Opcja oferty konkurencyjnej

Co to jest konkurencyjna opcja licytacji?

Konkurencyjna oferta przetargowa to forma konsorcjum kredytowego, w ramach której członkowie grupy banków składają konkurencyjne oferty sfinansowania kredytu.

Zrozumienie konkurencyjnych opcji ofertowych

Konsorcjum pożyczek to proces angażowania grupy pożyczkodawców w finansowanie różnych części pożyczki dla jednego pożyczkobiorcy. W przypadku konkurencyjnej oferty przetargowej układ ma niewielki zwrot: banki w grupie składają różne oferty kredytu, aby wygrać transakcję, trochę jak na aukcji. Każdy uczestniczący bank może obsłużyć tę pożyczkę lub zdecydować się na sprzedaż swojej części udziału w tej pożyczce innym stronom.

Pożyczkobiorca ma zatem do wyboru banki i zazwyczaj wybiera pożyczkodawcę z najniższymi stopami procentowymi i/lub opłatami. W większości przypadków wiodący bank w konsorcjum przydziela większość rzeczywistego salda kredytu innym kredytodawcom i zatrzymuje tylko niewielki procent kredytu dla siebie. Część opcji konkurencyjnego procesu przetargowego odnosi się do faktu, że członkowie konsorcjum niebędący liderami mogą zdecydować się na dopasowanie najlepszej stawki lub ceny, albo zdecydować się na wstrzymanie się.

Konkurencyjne opcje kupna są zwykle wyceniane nieco powyżej kosztu funduszy pożyczkodawcy lub powyżej indeksu, takiego jak London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Konkurencyjny proces przetargowy na kredyty komercyjne i przemysłowe z bankami amerykańskimi bardzo przypomina proces panelu przetargowego na rynku Eurocredit. W ramach tego porozumienia kilka banków złożyło ofertę zakupu krótkoterminowych obligacji korporacyjnych za pośrednictwem odnawialnego instrumentu gwarantowania emisji (RUF).

Korzyści z konkurencyjnych opcji ofertowych

Opcja konkurencyjnej oferty pozwala pożyczkobiorcy na konkurowanie banków o oferowanie najniższego oprocentowania. Po tym, jak proces licytacji ustali najlepszą stawkę (lub najlepszą cenę), inni członkowie konsorcjum licytacyjnego mają możliwość dopasowania go lub powstrzymania się od umowy. Dla tych, którzy pasują, główny bank w konsorcjum podzieli pożyczkę między nich.

Dla banków licytujących zaletą konkurencyjnej opcji kupna jest to, że daje im możliwość oferowania pożyczek, ale bez zobowiązania – w ten sam sposób opcja na akcje daje inwestorowi prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży akcje po danej cenie. Jeśli bank ma dużo kapitału, może złożyć ofertę, ale jeśli przeżywa chude okresy, nie ma obowiązku dopasowania najlepszej oferty i może wstrzymać się, dopóki jego sytuacja finansowa się nie poprawi lub jeśli konsorcjum zaoferuje wyższe stawki.

Konsorcjum pożyczek na ogół oferuje kilka korzyści. Dwa główne to to, że pozwala bankom i innym pożyczkodawcom na:

• Zdywersyfikować swoje kredyty dla szerszych regionów demograficznych.

• Weź udział w większych pożyczkach (i dla większych klientów), których sami mogą nie być w stanie całkowicie sfinansować.

Uwagi specjalne

Konsorcjum pożyczek jest często wykorzystywane w finansowaniu przedsiębiorstw — finansowaniu dużych przedsiębiorstw kapitałowych, których podejmują się firmy. Szczególnie powszechnie na rynku obligacji komunalnych występuje opcja konkurencyjnej oferty . Pożyczkobiorcy to miasta, stany lub gminy, które chcą zebrać pieniądze na projekty i prace publiczne. Pożyczki mają formę obligacji komunalnych, które są gwarantowane przez banki.

Wraz z pojawieniem się bankowości internetowej i internetowych usług finansowych, indywidualni pożyczkobiorcy mogą teraz również skorzystać z procesu podobnego do konkurencyjnej opcji przetargu, w której pożyczkodawcy oferują wycenę pożyczek i mają możliwość dopasowania najlepszej oferty.

Ta detaliczna wersja procesu jest najbardziej powszechna w przypadku instrumentów finansowania związanych z nieruchomościami, takich jak kredyty hipoteczne lub linie kredytowe pod zastaw domu (HELOC), a także w przypadku kredytów samochodowych. W tym przypadku kredytobiorcy widzą nie tylko, kto ma najlepsze stopy procentowe, ale także najlepszy całkowity roczny dochód procentowy (RRSO ),. po rozliczeniu opłat.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Po tym, jak proces licytacji ustali najlepszą stawkę (lub najlepszą cenę), inni członkowie konsorcjum mają możliwość dopasowania go lub powstrzymania się od transakcji; ci, którzy się dopasują, podzielą pożyczkę między siebie.

• Konkurencyjne opcje ofertowe dają kredytobiorcom — zwykle firmom lub gminom — szereg możliwości wyboru kredytodawców i stawek.

• Dla banków zaletą opcji konkurencyjnej oferty jest to, że daje im możliwość oferowania pożyczek, ale bez zobowiązań.

• Opcja konkurencyjnej oferty to forma konsorcjum pożyczkowego, w ramach której pożyczkodawcy w ramach grupy składają konkurencyjne oferty w celu sfinansowania pożyczki lub długu.