Traînée fiscale
Qu'est-ce que la traînée fiscale ?
Le frein fiscal est la réduction du revenu potentiel due aux impôts. Le concept décrit la perte de rendement, généralement sur un investissement, en raison de l'imposition. La traînée fiscale est couramment utilisée pour décrire la différence entre un véhicule d'investissement à l'abri de l'impôt et un autre qui ne l'est pas.
Comprendre la pression fiscale
La traînée fiscale a le potentiel de réduire les rendements des investissements,. il convient donc d'y prêter attention quel que soit le niveau de revenu. La pression fiscale peut avoir un effet significatif sur le rendement global des investissements pour de nombreuses personnes, et les techniques d'investissement fiscalement avantageuses sont importantes pour reconnaître les gains en capital, transférer le patrimoine et planifier la succession.
Exemple de frein fiscal
Par exemple, supposons qu'un particulier puisse investir 1 million de dollars dans deux titres soit dans le pays A avec une retenue à la source de 25 %, soit dans le pays B avec une retenue à la source de 15 %. Les deux titres versent un dividende de 2,5 % . Le titre A rapporterait 25 000 $ moins 6 250 $ d'impôts, pour un total de 18 750 $. L'investissement B rapporterait 25 000 $ moins 3 750 $ d'impôts, pour un total de 21 250 $. Par conséquent, les rendements seraient de 1,875 % pour le titre A et de 2,125 % pour le titre B, ce qui équivaut à une pression fiscale de 25 points de base ou à la différence de rendement entre les deux titres.
Pourquoi la pression fiscale est-elle importante ?
La traînée fiscale est importante à prendre en compte pour diverses raisons. Les investisseurs et les promoteurs d'actions vantent souvent leurs rendements, mais incluent rarement les conséquences fiscales de ces rendements. C'est principalement parce que la situation fiscale de chaque investisseur varie.
De nombreux investisseurs réinvestissent également leurs rendements, de sorte que lorsque les impôts rongent ces rendements année après année, il reste moins d'argent à réinvestir et moins à croître et à accumuler au fil du temps. Cela peut faire une grande différence dans la taille du portefeuille d'une personne sur une longue période de temps. Par conséquent, éviter la pression fiscale est ce qui rend les investissements non imposables, tels que les obligations municipales, si attrayants pour de nombreux investisseurs.
Comment limiter la traînée fiscale
Pour minimiser le fardeau fiscal, les particuliers peuvent profiter de tous les véhicules d'investissement à l'abri de l'impôt auxquels ils ont accès. Pour la plupart des ménages, cela signifie des régimes de retraite d'entreprise comme les 401 (k) ainsi que des comptes de retraite individuels (IRA).
Les familles qui épargnent pour l'université peuvent profiter de 529 plans d'épargne,. et les personnes inscrites à des plans de soins de santé à franchise élevée devraient envisager d'utiliser des comptes d'épargne santé (HSA). Les investisseurs peuvent également réduire le poids des impôts sur leurs portefeuilles en choisissant des fonds avec des dividendes qui sont pour la plupart ou tous qualifiés et en plaçant des fonds internationaux dans un compte imposable.
Points forts
Les particuliers peuvent minimiser l'impact de la pression fiscale en utilisant des options d'investissement à l'abri de l'impôt telles que 401 (k) s, IRA et 529 plans d'épargne, entre autres.
Le frein fiscal n'est pas spécifique à une catégorie de revenu ou à un type de véhicule d'investissement et inquiète donc une variété d'acteurs du marché.
La traînée fiscale est souvent citée comme une différence clé entre un type d'investissement à l'abri de l'impôt et un autre qui ne l'est pas, dans lequel les gains en capital et d'autres impôts doivent être payés.
La traînée fiscale fait référence à la perte de rendement des investissements en raison des impôts que vous devez payer.
