Asset-Mix

Was ist Asset-Mix?

Der Asset-Mix ist die Aufschlüsselung aller Vermögenswerte innerhalb eines Fonds oder Portfolios. Im Allgemeinen können Vermögenswerte einer der Kernanlageklassen zugeordnet werden: Aktien, Anleihen, Bargeld und Immobilien. Innerhalb dieser können Vermögenswerte noch weiter gemischt werden. Eine Aufschlüsselung des Vermögensmix hilft Anlegern, die Zusammensetzung eines Portfolios zu verstehen, und ein diversifizierter Vermögensmix verringert das Anlagerisiko.

Asset-Mix verstehen

Die Anlagewelt hat eine breite Palette von Finanzprodukten zur Auswahl, die alle ihre eigenen Vorteile und Risiken haben. Anleger können entscheiden, wie sie ihr Kapital anlegen möchten; ob sie sich auf einen Vermögenswert wie Aktien konzentrieren oder einen Vermögensmix haben möchten, indem sie in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren und dadurch ihr Renditepotenzial erhöhen sowie ihr Risiko verringern, eine Strategie, die als Diversifikation bezeichnet wird .

Für einen Investmentfonds sind Vermögensaufschlüsselungen ein Aspekt der regelmäßigen Anlageberichterstattung. Fondsmanager stellen Anlegern detaillierte Prozentsätze zur Verfügung, die von jeder Anlagekategorie im Portfolio investiert wurden. Beispielsweise können sie 30 % des Vermögens eines Fonds in Anleihen,. 50 % des Vermögens in Aktien und 10 % in Immobilien investieren. Der Marktwert der Anlagen jeder Anlagekategorie wird als Prozentsatz des Gesamtportfolios dargestellt. Somit entspricht der umfassende Vermögensmix 100 % und zeigt die Aufteilung der Anlagen über das gesamte Portfolio.

Der Asset-Mix eines Portfolios ist ein wichtiger Aspekt für Anleger. Sie kann ein entscheidender Faktor für das Risiko-Rendite-Profil des Fonds sein. Es kann auch einen Einblick in die langfristigen Leistungserwartungen geben.

Asset-Mix-Variationen

Anleger betrachten Fonds nach ihren Anlagebeständen , die sich auf eine Kernanlageklasse wie Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere konzentrieren können. Andere Anlagekategorien für Investitionen können Rohstoffe oder internationale Investitionen umfassen.

Wenn ein Investmentfonds stark auf eine Anlageklasse oder -kategorie konzentriert ist, wird sein Anlagemix wahrscheinlich auf granularer Ebene detaillierter sein. Beispielsweise kann der Vermögensmix eines Aktienfonds prozentuale Investitionen in Large-Cap-,. Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien enthalten.

Wenn es sich um einen internationalen Aktienfonds handelt, konzentriert sich die standardmäßige Aufschlüsselung des Vermögensmix möglicherweise stärker auf den Prozentsatz des investierten Marktwerts nach Land. Bei festverzinslichen Fonds sehen Anleger in der Regel eine Aufschlüsselung des Vermögensmixes nach Kreditqualität oder Duration in Prozent.

Anleger müssen nicht in Fonds investieren, um ihr Vermögen zu mischen; Sie können dies auch in ihren eigenen Portfolios tun, indem sie verschiedene Arten von Vermögenswerten auswählen. Für einzelne Anleger ist es wichtig, die Finanzprodukte, in die sie investieren, zu verstehen und die Aussichten dieser Anlagen zu recherchieren.

Asset-Allocation-Fonds

Anleger finden im Allgemeinen eine traditionellere Aufschlüsselung des Vermögensmixes nach Anlageklassen in der Vermögensallokation oder in gemischten Fonds. Diese Fonds werben oft mit dem Asset-Mix des Portfolios für Anleger. Ein Beispiel ist der T. Rowe Price Balanced Fund. Der Fonds wird so verwaltet, dass er etwa 65 % seines Gesamtvermögens in Stammaktien und 35 % in festverzinsliche Wertpapiere investiert.

Andere beliebte Arten von Vermögensallokationsfonds sind Zieldatumsfonds. Diese Fonds folgen einem Gleitpfad, der ihren Vermögensmix an verschiedenen Punkten entlang einer Zeitachse verschiebt und auf ein angestrebtes Verwendungsdatum zusteuert. Der Vanguard Target Retirement 2060 Fund ist ein Beispiel. Der Fonds beginnt mit einem Vermögensmix, der sich auf Aktien konzentriert, wobei er zu jedem Zieldatum sein Engagement in Aktien reduziert und sein Engagement in Anleihen erhöht. Der Fonds wurde für Personen geschaffen, die planen, zwischen 2058 und 2062 in Rente zu gehen.

Asset-Mix bestimmen

In der gesamten Branche verwenden Portfoliomanager viele verschiedene Methoden, um die Vermögensmischung eines Portfolios zu bestimmen. Die moderne Portfoliotheorie bietet eine Grundlage für die Analyse von Investitionen und die Bestimmung angemessener Allokationen auf der Grundlage von Risikopräferenzen und Risikomanagementzielen.

Asset-Allocation-Portfolios sind eine Mischung aus Aktien- und festverzinslichen Anlageklassen. Das historische Risiko und die Rendite dieser beiden Anlageklassen zeigen, dass Aktien ein größeres Potenzial für höhere Renditen bei gleichzeitig höheren Risiken bieten.

In der Vergangenheit haben festverzinsliche Allokationen niedrigere vergleichbare Renditen bei gleichzeitig geringerem Risiko erzielt. Das Gleichgewicht zwischen Risiko und potenzieller Rendite durch den Einsatz von Aktien- und festverzinslichen Anlagen insgesamt ist ein Leitprinzip bei der Bestimmung des Vermögensmix eines Anlageportfolios.

Höhepunkte

• Eine diversifizierte Mischung von Vermögenswerten kann höhere Quellen für Anlageerträge ermöglichen und das Anlagerisiko verringern.

• Innerhalb einer Anlageklasse können Vermögenswerte noch weiter gemischt werden, beispielsweise Aktien in einem Portfolio, die entweder Large-Cap-, Mid-Cap- oder Small-Cap-Aktien sind.

• Der Vermögensmix ist die Aufschlüsselung aller Vermögenswerte innerhalb eines Portfolios, wie Aktien, Anleihen, Bargeld und Immobilien.