Arrastre fiscal

¿Qué es el arrastre fiscal?

El arrastre fiscal es la reducción de los ingresos potenciales debido a los impuestos. El concepto describe la pérdida de rendimiento, generalmente de una inversión, como resultado de los impuestos. El arrastre fiscal se usa comúnmente cuando se describe la diferencia entre un vehículo de inversión que está protegido por impuestos y uno que no lo está.

Comprendiendo la Arrastre Fiscal

El arrastre fiscal tiene el potencial de reducir los rendimientos de las inversiones,. por lo que vale la pena prestarle atención independientemente del nivel de ingresos. El arrastre fiscal puede tener un efecto significativo en el rendimiento general de la inversión para muchas personas, y las técnicas de inversión eficientes desde el punto de vista fiscal son importantes para reconocer las ganancias de capital, la transferencia de riqueza y la planificación patrimonial.

Ejemplo de arrastre de impuestos

Por ejemplo, suponga que una persona puede invertir $1 millón en dos valores en el País A con una retención de impuestos del 25 % o en el País B con una retención de impuestos del 15 %. Ambos valores pagan un dividendo del 2,5% . El valor A devolvería $25 000 menos $6 250 en impuestos, para un total de $18 750. La inversión B devolvería $25,000 menos $3,750 en impuestos, para un total de $21,250. Por lo tanto, la rentabilidad sería del 1,875 % para el Valor A y del 2,125 % para el Valor B, lo que equivale a una carga fiscal de 25 puntos básicos o la diferencia de rentabilidad entre los dos valores.

Por qué es importante la reducción de impuestos

Es importante tener en cuenta el arrastre fiscal por una variedad de razones. Los inversores y los promotores de acciones a menudo promocionan sus rendimientos, pero rara vez incluyen las consecuencias fiscales de esos rendimientos. Esto se debe principalmente a que las circunstancias fiscales de cada inversor varían.

Muchos inversionistas también reinvierten sus rendimientos, por lo que cuando los impuestos consumen esos rendimientos año tras año, queda menos dinero para reinvertir y menos para crecer y capitalizarse con el tiempo. Esto puede marcar una gran diferencia en el tamaño de la cartera de una persona durante un largo período de tiempo. Como resultado, evitar la carga fiscal es lo que hace que las inversiones libres de impuestos, como los bonos municipales, sean tan atractivas para muchos inversores.

Cómo limitar el arrastre de impuestos

Para minimizar la carga fiscal, las personas pueden aprovechar todos y cada uno de los vehículos de inversión protegidos por impuestos a los que tienen acceso. Para la mayoría de los hogares, eso significa planes de jubilación de empresas como 401(k), así como cuentas de jubilación individuales (IRA).

Las familias que ahorran para la universidad pueden aprovechar los planes de ahorro 529 y las personas inscritas en planes de atención médica con deducible alto deberían considerar el uso de cuentas de ahorro para la salud (HSA). Los inversores también pueden reducir el lastre de los impuestos sobre sus carteras eligiendo fondos con dividendos que sean en su mayoría o todos calificados y colocando fondos internacionales en una cuenta imponible.

Reflejos

• Las personas pueden minimizar el impacto de la carga fiscal haciendo uso de opciones de inversión protegidas de impuestos como 401(k), IRA y planes de ahorro 529, entre otros.

• El arrastre fiscal no es específico de ninguna clase de ingresos o tipo de vehículo de inversión y, por lo tanto, es motivo de preocupación para una variedad de participantes del mercado.

• El arrastre fiscal a menudo se cita como una diferencia clave entre un tipo de inversión que está protegido por impuestos y uno que no lo está, en el que se deben pagar ganancias de capital y otros impuestos.

• Tax drag es una referencia a la pérdida de rendimiento de las inversiones como consecuencia de los impuestos que debes pagar.