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Asset-Mix

Asset-Mix

Was ist Asset-Mix?

Der Asset-Mix ist die Aufschl√ľsselung aller Verm√∂genswerte innerhalb eines Fonds oder Portfolios. Im Allgemeinen k√∂nnen Verm√∂genswerte einer der Kernanlageklassen zugeordnet werden: Aktien, Anleihen, Bargeld und Immobilien. Innerhalb dieser k√∂nnen Verm√∂genswerte noch weiter gemischt werden. Eine Aufschl√ľsselung des Verm√∂gensmix hilft Anlegern, die Zusammensetzung eines Portfolios zu verstehen, und ein diversifizierter Verm√∂gensmix verringert das Anlagerisiko.

Asset-Mix verstehen

Die Anlagewelt hat eine breite Palette von Finanzprodukten zur Auswahl, die alle ihre eigenen Vorteile und Risiken haben. Anleger können entscheiden, wie sie ihr Kapital anlegen möchten; ob sie sich auf einen Vermögenswert wie Aktien konzentrieren oder einen Vermögensmix haben möchten, indem sie in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren und dadurch ihr Renditepotenzial erhöhen sowie ihr Risiko verringern, eine Strategie, die als Diversifikation bezeichnet wird .

F√ľr einen Investmentfonds sind Verm√∂gensaufschl√ľsselungen ein Aspekt der regelm√§√üigen Anlageberichterstattung. Fondsmanager stellen Anlegern detaillierte Prozents√§tze zur Verf√ľgung, die von jeder Anlagekategorie im Portfolio investiert wurden. Beispielsweise k√∂nnen sie 30 % des Verm√∂gens eines Fonds in Anleihen,. 50 % des Verm√∂gens in Aktien und 10 % in Immobilien investieren. Der Marktwert der Anlagen jeder Anlagekategorie wird als Prozentsatz des Gesamtportfolios dargestellt. Somit entspricht der umfassende Verm√∂gensmix 100 % und zeigt die Aufteilung der Anlagen √ľber das gesamte Portfolio.

Der Asset-Mix eines Portfolios ist ein wichtiger Aspekt f√ľr Anleger. Sie kann ein entscheidender Faktor f√ľr das Risiko-Rendite-Profil des Fonds sein. Es kann auch einen Einblick in die langfristigen Leistungserwartungen geben.

Asset-Mix-Variationen

Anleger betrachten Fonds nach ihren Anlagebest√§nden , die sich auf eine Kernanlageklasse wie Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere konzentrieren k√∂nnen. Andere Anlagekategorien f√ľr Investitionen k√∂nnen Rohstoffe oder internationale Investitionen umfassen.

Wenn ein Investmentfonds stark auf eine Anlageklasse oder -kategorie konzentriert ist, wird sein Anlagemix wahrscheinlich auf granularer Ebene detaillierter sein. Beispielsweise kann der Vermögensmix eines Aktienfonds prozentuale Investitionen in Large-Cap-,. Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien enthalten.

Wenn es sich um einen internationalen Aktienfonds handelt, konzentriert sich die standardm√§√üige Aufschl√ľsselung des Verm√∂gensmix m√∂glicherweise st√§rker auf den Prozentsatz des investierten Marktwerts nach Land. Bei festverzinslichen Fonds sehen Anleger in der Regel eine Aufschl√ľsselung des Verm√∂gensmixes nach Kreditqualit√§t oder Duration in Prozent.

Anleger m√ľssen nicht in Fonds investieren, um ihr Verm√∂gen zu mischen; Sie k√∂nnen dies auch in ihren eigenen Portfolios tun, indem sie verschiedene Arten von Verm√∂genswerten ausw√§hlen. F√ľr einzelne Anleger ist es wichtig, die Finanzprodukte, in die sie investieren, zu verstehen und die Aussichten dieser Anlagen zu recherchieren.

Asset-Allocation-Fonds

Anleger finden im Allgemeinen eine traditionellere Aufschl√ľsselung des Verm√∂gensmixes nach Anlageklassen in der Verm√∂gensallokation oder in gemischten Fonds. Diese Fonds werben oft mit dem Asset-Mix des Portfolios f√ľr Anleger. Ein Beispiel ist der T. Rowe Price Balanced Fund. Der Fonds wird so verwaltet, dass er etwa 65 % seines Gesamtverm√∂gens in Stammaktien und 35 % in festverzinsliche Wertpapiere investiert.

Andere beliebte Arten von Verm√∂gensallokationsfonds sind Zieldatumsfonds. Diese Fonds folgen einem Gleitpfad, der ihren Verm√∂gensmix an verschiedenen Punkten entlang einer Zeitachse verschiebt und auf ein angestrebtes Verwendungsdatum zusteuert. Der Vanguard Target Retirement 2060 Fund ist ein Beispiel. Der Fonds beginnt mit einem Verm√∂gensmix, der sich auf Aktien konzentriert, wobei er zu jedem Zieldatum sein Engagement in Aktien reduziert und sein Engagement in Anleihen erh√∂ht. Der Fonds wurde f√ľr Personen geschaffen, die planen, zwischen 2058 und 2062 in Rente zu gehen.

Asset-Mix bestimmen

In der gesamten Branche verwenden Portfoliomanager viele verschiedene Methoden, um die Verm√∂gensmischung eines Portfolios zu bestimmen. Die moderne Portfoliotheorie bietet eine Grundlage f√ľr die Analyse von Investitionen und die Bestimmung angemessener Allokationen auf der Grundlage von Risikopr√§ferenzen und Risikomanagementzielen.

Asset-Allocation-Portfolios sind eine Mischung aus Aktien- und festverzinslichen Anlageklassen. Das historische Risiko und die Rendite dieser beiden Anlageklassen zeigen, dass Aktien ein gr√∂√üeres Potenzial f√ľr h√∂here Renditen bei gleichzeitig h√∂heren Risiken bieten.

In der Vergangenheit haben festverzinsliche Allokationen niedrigere vergleichbare Renditen bei gleichzeitig geringerem Risiko erzielt. Das Gleichgewicht zwischen Risiko und potenzieller Rendite durch den Einsatz von Aktien- und festverzinslichen Anlagen insgesamt ist ein Leitprinzip bei der Bestimmung des Vermögensmix eines Anlageportfolios.

Höhepunkte

  • Eine diversifizierte Mischung von Verm√∂genswerten kann h√∂here Quellen f√ľr Anlageertr√§ge erm√∂glichen und das Anlagerisiko verringern.

  • Innerhalb einer Anlageklasse k√∂nnen Verm√∂genswerte noch weiter gemischt werden, beispielsweise Aktien in einem Portfolio, die entweder Large-Cap-, Mid-Cap- oder Small-Cap-Aktien sind.

  • Der Verm√∂gensmix ist die Aufschl√ľsselung aller Verm√∂genswerte innerhalb eines Portfolios, wie Aktien, Anleihen, Bargeld und Immobilien.