Prêt auto-amortissant
Qu'est-ce qu'un prĂȘt auto-amortissant ?
Un prĂȘt auto-amortissant est un prĂȘt pour lequel les paiements pĂ©riodiques, composĂ©s Ă la fois du principal et des intĂ©rĂȘts, sont effectuĂ©s selon un calendrier prĂ©dĂ©terminĂ©, garantissant que le prĂȘt sera remboursĂ© Ă la fin d'une durĂ©e convenue. Les paiements de ce type sont appelĂ©s paiements entiĂšrement amortis. Ce type de prĂȘt hypothĂ©caire est la structure par dĂ©faut des prĂȘts hypothĂ©caires, sauf indication contraire. Un prĂȘt auto-amortissant est Ă©galement appelĂ© prĂȘt amortissable.
Comment fonctionne un prĂȘt auto-amortissant
Un prĂȘt auto-amortissant est typique des prĂȘts hypothĂ©caires en gĂ©nĂ©ral. Avec ces prĂȘts hypothĂ©caires, les paiements effectuĂ©s sont affectĂ©s Ă la fois aux intĂ©rĂȘts sur le montant empruntĂ© et au solde, ou principal, du prĂȘt. Le montant et la proportion payĂ©s aux intĂ©rĂȘts et au solde varient considĂ©rablement, mĂȘme au sein d'un mĂȘme prĂȘt hypothĂ©caire. Ces diffĂ©rences sont dues aux taux d'intĂ©rĂȘt et aux structures des diffĂ©rents types de prĂȘts, qui peuvent faire fluctuer les taux d'intĂ©rĂȘt et les paiements.
En supposant que le prĂȘt est un prĂȘt Ă taux fixe, les montants des paiements mensuels resteront fixes et les fonds allouĂ©s aux intĂ©rĂȘts et au principal sont connus. Les emprunteurs peuvent consulter un calendrier d'amortissement qui indique les versements pĂ©riodiques du prĂȘt et le montant du capital et des intĂ©rĂȘts qui composent chaque paiement jusqu'Ă ce que le prĂȘt soit remboursĂ© Ă la fin de sa durĂ©e.
Il n'en va pas de mĂȘme pour un prĂȘt hypothĂ©caire Ă taux variable (ARM). Un ARM peut toujours ĂȘtre auto-amortissant mais, comme le taux d'intĂ©rĂȘt est sujet Ă changement, le montant exact et la rĂ©partition de chaque paiement ne peuvent pas ĂȘtre prĂ©dits Ă l'avance.
Les prĂȘts auto-amortissants sont structurĂ©s pour aider le prĂȘteur et l'emprunteur Ă gĂ©rer le risque et Ă crĂ©er de la cohĂ©rence et de la stabilitĂ© pour les deux parties.
PrĂȘts auto-amortissants par rapport aux autres prĂȘts
La plupart des prĂȘts hypothĂ©caires traditionnels sont des prĂȘts auto-amortissants. Cependant, les prĂȘts hypothĂ©caires Ă intĂ©rĂȘt seulement et les prĂȘts hypothĂ©caires Ă taux variable (ARM) avec option de paiement sont des exemples de prĂȘts hypothĂ©caires qui ne s'amortissent pas entiĂšrement. Dans une hypothĂšque Ă intĂ©rĂȘt seulement, les paiements pendant un certain nombre d'annĂ©es consistent uniquement en intĂ©rĂȘts, aprĂšs quoi l'hypothĂšque devient auto-amortissante pour la durĂ©e restante.
Ă l'aide d'un ARM Ă option de paiement, des paiements d'intĂ©rĂȘts uniquement ou Ă amortissement nĂ©gatif peuvent ĂȘtre effectuĂ©s au dĂ©but. Cependant, Ă un moment donnĂ©, l'hypothĂšque doit commencer Ă s'auto-amortir. Les ARM Ă option de paiement ont des dĂ©clencheurs qui rĂ©initialisent pĂ©riodiquement l'option de paiement minimum Ă un paiement auto-amortissant pour garantir que l'hypothĂšque sera remboursĂ©e d'ici la fin de sa durĂ©e prĂ©vue.
Un prĂȘt in fine est un prĂȘt dans lequel, bien que l'emprunteur n'effectue que des paiements d'intĂ©rĂȘts ou d'intĂ©rĂȘts et de principal, il y a nĂ©anmoins un paiement forfaitaire substantiel du principal restant, appelĂ© «paiement forfaitaire », car le dernier paiement du prĂȘt . Les prĂȘteurs facturent un taux d'intĂ©rĂȘt plus Ă©levĂ© sur les prĂȘts in fine car ils sont beaucoup plus risquĂ©s pour le prĂȘteur que les prĂȘts auto-amortissants, qui sont structurĂ©s pour aider le prĂȘteur et l'emprunteur Ă gĂ©rer les risques et Ă crĂ©er de la cohĂ©rence et de la stabilitĂ© pour les deux parties.