Налоговое сопротивление

Что такое налоговое сопротивление?

Налоговое сопротивление — это уменьшение потенциального дохода за счет налогов. Концепция описывает потерю прибыли, обычно от инвестиций, в результате налогообложения. Налоговое сопротивление обычно используется при описании разницы между инвестиционным инструментом, защищенным от налогов, и тем, который не защищен.

Понимание налогового сопротивления

Налоговое сопротивление может снизить доходность инвестиций,. поэтому на него стоит обращать внимание независимо от уровня дохода. Налоговое бремя может оказать значительное влияние на общую эффективность инвестиций для многих людей, а эффективные с точки зрения налогообложения методы инвестирования важны для признания прироста капитала, передачи богатства и планирования имущества.

Пример налогового перетаскивания

Например, предположим, что физическое лицо может инвестировать 1 миллион долларов в две ценные бумаги либо в стране А с налогом у источника 25%, либо в стране Б с налогом у источника 15%. Обе ценные бумаги выплачивают 2,5% дивидендов. Обеспечение А вернет 25 000 долларов за вычетом 6 250 долларов налогов, что в сумме составит 18 750 долларов. Инвестиция B принесет 25 000 долларов за вычетом 3 750 долларов налогов, что в сумме составит 21 250 долларов. Следовательно, доходность будет составлять 1,875% для ценной бумаги A и 2,125% для ценной бумаги B, что соответствует налоговому бремени в 25 базисных пунктов или разнице в доходах между двумя ценными бумагами.

Почему налоговое сопротивление имеет значение

Налоговое сопротивление важно учитывать по целому ряду причин. Инвесторы и промоутеры акций часто рекламируют свои доходы, но редко включают налоговые последствия этих доходов. В основном это связано с тем, что налоговые обстоятельства каждого инвестора различаются.

Многие инвесторы также реинвестируют свои доходы, поэтому, когда налоги съедают эти доходы год за годом, остается все меньше денег для реинвестирования и меньше для роста и накопления с течением времени. Это может иметь большое значение в размере портфеля человека в течение длительного периода времени. В результате именно стремление избежать налогового бремени делает необлагаемые налогом инвестиции, такие как муниципальные облигации, столь привлекательными для многих инвесторов.

Как ограничить налоговое сопротивление

Чтобы свести к минимуму налоговое бремя, физические лица могут воспользоваться любыми и всеми защищенными от налогов инвестиционными инструментами,. к которым у них есть доступ. Для большинства домохозяйств это означает пенсионные планы компаний, такие как 401(k), а также индивидуальные пенсионные счета (IRA).

Семьи, откладывающие средства на колледж, могут воспользоваться сберегательными планами 529,. а людям, зарегистрированным в планах медицинского обслуживания с высокой франшизой, следует рассмотреть возможность использования сберегательных счетов для здоровья (HSA). Инвесторы также могут уменьшить налоговое бремя на свои портфели, выбрав фонды с дивидендами, которые в основном или полностью соответствуют требованиям, и разместив международные фонды на налогооблагаемом счете.

Особенности

• Физические лица могут свести к минимуму влияние налогового бремени, используя защищенные от налогов инвестиционные варианты, такие как 401 (k) s, IRA и 529 сберегательных планов, среди прочих.

• Налоговое сопротивление не относится к какому-либо одному классу дохода или типу инвестиционного инструмента и, следовательно, вызывает озабоченность у различных участников рынка.

• Налоговое сопротивление часто упоминается как ключевое различие между типом инвестиций, которые защищены от налогов, и теми, которые не защищены от налогов, в которых должны быть уплачены прирост капитала и другие налоги.

• Налоговое сопротивление - это ссылка на потерю доходов от инвестиций в результате налогов, которые вы должны платить.