Empréstimo de Auto-Amortização

O que é um empréstimo auto amortizável?

Um empréstimo auto-amortizado é aquele em que os pagamentos periódicos, compostos de principal e juros, são feitos em um cronograma pré-determinado, garantindo que o empréstimo seja quitado ao final de um prazo acordado. Pagamentos desse tipo são conhecidos como pagamentos totalmente amortizados. Este tipo de hipoteca é a estrutura padrão dos empréstimos hipotecários, salvo indicação em contrário. Um empréstimo de auto amortização também é conhecido como empréstimo de amortização.

Como funciona um empréstimo auto-amortizado

Um empréstimo auto-amortizado é típico dos empréstimos hipotecários em geral. Com esses empréstimos hipotecários, os pagamentos feitos são direcionados tanto para os juros sobre o valor emprestado quanto para o saldo, ou principal, do empréstimo. O valor e a proporção pagos aos juros e saldo variam muito, mesmo dentro da mesma hipoteca. Essas diferenças se devem às taxas de juros e às estruturas dos diversos tipos de empréstimos, que podem fazer flutuar as taxas de juros e os pagamentos.

Assumindo que o empréstimo é um empréstimo com taxa fixa, os valores dos pagamentos mensais permanecerão fixos e os fundos alocados para juros e principal são conhecidos. Os mutuários podem consultar um cronograma de amortização que mostre os pagamentos periódicos do empréstimo e o valor do principal e dos juros que compõem cada pagamento até que o empréstimo seja pago no final de seu prazo.

O mesmo não é verdade para uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Um ARM ainda pode ser auto-amortizado, mas, como a taxa de juros está sujeita a alterações, o valor exato e o detalhamento de cada pagamento não podem ser previstos antecipadamente.

Os empréstimos auto-amortizados são estruturados para ajudar o credor e o mutuário a gerenciar o risco e criar consistência e estabilidade para ambas as partes.

Empréstimos Auto-Amortizáveis vs. Outros Empréstimos

A maioria das hipotecas tradicionais são empréstimos auto amortizáveis. No entanto, hipotecas apenas com juros e hipotecas de taxa ajustável com opção de pagamento (ARMs) são exemplos de hipotecas que não são totalmente auto amortizáveis. Em uma hipoteca apenas com juros, os pagamentos por um certo número de anos consistem apenas em juros, após os quais a hipoteca se torna auto-amortizável pelo prazo restante.

Usando um ARM de opção de pagamento, pagamentos somente de juros ou amortizações negativas podem ser feitos no início. No entanto, em algum momento a hipoteca deve começar a se auto amortizar. Os ARMs de opção de pagamento têm gatilhos que redefinem periodicamente a opção de pagamento mínimo para um pagamento de autoamortização para garantir que a hipoteca seja paga até o final do prazo programado.

Um empréstimo bullet é aquele em que - embora o mutuário faça pagamentos apenas de juros ou juros e principal - há, no entanto, um pagamento fixo substancial do principal restante, chamado de " pagamento balão ", como o último pagamento do empréstimo. . Os credores cobram uma taxa de juros mais alta em empréstimos bullet porque são muito mais arriscados para o credor do que os empréstimos auto-amortizados, que são estruturados para ajudar o credor e o devedor a gerenciar o risco e criar consistência e estabilidade para ambas as partes.