प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प

प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प क्या है?

एक प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प ऋण सिंडिकेशन का एक रूप है जिसमें बैंकों के एक समूह के सदस्य ऋण को निधि देने के लिए प्रतिद्वंद्वी प्रस्ताव प्रस्तुत करते हैं।

प्रतिस्पर्धी बोली विकल्पों को समझना

ऋण सिंडिकेशन एकल उधारकर्ता के लिए ऋण के विभिन्न भागों के वित्तपोषण में उधारदाताओं के एक समूह को शामिल करने की प्रक्रिया है। प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प में , व्यवस्था में थोड़ा मोड़ होता है: समूह के बैंक सौदे को जीतने के लिए ऋण पर अलग-अलग प्रस्ताव प्रस्तुत करते हैं, कुछ हद तक नीलामी की तरह। प्रत्येक भाग लेने वाला बैंक उस ऋण की सेवा कर सकता है या उस ऋण में भागीदारी के अपने हिस्से को अन्य पार्टियों को बेचने का विकल्प चुन सकता है।

इस प्रकार उधारकर्ता के पास चुनने के लिए बैंकों का एक विकल्प होता है, और आम तौर पर सबसे कम ब्याज दरों और/या शुल्क के साथ ऋणदाता को चुनता है। ज्यादातर मामलों में, सिंडिकेट में अग्रणी बैंक वास्तविक ऋण शेष राशि का अधिकांश हिस्सा अन्य उधारदाताओं को आवंटित करता है और केवल अपने लिए ऋण का एक छोटा प्रतिशत रखता है। प्रतिस्पर्धी बोली प्रक्रिया का विकल्प हिस्सा इस तथ्य को संदर्भित करता है कि गैर-लीड सिंडिकेट सदस्य सर्वोत्तम दर या मूल्य से मेल खाने का विकल्प चुन सकते हैं, या फिर परहेज करना चुन सकते हैं।

लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) जैसे इंडेक्स से ऊपर होती है ।

यूरोक्रेडिट बाजार में निविदा पैनल प्रक्रिया से काफी मिलती-जुलती है । इस व्यवस्था में, कई बैंक रिवॉल्विंग अंडरराइटिंग सुविधा (RUF) के माध्यम से अल्पकालिक कॉर्पोरेट नोट खरीदने के लिए बोली लगाते हैं ।

प्रतिस्पर्धी बोली विकल्पों के लाभ

एक प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प एक उधारकर्ता के लिए बैंकों को न्यूनतम ब्याज दर की पेशकश करने के लिए प्रतिस्पर्धा करने की अनुमति देता है। उसके बाद बोली प्रक्रिया ने एक सर्वोत्तम दर (या सर्वोत्तम मूल्य) स्थापित कर ली है, बोली लगाने वाले सिंडिकेट के अन्य सदस्यों के पास इसका मिलान करने या सौदे से दूर रहने का विकल्प है। मैच करने वालों के लिए, सिंडिकेट में अग्रणी बैंक उनके बीच ऋण बांट देगा।

बोली लगाने वाले बैंकों के लिए, प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प का लाभ यह है कि यह उन्हें ऋण की पेशकश करने का अवसर देता है, लेकिन प्रतिबद्धता के बिना - उसी तरह एक स्टॉक विकल्प एक निवेशक को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, खरीदने या बेचने का दायित्व। किसी दिए गए मूल्य पर इक्विटी। यदि किसी बैंक के पास बहुत अधिक पूंजी है, तो वह बोली लगा सकता है, लेकिन यदि वह कम समय का अनुभव कर रहा है, तो उसके पास सर्वोत्तम बोली से मेल खाने का कोई दायित्व नहीं है और जब तक उसकी वित्तीय स्थिति में सुधार नहीं हो जाता है, या सिंडिकेट उच्च दरों की पेशकश नहीं करता है, तब तक उसे रोक सकता है।

सामान्य रूप से ऋण सिंडिकेशन कई लाभ प्रदान करता है। दो मुख्य हैं कि यह बैंकों और अन्य उधारदाताओं को अनुमति देता है:

• व्यापक जनसांख्यिकीय क्षेत्रों के लिए उनके उधार में विविधता लाना।

• बड़े ऋणों में भाग लें (और बड़े ग्राहकों के लिए) कि वे पूरी तरह से स्वयं वित्त पोषण करने में सक्षम न हों।

विशेष ध्यान

ऋण सिंडिकेशन का उपयोग अक्सर कॉर्पोरेट वित्तपोषण में किया जाता है - बड़े पूंजी उद्यमों को वित्त पोषण जो कंपनियां करती हैं। विशेष रूप से प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प आमतौर पर नगरपालिका बांड बाजार में होता है। उधारकर्ता शहर, राज्य या नगर पालिका हैं जो सार्वजनिक परियोजनाओं और कार्यों के लिए धन जुटाने की मांग कर रहे हैं। ऋण नगरपालिका बांड का रूप लेते हैं जो बैंक हामीदारी कर रहे हैं।

इंटरनेट बैंकिंग और ऑनलाइन वित्तीय सेवाओं के आगमन के साथ, व्यक्तिगत उधारकर्ता अब प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प के समान एक प्रक्रिया से भी लाभान्वित हो सकते हैं, जिसमें ऋणदाता ऋण के लिए उद्धरण प्रदान करते हैं, और उनके पास सर्वोत्तम प्रस्ताव से मेल खाने का विकल्प हो सकता है।

प्रक्रिया का यह खुदरा संस्करण रियल-एस्टेट से संबंधित वित्तपोषण साधनों में सबसे आम है, जैसे कि बंधक या होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (एचईएलओसी), साथ ही ऑटो ऋण के लिए। यहां, उधारकर्ता न केवल यह देखते हैं कि किसके पास सबसे अच्छी ब्याज दरें हैं, बल्कि सबसे अच्छा कुल वार्षिक प्रतिशत यीएल डी (एपीवाई) भी है, जिसमें फीस का हिसाब लगाया गया है।

हाइलाइट्स

• उसके बाद बोली प्रक्रिया ने सर्वोत्तम दर (या सर्वोत्तम मूल्य) स्थापित कर ली है, सिंडिकेट के अन्य सदस्यों के पास इसका मिलान करने या सौदे से दूर रहने का विकल्प है; जो मेल खाते हैं वे आपस में कर्ज बांट लेंगे।

• प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प उधारकर्ताओं को देते हैं - आमतौर पर कंपनियां या नगर पालिकाएं - उधारदाताओं और दरों में कई विकल्प।

• बैंकों के लिए, प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प का लाभ यह है कि यह उन्हें ऋण देने का अवसर देता है, लेकिन प्रतिबद्धता के बिना।

• एक प्रतिस्पर्धी बोली विकल्प ऋण सिंडिकेशन का एक रूप है जिसमें एक समूह के भीतर ऋणदाता ऋण या ऋण को निधि देने के लिए प्रतिद्वंद्वी प्रस्ताव प्रस्तुत करते हैं।