एसेट मिक्स

एसेट मिक्स क्या है?

एसेट मिक्स एक फंड या पोर्टफोलियो के भीतर सभी एसेट्स का ब्रेकडाउन है। मोटे तौर पर, परिसंपत्तियों को मुख्य परिसंपत्ति वर्गों में से एक को सौंपा जा सकता है: स्टॉक, बांड, नकद और अचल संपत्ति। उसके भीतर, संपत्ति को और भी मिलाया जा सकता है। एसेट मिक्स ब्रेकडाउन निवेशकों को पोर्टफोलियो की संरचना को समझने में मदद करता है और डायवर्सिफाइड एसेट मिक्स निवेश के जोखिम को कम करता है।

एसेट मिक्स को समझना

निवेश की दुनिया में चुनने के लिए वित्तीय उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला है, सभी के अपने फायदे और जोखिम हैं। निवेशक यह तय कर सकते हैं कि वे अपनी पूंजी कैसे निवेश करना चाहते हैं; क्या वे एक संपत्ति में केंद्रित होना चाहते हैं, जैसे कि स्टॉक, या यदि वे एक परिसंपत्ति मिश्रण चाहते हैं, विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करना चाहते हैं, जिससे रिटर्न की उनकी क्षमता में वृद्धि के साथ-साथ उनके जोखिम को कम किया जा सकता है, एक रणनीति जिसे विविधीकरण के रूप में जाना जाता है .

एक निवेश फंड के लिए,. परिसंपत्ति मिश्रण ब्रेकडाउन नियमित निवेश रिपोर्टिंग का एक पहलू है। फंड मैनेजर निवेशकों को पोर्टफोलियो में प्रत्येक परिसंपत्ति श्रेणी द्वारा निवेश किए गए विस्तृत प्रतिशत प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, वे फंड की संपत्ति का 30% बांड में,. संपत्ति का 50% शेयरों में और 10% अचल संपत्ति में निवेश कर सकते हैं। प्रत्येक परिसंपत्ति श्रेणी से निवेश का बाजार मूल्य कुल पोर्टफोलियो के प्रतिशत के रूप में दर्शाया जाता है। इस प्रकार, संपत्ति का व्यापक मिश्रण 100% के बराबर होगा और पूरे पोर्टफोलियो में निवेश का टूटना दिखाएगा।

पोर्टफोलियो का परिसंपत्ति मिश्रण निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है। यह फंड के जोखिम/इनाम प्रोफाइल का एक प्रमुख निर्धारक हो सकता है। यह दीर्घकालिक प्रदर्शन अपेक्षाओं में अंतर्दृष्टि भी प्रदान कर सकता है।

एसेट मिक्स वेरिएशन

निवेशक अपने निवेश होल्डिंग्स द्वारा फंड देखते हैं, जो कि इक्विटी या निश्चित आय जैसे कोर एसेट क्लास में केंद्रित हो सकते हैं । निवेश के लिए अन्य परिसंपत्ति श्रेणियों में वस्तुएं या अंतर्राष्ट्रीय निवेश शामिल हो सकते हैं।

जब एक निवेश फंड एक परिसंपत्ति वर्ग या श्रेणी में अत्यधिक केंद्रित होता है तो इसका परिसंपत्ति मिश्रण अधिक विस्तृत स्तर पर विस्तृत होगा। उदाहरण के लिए, इक्विटी फंड का एसेट मिक्स लार्ज-कैप,. मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में निवेश प्रतिशत की रिपोर्ट कर सकता है।

यदि यह एक अंतरराष्ट्रीय इक्विटी फंड है, तो मानक परिसंपत्ति मिश्रण का विश्लेषण देश द्वारा निवेश किए गए बाजार मूल्य के प्रतिशत पर अधिक केंद्रित हो सकता है। फिक्स्ड-इनकम फंड के लिए, निवेशक आमतौर पर क्रेडिट क्वालिटी या अवधि प्रतिशत देखकर एसेट मिक्स ब्रेकडाउन करेंगे।

निवेशकों को अपनी संपत्ति को मिलाने के लिए फंड में निवेश करने की जरूरत नहीं है; वे इसे अपने पोर्टफोलियो में और साथ ही विभिन्न प्रकार की संपत्तियों को चुनकर कर सकते हैं। व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, उन वित्तीय उत्पादों की समझ होना महत्वपूर्ण है जिनमें वे निवेश कर रहे हैं और साथ ही उन निवेशों के दृष्टिकोण पर शोध कर रहे हैं।

एसेट एलोकेशन फंड

बैलेंस्ड फंड में परिसंपत्ति वर्ग द्वारा अधिक पारंपरिक परिसंपत्ति मिश्रण ब्रेकडाउन पाएंगे । ये फंड अक्सर निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो के एसेट मिक्स का विज्ञापन करते हैं। टी. रो प्राइस बैलेंस्ड फंड एक उदाहरण है। फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% सामान्य शेयरों में और 35% निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करने में कामयाब रहा है।

अन्य लोकप्रिय प्रकार के एसेट एलोकेशन फंड में टारगेट-डेट फंड शामिल हैं । ये फंड एक ग्लाइड पथ का अनुसरण करते हैं जो एक लक्ष्य उपयोग तिथि के प्रबंधन के लिए समय-समय पर विभिन्न बिंदुओं पर अपने परिसंपत्ति मिश्रण को बदलते हैं। मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2060 फंड एक उदाहरण है। फंड एक परिसंपत्ति मिश्रण के साथ शुरू होता है जो शेयरों पर ध्यान केंद्रित करता है जिससे प्रत्येक लक्ष्य तिथि पर यह शेयरों के लिए अपने जोखिम को कम करेगा और बांड के लिए अपने जोखिम को बढ़ाएगा। यह फंड उन व्यक्तियों के लिए बनाया गया है जो 2058 और 2062 के बीच सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।

एसेट मिक्स का निर्धारण

पूरे उद्योग में, पोर्टफोलियो प्रबंधक पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति मिश्रण को निर्धारित करने के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग करते हैं। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत जोखिम वरीयताओं और जोखिम प्रबंधन उद्देश्यों के आधार पर निवेश का विश्लेषण करने और उचित आवंटन निर्धारित करने के लिए एक आधार प्रदान करता है।

एसेट एलोकेशन पोर्टफोलियो इक्विटी और फिक्स्ड इनकम एसेट क्लास दोनों का मिश्रण है। इन दो परिसंपत्ति वर्गों का ऐतिहासिक जोखिम और रिटर्न उच्च जोखिम के साथ उच्च रिटर्न के लिए अधिक संभावनाएं प्रदान करने वाली इक्विटी को दर्शाता है।

ऐतिहासिक रूप से, निश्चित आय आवंटन ने कम जोखिम के साथ कम तुलनीय रिटर्न भी प्रदान किया है। इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम निवेश दोनों के उपयोग के माध्यम से जोखिम और संभावित रिटर्न का संतुलन एक निवेश पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति मिश्रण को निर्धारित करने में एक मार्गदर्शक सिद्धांत है।

##हाइलाइट

• संपत्ति का एक विविध मिश्रण होने से निवेश रिटर्न के बढ़े हुए स्रोतों के साथ-साथ निवेश जोखिम को कम करने की अनुमति मिल सकती है।

• एक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर, परिसंपत्तियों को और भी आगे मिलाया जा सकता है, उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो में स्टॉक या तो लार्ज-कैप, मिड-कैप या स्मॉल-कैप।

• संपत्ति मिश्रण एक पोर्टफोलियो के भीतर सभी संपत्तियों का टूटना है, जैसे स्टॉक, बांड, नकद और अचल संपत्ति।