Investor's wiki

Campuran Aset

Campuran Aset

Apakah Campuran Aset?

Campuran aset ialah pecahan semua aset dalam dana atau portfolio. Secara amnya, aset boleh diperuntukkan kepada salah satu kelas aset teras: saham, bon, tunai dan hartanah. Di dalamnya, aset boleh dicampur lebih jauh. Pecahan campuran aset membantu pelabur memahami komposisi portfolio dan campuran aset yang pelbagai mengurangkan risiko pelaburan.

Memahami Campuran Aset

Dunia pelaburan mempunyai pelbagai jenis produk kewangan untuk dipilih, semuanya dengan faedah dan risiko mereka sendiri. Pelabur boleh memutuskan bagaimana mereka ingin melaburkan modal mereka; sama ada mereka mahu tertumpu dalam satu aset, seperti saham, atau jika mereka ingin mempunyai campuran aset, melabur dalam pelbagai aset, dengan itu meningkatkan potensi mereka untuk pulangan serta mengurangkan risiko mereka, strategi yang dikenali sebagai kepelbagaian .

Untuk dana pelaburan,. pecahan campuran aset ialah satu aspek pelaporan pelaburan biasa. Pengurus dana menyediakan pelabur dengan peratusan terperinci yang dilaburkan oleh setiap kategori aset dalam portfolio. Contohnya, mereka mungkin melabur 30% daripada aset dana dalam bon,. 50% daripada aset dalam saham dan 10% dalam hartanah. Nilai pasaran pelaburan daripada setiap kategori aset diwakili sebagai peratusan daripada jumlah portfolio. Oleh itu, gabungan komprehensif aset akan menyamai 100% dan menunjukkan pecahan pelaburan merentas keseluruhan portfolio.

Campuran aset portfolio merupakan pertimbangan penting bagi pelabur. Ia boleh menjadi penentu utama profil risiko/ganjaran dana. Ia juga boleh memberikan gambaran tentang jangkaan prestasi jangka panjang.

Variasi Campuran Aset

pegangan pelaburan mereka , yang mungkin tertumpu dalam kelas aset teras seperti ekuiti atau pendapatan tetap. Kategori aset lain untuk pelaburan mungkin termasuk komoditi atau pelaburan antarabangsa.

Apabila dana pelaburan sangat tertumpu dalam satu kelas atau kategori aset, campuran asetnya mungkin akan lebih terperinci pada peringkat butiran. Contohnya, gabungan aset dana ekuiti mungkin melaporkan peratusan pelaburan dalam saham bermodal besar,. bermodal pertengahan dan bermodal kecil.

Jika ia adalah dana ekuiti antarabangsa, pecahan campuran aset standard mungkin lebih tertumpu pada peratusan nilai pasaran yang dilaburkan oleh negara. Untuk dana pendapatan tetap, pelabur biasanya akan mencampurkan pecahan campuran aset dengan melihat peratusan kualiti atau tempoh kredit.

Pelabur tidak perlu melabur dalam dana untuk mencampurkan aset mereka; mereka boleh melakukan ini dalam portfolio mereka sendiri juga dengan memilih jenis aset yang berbeza. Bagi pelabur individu, adalah penting untuk mempunyai pemahaman tentang produk kewangan yang mereka laburkan serta melakukan penyelidikan tentang prospek pelaburan tersebut.

Kumpulan Wang Peruntukan Aset

Pelabur biasanya akan menemui lebih banyak pecahan campuran aset tradisional mengikut kelas aset dalam peruntukan aset atau dana seimbang. Dana ini sering mengiklankan gabungan aset portfolio untuk pelabur. Dana T. Rowe Price Balanced adalah satu contoh. Dana ini diuruskan untuk melabur kira-kira 65% daripada jumlah asetnya dalam saham biasa dan 35% dalam sekuriti pendapatan tetap.

Jenis dana peruntukan aset popular lain termasuk dana tarikh sasaran. Dana ini mengikut laluan luncuran yang mengalihkan campuran aset mereka pada pelbagai titik sepanjang garis masa, mengurus untuk tarikh penggunaan sasaran. Dana Vanguard Target Retirement 2060 adalah satu contoh. Dana bermula dengan campuran aset yang memfokuskan pada saham di mana pada setiap tarikh sasaran ia akan mengurangkan pendedahannya kepada saham dan meningkatkan pendedahannya kepada bon. Dana itu telah diwujudkan untuk individu yang merancang untuk bersara antara 2058 dan 2062.

Menentukan Campuran Aset

Di seluruh industri, pengurus portfolio menggunakan banyak metodologi yang berbeza untuk menentukan campuran aset portfolio. Teori portfolio moden menyediakan asas untuk menganalisis pelaburan dan menentukan peruntukan yang sesuai berdasarkan keutamaan risiko dan objektif pengurusan risiko.

Portfolio peruntukan aset ialah gabungan kedua-dua kelas aset ekuiti dan pendapatan tetap. Risiko sejarah dan pulangan kedua-dua kelas aset ini menunjukkan ekuiti menyediakan potensi yang lebih besar untuk pulangan yang lebih tinggi bersama-sama dengan risiko yang lebih tinggi.

Dari segi sejarah, peruntukan pendapatan tetap telah memberikan pulangan setanding yang lebih rendah juga dengan risiko yang lebih rendah. Imbangan risiko dan potensi pulangan melalui penggunaan kedua-dua ekuiti dan pelaburan pendapatan tetap secara keseluruhan adalah prinsip panduan dalam menentukan gabungan aset portfolio pelaburan.

##Sorotan

  • Mempunyai gabungan aset yang pelbagai boleh membolehkan sumber pulangan pelaburan meningkat serta mengurangkan risiko pelaburan.

  • Dalam kelas aset, aset boleh dicampur lebih jauh, contohnya, saham dalam portfolio sama ada bermodal besar, bermodal pertengahan atau bermodal kecil.

  • Campuran aset ialah pecahan semua aset dalam portfolio, seperti saham, bon, tunai dan hartanah.