Obligasi Manfaat Unjuran (PBO)
Apakah Obligasi Manfaat Unjuran (PBO)?
Unjuran obligasi faedah (PBO) ialah ukuran aktuari tentang perkara yang diperlukan oleh syarikat pada masa sekarang untuk menampung liabiliti pencen masa hadapan. Pengukuran ini digunakan untuk menentukan berapa banyak yang mesti dibayar ke dalam pelan pencen faedah tertakrif untuk memenuhi semua kelayakan pencen yang telah diperoleh oleh pekerja sehingga tarikh tersebut, diselaraskan untuk kenaikan gaji masa hadapan yang dijangka.
Bagaimana Obligasi Manfaat Unjuran (PBO) Berfungsi
Syarikat boleh menyediakan pekerja dengan beberapa faedah, termasuk gaji, apabila mereka bersara dari kerja. Penyata Piawaian Perakaunan Kewangan Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB) No. 87 menyatakan bahawa syarikat mesti mengukur dan mendedahkan kewajipan pencen mereka, bersama-sama dengan prestasi rancangan mereka, pada akhir setiap tempoh perakaunan.
Obligasi manfaat yang diunjurkan (PBO) ialah salah satu daripada tiga cara untuk mengira perbelanjaan atau liabiliti pencen manfaat tertakrif tradisional—pelan yang mengambil kira tahun perkhidmatan pekerja dan gaji untuk mengira faedah persaraan.
PBO menganggap bahawa pelan pencen tidak akan ditamatkan pada masa hadapan dan diselaraskan untuk mencerminkan jangkaan pampasan pada tahun-tahun akan datang. Akibatnya, ia mengambil kira beberapa faktor, termasuk yang berikut:
Anggaran baki hayat perkhidmatan pekerja
Gaji andaian naik
Ramalan kadar kematian pekerja
Aktuari bertanggungjawab untuk menentukan sama ada pelan pencen kekurangan dana. Para profesional yang berkelayakan ini, yang pakar dalam pengukuran dan pengurusan risiko dan ketidakpastian, menentukan manfaat yang diperlukan melalui pengiraan nilai kini .
Aktuari bertanggungjawab untuk membandingkan liabiliti pelan pencen dengan asetnya. Secara umum, mereka menyediakan pecahan perkara berikut:
Kos perkhidmatan: Peningkatan dalam nilai semasa obligasi manfaat yang ditentukan, hasil daripada pekerja semasa mendapat kredit setahun lagi untuk perkhidmatan mereka.
Kos faedah: Faedah tahunan terkumpul pada baki PBO yang belum dibayar apabila masa perkhidmatan pekerja meningkat.
Keuntungan atau kerugian aktuari: Perbezaan antara bayaran pencen yang dibuat oleh majikan dan jumlah yang dijangkakan. Keuntungan berlaku jika jumlah yang dibayar kurang daripada yang dijangkakan. Kerugian berlaku jika jumlah yang dibayar lebih tinggi daripada jangkaan.
Manfaat dibayar: Kewajipan dikurangkan apabila faedah dibayar.
Menetapkan sama ada syarikat mempunyai pelan pencen yang kurang dana boleh dicapai dengan membandingkan aset pelan pencen—dana pelaburan yang dirujuk sebagai nilai saksama aset pelan,—dengan PBO. Jika nilai saksama aset pelan adalah kurang daripada obligasi manfaat, terdapat kekurangan pencen. Syarikat dikehendaki mendedahkan maklumat ini dalam nota kaki dalam penyata kewangan tahunan 10-K .
PBO adalah salah satu daripada tiga pendekatan yang digunakan firma untuk mengukur dan mendedahkan obligasi pencen. Langkah-langkah lain ialah:
Kewajipan faedah terkumpul (ABO) : Tidak seperti PBO, obligasi manfaat terkumpul (ABO) merujuk kepada nilai semasa faedah persaraan yang diperoleh oleh pekerja menggunakan tahap pampasan semasa.
Obligasi manfaat terletak hak (VBO) : Bahagian obligasi manfaat terkumpul yang akan diterima oleh pekerja, tanpa mengira penyertaan berterusan mereka dalam pelan pencen syarikat.
Contoh Unjuran Kewajipan Manfaat (PBO)
Pada Disember 2018, pelan pencen AS General Motors mempunyai PBO sebanyak $61.2 bilion, dengan nilai saksama aset pelan pada $56.1 bilion. Dalam erti kata lain, ini bermakna rancangannya 92% dibiayai pada masa itu.
Sementara itu, obligasi manfaat Ford AS pada Disember 2018 ialah $42.3 bilion, manakala aset pelannya mempunyai nilai saksama $39.8 bilion. Ini bermakna rancangan Ford adalah 94% dibiayai, yang lebih baik sedikit daripada General Motors.
Pertimbangan Khas
Walaupun PBO diklasifikasikan sebagai liabiliti pada kunci kira -kira,. terdapat banyak kritikan mengenai sama ada ia memenuhi kriteria yang telah ditetapkan untuk ditakrifkan sedemikian. Kriteria ini adalah tanggungjawab untuk menyerahkan aset daripada hasil urus niaga yang berlaku pada tarikh masa hadapan yang ditentukan, kewajipan bagi syarikat untuk menyerahkan aset untuk liabiliti pada satu masa akan datang, dan bahawa urus niaga yang mengakibatkan liabiliti itu telah sudah berlaku.
Kerugian aktuari dilayan secara berbeza oleh Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) dan FASB.
##Sorotan
Unjuran obligasi faedah (PBO) mengandaikan bahawa pelan itu tidak akan ditamatkan pada masa hadapan yang boleh dijangka dan diselaraskan untuk mencerminkan jangkaan pampasan pada tahun-tahun akan datang.
Unjuran obligasi faedah (PBO) ialah ukuran aktuari tentang perkara yang diperlukan oleh syarikat pada masa sekarang untuk menampung liabiliti pencen masa hadapan.
Aktuari bertanggungjawab menggunakan obligasi manfaat unjuran (PBO) untuk mengira sama ada pelan pencen kurang dana.
