税收拖累

什么是税收拖累？

税收拖累是由于税收而减少的潜在收入。该概念描述了由于税收而导致的回报损失，通常是投资损失。在描述避税投资工具与非避税投资工具之间的差异时，通常使用税收拖累。

了解税收拖累

税收拖累有降低投资回报的潜力，因此无论收入水平如何，都值得关注。税收拖累会对许多个人的整体投资业绩产生重大影响，而节税投资技术对于确认资本收益、转移财富和遗产规划非常重要。

税收拖动示例

例如，假设个人可以将 100 万美元投资于两种证券，无论是在 A 国缴纳 25% 的预扣税，还是在 B 国缴纳 15% 的预扣税。两种证券都支付 2.5% 的股息。证券 A 将返回 25,000 美元减去 6,250 美元的税款，总计 18,750 美元。投资 B 将返回 25,000 美元减去 3,750 美元的税收，总计 21,250 美元。因此，证券 A 的回报率为 1.875%，证券 B 的回报率为 2.125%，相当于 25 个基点的税收拖累或两种证券之间的回报差异。

为什么税收拖累很重要

出于各种原因，税收拖累很重要。投资者和股票发起人经常吹嘘他们的回报，但很少包括这些回报的税收后果。这主要是因为每个投资者的税务情况各不相同。

许多投资者还对他们的回报进行再投资，因此当税收年复一年地侵蚀这些回报时，剩下的用于再投资的资金就会减少，随着时间的推移，用于增长和复合的资金也会减少。这可以在很长一段时间内对一个人的投资组合规模产生很大影响。因此，避免税收拖累是免税投资（例如市政债券）对许多投资者如此有吸引力的原因。

如何限制税收拖累

为了最大限度地减少税收拖累，个人可以利用他们可以使用的任何和所有避税投资工具。对于大多数家庭来说，这意味着像 401(k)s 这样的公司退休计划以及个人退休账户 (IRA)。

为大学储蓄的家庭可以利用529 储蓄计划，参加高扣除额医疗保健计划的人应考虑使用健康储蓄账户 (HSA)。投资者还可以通过选择具有大部分或全部合格股息的基金并将国际基金置于应税账户中来减少其投资组合的税收拖累。

＃＃强调

个人可以通过使用 401(k)s、IRA 和 529 储蓄计划等避税投资选择来最大限度地减少税收拖累的影响。
税收拖累并不特定于任何一种收入阶层或投资工具类型，因此受到各种市场参与者的关注。
税收拖累通常被认为是一种避税投资与非避税投资之间的主要区别，其中必须支付资本收益和其他税款。
税收拖累是指由于您必须缴纳的税款而导致的投资回报损失。