자산 혼합

애셋 믹스란?

자산 믹스는 펀드 또는 포트폴리오 내의 모든 자산을 분류한 것입니다. 일반적으로 자산은 주식, 채권, 현금 및 부동산과 같은 핵심 자산 클래스 중 하나에 할당될 수 있습니다. 그 안에서 자산은 더욱 혼합될 수 있습니다. 자산 믹스 분석은 투자자가 포트폴리오 구성을 이해하는 데 도움이 되며 다양한 자산 믹스는 투자 위험을 줄입니다.

자산 믹스 이해

투자 세계에는 선택할 수 있는 다양한 금융 상품이 있으며 모두 고유한 이점과 위험이 있습니다. 투자자는 자본 투자 방법을 결정할 수 있습니다. 주식과 같은 하나의 자산에 집중하기를 원하는지, 또는 자산 혼합을 원하는 경우 다양한 자산에 투자하여 수익 잠재력을 높이고 위험을 줄이는 전략을 분산화라고 합니다. .

투자 펀드 의 경우 자산 구성 분석은 정기적인 투자 보고의 한 측면입니다. 펀드 매니저는 투자자들에게 포트폴리오의 각 자산 범주별로 자세한 투자 비율을 제공합니다. 예를 들어, 그들은 펀드 자산의 30%를 채권 에, 자산의 50%를 주식 에, 10%를 부동산에 투자할 수 있습니다. 각 자산 범주의 투자 시장 가치는 전체 포트폴리오의 백분율로 표시됩니다. 따라서 자산의 포괄적인 조합은 100%가 되며 전체 포트폴리오에 대한 투자 내역을 보여줍니다.

포트폴리오의 자산 구성은 투자자에게 중요한 고려 사항입니다. 이는 펀드의 위험/보상 프로필을 결정하는 핵심 요소가 될 수 있습니다. 또한 장기적인 성과 기대치에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

자산 믹스 변형

투자자들은 주식이나 채권 과 같은 핵심 자산군에 집중될 수 있는 투자 보유액 을 기준으로 펀드를 봅니다. 투자를 위한 다른 자산 범주에는 상품 또는 국제 투자가 포함될 수 있습니다.

투자 펀드가 하나의 자산 클래스 또는 범주에 고도로 집중되어 있는 경우 해당 자산 믹스는 세부적인 수준에서 더 상세해질 것입니다. 예를 들어, 주식 펀드의 자산 구성은 대형주,. 중형주 및 소형주에 대한 투자 비율을 보고할 수 있습니다.

국제 주식 펀드인 경우 표준 자산 믹스 분석은 국가별로 투자한 시장 가치의 비율에 더 초점을 맞출 수 있습니다. 고정 수입 펀드의 경우 투자자는 일반적으로 신용도 또는 듀레이션 비율을 기준으로 자산 구성을 분류합니다.

투자자는 자산을 혼합하기 위해 펀드에 투자할 필요가 없습니다. 다른 유형의 자산을 선택하여 자체 포트폴리오에서도 이를 수행할 수 있습니다. 개인 투자자의 경우 자신이 투자하는 금융 상품을 이해하고 투자 전망에 대해 조사하는 것이 중요합니다.

자산 배분 펀드

균형 펀드 에서 자산 클래스별로 보다 전통적인 자산 믹스 분석을 찾을 수 있습니다 . 이 펀드는 종종 투자자를 위해 포트폴리오의 자산 조합을 광고합니다. T. Rowe Price Balanced Fund가 그 한 예입니다. 이 펀드는 총 자산의 약 65%를 보통주에, 35%는 채권에 투자하도록 관리됩니다.

다른 인기 있는 자산 배분 펀드 유형에는 목표 일자 펀드가 있습니다. 이 펀드는 타임라인을 따라 다양한 지점에서 자산 조합을 이동하는 활주 경로를 따라 목표 사용 날짜를 관리합니다. Vanguard Target Retirement 2060 펀드가 한 예입니다. 펀드는 주식에 중점을 둔 자산 혼합으로 시작하여 모든 목표일에 주식에 대한 노출을 줄이고 채권에 대한 노출을 늘립니다. 이 기금은 2058년에서 2062년 사이에 은퇴할 계획인 개인을 위해 만들어졌습니다.

자산 믹스 결정

업계 전반에 걸쳐 포트폴리오 관리자는 포트폴리오의 자산 구성을 결정하기 위해 다양한 방법론을 사용합니다. 현대 포트폴리오 이론 은 투자를 분석하고 위험 선호도와 위험 관리 목표를 기반으로 적절한 할당을 결정하기 위한 기초를 제공합니다.

자산 배분 포트폴리오는 주식과 채권 자산 클래스를 혼합한 것입니다. 이 두 자산 클래스의 역사적 위험과 수익은 주식이 더 높은 위험과 함께 더 높은 수익에 대한 더 큰 잠재력을 제공함을 보여줍니다.

역사적으로 고정 수입 배분은 더 낮은 위험과 함께 더 낮은 비교 가능한 수익을 제공했습니다. 주식과 고정 수입 투자 모두를 통한 위험과 잠재적 수익의 균형은 투자 포트폴리오의 자산 구성을 결정할 때 지침이 되는 원칙입니다.

##하이라이트

• 자산을 다양화하면 투자 수익을 높이고 투자 위험을 줄일 수 있습니다.

• 자산군 내에서 자산은 더 많이 혼합될 수 있습니다. 예를 들어 포트폴리오의 주식은 대형주, 중형주 또는 소형주입니다.

• 자산 믹스는 주식, 채권, 현금 및 부동산과 같은 포트폴리오 내 모든 자산의 분류입니다.