Asset Mix
Mikä on Asset Mix?
Omaisuusyhdistelmä on rahaston tai salkun kaikkien varojen jakautuminen. Yleisesti ottaen omaisuus voidaan luokitella johonkin ydinomaisuusluokkiin: osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, käteisvaroihin ja kiinteistöihin. Sen sisällä omaisuutta voidaan sekoittaa entisestään. Omaisuuserien erittely auttaa sijoittajia ymmärtämään salkun koostumuksen, ja hajautettu omaisuusvalikoima vähentää sijoittamisen riskiä.
Asset Mixin ymmärtäminen
Sijoitusmaailmassa on laaja valikoima rahoitustuotteita, joista jokaisella on omat etunsa ja riskinsä. Sijoittajat voivat päättää, miten he haluavat sijoittaa pääomansa; Haluavatko he keskittyä yhteen omaisuuteen, kuten osakkeisiin, tai jos he haluavat omaisuusyhdistelmän, sijoittaen erilaisiin omaisuuseriin, mikä lisää heidän tuottopotentiaaliaan ja vähentää riskiään. Tämä on hajautusstrategia. .
Sijoitusrahaston omaisuuserittelyt ovat yksi osa säännöllistä sijoitusraportointia . Rahastonhoitajat antavat sijoittajille yksityiskohtaiset sijoitusprosentit salkun kunkin omaisuusluokan mukaan. He voivat esimerkiksi sijoittaa 30 % rahaston varoista joukkovelkakirjoihin,. 50 % varoista osakkeisiin ja 10 % kiinteistöihin. Kunkin omaisuusluokan sijoitusten markkina-arvo on esitetty prosentteina koko salkusta. Näin ollen kattava omaisuusyhdistelmä on 100 % ja näyttää sijoitusten jakautumisen koko salkun kesken.
Salkun omaisuusyhdistelmä on tärkeä näkökohta sijoittajille. Se voi olla keskeinen tekijä rahaston riski/tuottoprofiilissa. Se voi myös antaa käsityksen pitkän aikavälin suorituskykyodotuksista.
Asset Mix -muunnelmia
Sijoittajat näkevät rahastot sijoituksensa perusteella,. joka voi olla keskittynyt johonkin ydinomaisuusluokkaan, kuten osake- tai korkosijoituksiin. Muita sijoituskohteita voivat olla hyödykkeet tai kansainväliset sijoitukset.
Kun sijoitusrahasto on erittäin keskittynyt yhteen omaisuusluokkaan tai -luokkaan, sen omaisuusvalikoima on todennäköisesti yksityiskohtaisempi rakeisella tasolla. Esimerkiksi osakerahaston omaisuusvalikoima voi raportoida sijoitusprosentteja suuriin,. keskisuuriin ja pieniin yhtiöihin.
Jos kyseessä on kansainvälinen osakerahasto, tavallinen omaisuuserittely voi keskittyä enemmän maittain sijoitetun markkina-arvon prosenttiosuuteen. Korkorahastojen osalta sijoittajat tyypillisesti yhdistävät omaisuuserien luottolaadun tai duraatioprosenttien mukaan.
Sijoittajien ei tarvitse sijoittaa rahastoihin sekoittaakseen varojaan; he voivat tehdä tämän myös omissa salkuissaan valitsemalla erilaisia omaisuustyyppejä. Yksittäisille sijoittajille on tärkeää ymmärtää rahoitustuotteet, joihin he sijoittavat, sekä tehdä tutkimusta näiden sijoitusten näkymistä.
Omaisuuden allokointirahastot
Sijoittajat löytävät yleensä perinteisempiä omaisuuserittelyjä omaisuusluokittain omaisuusallokaatiossa tai tasapainorahastoissa. Nämä rahastot mainostavat usein sijoittajille salkun omaisuusvalikoimaa. T. Rowe Price Balanced Fund on yksi esimerkki. Rahastoa hallinnoidaan sijoittamaan noin 65 % kokonaisvaroistaan kantaosakkeisiin ja 35 % kiinteätuottoisiin arvopapereihin.
Muita suosittuja varojen allokointirahastotyyppejä ovat kohdepäivärahastot. Nämä rahastot seuraavat liukupolkua, joka siirtää omaisuusvalikoimaansa eri kohdissa aikajanalla ja hallitsee tavoitekäyttöpäivää. Vanguard Target Retirement 2060 Fund on yksi esimerkki. Rahasto aloittaa osakkeisiin keskittyvästä omaisuusvalikoimasta, jolloin se vähentää jokaisena tavoitepäivänä osakkeisiinsa ja lisää obligaatioihinsa. Rahasto on perustettu henkilöille, jotka suunnittelevat jäävänsä eläkkeelle vuosina 2058-2062.
Omaisuuserien määrittäminen
Salkunhoitajat käyttävät kaikkialla toimialalla monia erilaisia menetelmiä salkun omaisuusyhdistelmän määrittämiseen. Nykyaikainen salkkuteoria tarjoaa pohjan sijoitusten analysoinnille ja sopivien allokaatioiden määrittämiselle riskipreferenssien ja riskienhallinnan tavoitteiden perusteella.
Omaisuusallokaatiosalkut ovat sekoitus sekä osake- että korkosijoitusluokkia. Näiden kahden omaisuusluokan historiallinen riski ja tuotto osoittavat, että osakkeilla on suurempi potentiaali korkeampaan tuottoon ja suurempiin riskeihin.
Historiallisesti korkoallokaatiot ovat tarjonneet alhaisempaa vertailukelpoista tuottoa myös pienemmällä riskillä. Riskin ja mahdollisen tuoton tasapaino sekä osake- että korkosijoitusten avulla on ohjaava periaate sijoitussalkun omaisuusyhdistelmää määritettäessä.
##Kohokohdat
Monipuolinen omaisuusvalikoima voi mahdollistaa sijoitusten tuottolähteiden lisääntymisen ja sijoitusriskin pienentämisen.
Omaisuusluokissa omaisuuseriä voidaan sekoittaa vieläkin pidemmälle, esimerkiksi salkun osakkeet ovat joko suuren, keskisuuren tai pieniyhtiön osakkeita.
Omaisuusyhdistelmä on kaikkien salkun omaisuuserien, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen, käteisen ja kiinteistön, erittely.
