Chiffre d'affaires du fonds de roulement
Qu'est-ce que le roulement du fonds de roulement ?
La rotation du fonds de roulement est un ratio qui mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise son fonds de roulement pour soutenir les ventes et la croissance. Également connu sous le nom de ventes nettes par rapport au fonds de roulement, le roulement du fonds de roulement mesure la relation entre les fonds utilisés pour financer les opérations d'une entreprise et les revenus qu'une entreprise génère pour poursuivre ses activités et réaliser des bénéfices.
La formule du roulement du fonds de roulement est
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les ventes annuelles nettes sont la somme des ventes brutes d'une entreprise moins ses retours, indemnités et remises au cours d'une année
le fonds de roulement moyen correspond aux actifs courants moyens moins les passifs courants moyens
Que vous dit le chiffre d'affaires du fonds de roulement ?
Un taux de rotation élevé montre que la direction est très efficace dans l'utilisation des actifs et des passifs à court terme d'une entreprise pour soutenir les ventes. En d'autres termes, il génère un montant de ventes plus élevé pour chaque dollar de fonds de roulement utilisé.
En revanche, un faible ratio peut indiquer qu'une entreprise investit dans trop de comptes clients et de stocks pour soutenir ses ventes, ce qui pourrait entraîner une quantité excessive de créances irrécouvrables ou des stocks obsolètes.
Pour évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise son fonds de roulement, les analystes comparent également les ratios de fonds de roulement à ceux d'autres entreprises du même secteur et examinent l'évolution du ratio au fil du temps. Cependant, de telles comparaisons n'ont aucun sens lorsque le fonds de roulement devient négatif, car le taux de rotation du fonds de roulement devient alors également négatif.
Gestion du fonds de roulement
La gestion du fonds de roulement implique généralement de surveiller les flux de trésorerie, les actifs à court terme et les passifs à court terme grâce à l' analyse des ratios des éléments clés des dépenses d'exploitation, notamment la rotation du fonds de roulement, le ratio de recouvrement et le ratio de rotation des stocks.
La gestion du fonds de roulement aide à maintenir le bon fonctionnement du cycle d'exploitation net, également connu sous le nom de cycle de conversion de trésorerie (CCC), le temps minimum requis pour convertir les actifs et passifs courants nets en liquidités. Lorsqu'une entreprise ne dispose pas d'un fonds de roulement suffisant pour couvrir ses obligations, l' insolvabilité financière peut en résulter et entraîner des problèmes juridiques, la liquidation des actifs et une faillite potentielle.
Pour gérer l'efficacité avec laquelle elles utilisent leur fonds de roulement, les entreprises utilisent la gestion des stocks et surveillent de près les comptes clients et les comptes fournisseurs. La rotation des stocks montre combien de fois une entreprise a vendu et remplacé des stocks au cours d'une période, et le taux de rotation des créances montre l'efficacité avec laquelle elle étend le crédit et recouvre les dettes sur ce crédit.
Considérations particulières
Un taux de rotation élevé du fonds de roulement indique qu'une entreprise fonctionne bien et a un besoin limité de financement supplémentaire. L'argent entre et sort régulièrement, ce qui donne à l'entreprise la possibilité de dépenser du capital pour l'expansion ou l'inventaire. Un ratio élevé peut également donner à l'entreprise un avantage concurrentiel sur des entreprises similaires en tant que mesure de rentabilité.
Cependant, un ratio extrêmement élevé peut indiquer qu'une entreprise ne dispose pas de suffisamment de capital pour soutenir la croissance de ses ventes. Par conséquent, l'entreprise pourrait devenir insolvable dans un avenir proche à moins qu'elle ne lève des capitaux supplémentaires pour soutenir cette croissance.
L'indicateur de rotation du fonds de roulement peut également être trompeur lorsque les comptes créditeurs d'une entreprise sont très élevés, ce qui pourrait indiquer que l'entreprise a du mal à payer ses factures à leur échéance.
Exemple de chiffre d'affaires du fonds de roulement
réalisé un chiffre d'affaires net de 12 millions de dollars au cours des 12 derniers mois. Le fonds de roulement moyen au cours de cette période était de 2 millions de dollars. Le ratio de roulement du fonds de roulement est donc de 12 000 000 $ / 2 000 000 $ = 6,0. Cela signifie que chaque dollar de fonds de roulement produit 6 $ de revenus.
Points forts
Un taux de rotation du fonds de roulement plus élevé est meilleur et indique qu'une entreprise est en mesure de générer un plus grand nombre de ventes.
Le roulement du fonds de roulement mesure l'efficacité d'une entreprise à générer des ventes pour chaque dollar de fonds de roulement utilisé.
Cependant, si la rotation du fonds de roulement augmente trop, cela pourrait suggérer qu'une entreprise doit lever des capitaux supplémentaires pour soutenir sa croissance future.
