obrigações de Benefícios Acumulados (ABO) referem-se ao valor presente dos benefícios de aposentadoria auferidos pelos empregados utilizando os níveis atuais de remuneração.

• Obrigações de benefícios adquiridos (VBO) : A parcela da obrigação de benefícios acumulados que os funcionários receberão, independentemente de sua participação continuada no plano de pensão da empresa.

Exemplo de Obrigações de Benefícios Projetadas (PBO)

Em dezembro de 2018, o plano de pensão da General Motors nos EUA tinha um PBO de US$ 61,2 bilhões, com valor justo dos ativos do plano em US$ 56,1 bilhões. Em outras palavras, isso significa que seu plano foi 92% financiado na época.

Enquanto isso, a obrigação de benefício da Ford nos EUA em dezembro de 2018 era de US$ 42,3 bilhões, enquanto seus ativos do plano tinham um valor justo de US$ 39,8 bilhões. Isso significa que o plano da Ford foi 94% financiado, o que é um pouco melhor do que o da General Motors.

Considerações Especiais

Embora um PBO seja classificado como passivo no balanço patrimonial,. há críticas consideráveis sobre se ele atende aos critérios predefinidos para ser definido como tal. Esses critérios são a responsabilidade de entregar um ativo do resultado das transações que ocorrerem em uma data futura especificada, a obrigação de uma empresa de entregar ativos para o passivo em algum momento futuro e que a transação que resulta no passivo tenha já ocorreu.

As perdas atuariais são tratadas de forma diferenciada pela Receita Federal (IRS) e pelo FASB.

##Destaques

• A obrigação de benefício projetado (PBO) pressupõe que o plano não terminará em um futuro previsível e é ajustado para refletir a remuneração esperada nos próximos anos.

• Uma obrigação de benefício projetado (PBO) é uma medida atuarial do que uma empresa precisará no momento para cobrir futuras responsabilidades com pensões.

• Os atuários são responsáveis por usar a obrigação de benefício projetado (PBO) para calcular se os planos de pensão estão ou não subfinanciados.