Prestito autoammortizzante

Che cos'è un prestito autoammortizzante?

Un prestito autoammortizzante è quello per il quale i pagamenti periodici, costituiti sia da capitale che da interessi, vengono effettuati secondo una tempistica predeterminata, assicurando che il prestito venga estinto entro la scadenza di un termine concordato. Pagamenti di questo tipo sono detti pagamenti completamente ammortizzati. Questo tipo di mutuo è la struttura di default dei mutui ipotecari se non diversamente specificato. Un prestito autoammortizzante è anche noto come prestito ad ammortamento.

Come funziona un prestito autoammortizzante

Un prestito autoammortamento è tipico dei mutui in genere. Con questi mutui ipotecari i pagamenti effettuati sono destinati sia agli interessi sull'importo preso in prestito che al saldo, o capitale, del prestito. L'importo e la proporzione pagati agli interessi e al saldo variano ampiamente, anche all'interno della stessa ipoteca. Queste differenze sono dovute ai tassi di interesse e alle strutture dei vari tipi di prestiti, che possono far fluttuare i tassi di interesse e i pagamenti.

Supponendo che il prestito sia un prestito a tasso fisso, gli importi delle rate mensili rimarranno fissi e i fondi assegnati a interessi e capitale sono noti. I mutuatari possono esaminare un piano di ammortamento che mostra i pagamenti periodici del prestito e l'importo del capitale e degli interessi che compongono ogni pagamento fino a quando il prestito non viene estinto alla fine della sua durata.

Lo stesso non vale per un mutuo a tasso variabile (ARM). Un ARM può ancora essere autoammortizzante ma, poiché il tasso di interesse è soggetto a modifiche, l'importo esatto e la ripartizione di ciascun pagamento non possono essere previsti in anticipo.

I prestiti autoammortabili sono strutturati per aiutare il prestatore e il mutuatario a gestire il rischio e creare coerenza e stabilità per entrambe le parti.

Prestiti autoammortabili vs. altri prestiti

La maggior parte dei mutui tradizionali sono prestiti autoammortabili. Tuttavia, i mutui solo interessi e i mutui a tasso variabile (ARM) con opzione di pagamento sono esempi di mutui che non sono del tutto autoammortabili. In un mutuo a soli interessi, le rate per un certo numero di anni sono costituite solo da interessi, dopodiché il mutuo diventa autoammortizzante per la durata residua.

Utilizzando un'opzione di pagamento ARM, all'inizio possono essere effettuati pagamenti solo per interessi o con ammortamento negativo . Tuttavia, a un certo punto il mutuo deve iniziare ad autoammortarsi. Gli ARM con opzione di pagamento hanno trigger che reimpostano periodicamente l'opzione di pagamento minimo su un pagamento autoammortizzante per garantire che il mutuo venga estinto entro la fine del suo termine programmato.

Un prestito bullet è quello in cui, sebbene il mutuatario paghi solo gli interessi o gli interessi e il capitale, c'è comunque un rimborso forfettario sostanziale del capitale residuo, chiamato " pagamento a palloncino ", come ultimo pagamento del prestito . I prestatori applicano un tasso di interesse più elevato sui prestiti bullet perché sono molto più rischiosi per il prestatore rispetto ai prestiti autoammortanti, che sono strutturati per aiutare il prestatore e il mutuatario a gestire il rischio e creare coerenza e stabilità per entrambe le parti.