Trascinare le tasse
Che cos'è il tax drag?
reddito potenziale dovuto alle tasse. Il concetto descrive la perdita di rendimento, di solito su un investimento, come risultato della tassazione. Il tax drag è comunemente usato quando si descrive la differenza tra un veicolo di investimento che è protetto dalle tasse e uno che non lo è.
Comprensione del trascinamento fiscale
La tassazione ha il potenziale per ridurre i rendimenti degli investimenti,. quindi vale la pena prestare attenzione indipendentemente dal livello di reddito. La riduzione dell'imposta può avere un effetto significativo sulla performance complessiva dell'investimento per molte persone e le tecniche di investimento fiscalmente efficienti sono importanti per riconoscere le plusvalenze, il trasferimento di ricchezza e la pianificazione patrimoniale.
Esempio di trascinamento fiscale
Ad esempio, supponiamo che un individuo possa investire 1 milione di dollari in due titoli nel Paese A con una ritenuta d'acconto del 25% o nel Paese B con una ritenuta d'acconto del 15%. Entrambi i titoli pagano un dividendo del 2,5%. Il titolo A restituirebbe $ 25.000 meno $ 6.250 di tasse, per un totale di $ 18.750. L'investimento B restituirebbe $ 25.000 meno $ 3.750 di tasse, per un totale di $ 21.250. Pertanto, i rendimenti sarebbero dell'1,875% per il titolo A e del 2,125% per il titolo B, equivalenti a una riduzione fiscale di 25 punti base o alla differenza di rendimento tra i due titoli.
Perché le tasse di trascinamento sono importanti
Il carico fiscale è importante da considerare per una serie di motivi. Investitori e promotori di azioni spesso pubblicizzano i loro rendimenti, ma raramente includono le conseguenze fiscali di tali rendimenti. Ciò è dovuto principalmente al fatto che le circostanze fiscali di ogni investitore variano.
Molti investitori reinvestono anche i loro rendimenti, quindi quando le tasse assorbono quei rendimenti anno dopo anno, lascia meno soldi rimasti da reinvestire e meno da crescere e accumularsi nel tempo. Questo può fare una grande differenza nelle dimensioni del portafoglio di una persona per un lungo periodo di tempo. Di conseguenza, evitare la tassazione è ciò che rende gli investimenti esentasse, come le obbligazioni municipali, così interessanti per molti investitori.
Come limitare il carico fiscale
Per ridurre al minimo il carico fiscale, gli individui possono trarre vantaggio da tutti i veicoli di investimento al riparo dalle tasse a cui hanno accesso. Per la maggior parte delle famiglie, ciò significa piani pensionistici aziendali come 401 (k) s e conti pensionistici individuali (IRA).
Le famiglie che risparmiano per il college possono usufruire di 529 piani di risparmio e le persone iscritte a piani sanitari ad alta deducibilità dovrebbero prendere in considerazione l'utilizzo di conti di risparmio sanitario (HSA). Gli investitori possono anche ridurre il carico fiscale sui loro portafogli scegliendo fondi con dividendi per lo più o tutti qualificati e collocando fondi internazionali in un conto imponibile.
Mette in risalto
Gli individui possono ridurre al minimo l'impatto della resistenza fiscale facendo uso di opzioni di investimento al riparo dalle tasse come 401 (k) s, IRA e 529 piani di risparmio, tra gli altri.
Il tax drag non è specifico per nessuna classe di reddito o tipo di veicolo di investimento ed è quindi motivo di preoccupazione per una varietà di partecipanti al mercato.
Il tax drag è spesso citato come una differenza fondamentale tra un tipo di investimento che è protetto dalle tasse e uno che non lo è, in cui devono essere pagate plusvalenze e altre tasse.
Il tax drag è un riferimento alla perdita di utili sugli investimenti a seguito delle tasse che devi pagare.
