Opzione di offerta competitiva

Che cos'è un'opzione di offerta competitiva?

Un'opzione di offerta competitiva è una forma di prestito sindacato in cui i membri di un gruppo di banche presentano offerte rivali per finanziare un prestito.

Comprendere le opzioni di offerta competitiva

sindacazione del prestito è il processo di coinvolgimento di un gruppo di prestatori nel finanziamento di varie porzioni di un prestito per un singolo mutuatario. In un'opzione di offerta competitiva,. l'accordo ha una leggera svolta: le banche del gruppo presentano offerte diverse su un prestito per vincere l'affare, un po' come in un'asta. Ciascuna banca partecipante può servire quel prestito o scegliere di vendere la propria parte della partecipazione a quel prestito ad altre parti.

Il mutuatario ha quindi una scelta di banche tra cui scegliere e generalmente sceglierà il prestatore con i tassi di interesse e/o le commissioni più bassi. Nella maggior parte dei casi, la banca principale del sindacato assegna la maggior parte del saldo effettivo del prestito ad altri prestatori e mantiene solo una piccola percentuale del prestito per sé. La parte dell'opzione del processo di offerta competitiva si riferisce al fatto che i membri del sindacato non lead possono scegliere di abbinare la tariffa o il prezzo migliore, oppure scegliere di astenersi.

Le opzioni di offerta competitive hanno solitamente un prezzo appena superiore al costo dei fondi del prestatore o superiore a un indice come il London Interbank Offered Rate (LIBOR).

La procedura di gara competitiva per prestiti commerciali e industriali con le banche statunitensi è molto simile alla procedura del panel di gara nel mercato dell'eurocredito. In questo accordo, diverse banche fanno un'offerta per l'acquisto di note societarie a breve termine tramite una struttura di sottoscrizione revolving (RUF).

Vantaggi delle opzioni di offerta competitiva

Un'opzione di offerta competitiva consente a un mutuatario di far competere le banche per offrire il tasso di interesse più basso. Dopo che il processo di offerta ha stabilito una tariffa migliore (o miglior prezzo), gli altri membri del sindacato di offerte hanno la possibilità di eguagliarla o di astenersi dall'affare. Per coloro che corrispondono, la banca principale del sindacato si spartirà il prestito tra di loro.

Per le banche offerenti, il vantaggio dell'opzione di offerta competitiva è che offre loro l'opportunità di offrire prestiti, ma senza l'impegno, allo stesso modo in cui un'opzione su azioni dà a un investitore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere il azioni a un determinato prezzo. Se una banca ha un sacco di capitale, può fare un'offerta, ma se sta attraversando tempi di magra, non ha l'obbligo di eguagliare l'offerta migliore e può resistere fino a quando le sue condizioni finanziarie non migliorano, o affinché il sindacato offra tassi più elevati.

Il prestito sindacato in generale offre numerosi vantaggi. I due principali sono che consente alle banche e ad altri finanziatori di:

• Diversificare i prestiti a regioni demografiche più ampie.

• Partecipare a prestiti più grandi (ea clienti più grandi) che potrebbero non essere in grado di finanziare completamente da soli.

Considerazioni speciali

Il prestito sindacato viene spesso utilizzato nel finanziamento aziendale, finanziando le grandi imprese di capitale che le aziende intraprendono. L'opzione di offerta competitiva, in particolare, si verifica comunemente nel mercato obbligazionario municipale. I mutuatari sono città, stati o comuni che cercano di raccogliere fondi per progetti e lavori pubblici. I prestiti assumono la forma di obbligazioni municipali che le banche stanno sottoscrivendo.

Con l'avvento dell'internet banking e dei servizi finanziari online, i singoli mutuatari possono ora beneficiare di un processo simile all'opzione di offerta competitiva, in cui i prestatori offrono preventivi per i prestiti e possono avere la possibilità di abbinare l'offerta migliore.

Questa versione al dettaglio del processo è più comune negli strumenti finanziari legati al settore immobiliare, come i mutui o le linee di credito di equità domestica (HELOC), nonché per i prestiti automobilistici. Qui, i mutuatari non solo vedono chi ha i migliori tassi di interesse, ma anche il miglior rendimento percentuale annuo totale d (APY), dopo che sono state contabilizzate le commissioni.

Mette in risalto

• Dopo che il processo di offerta ha stabilito la tariffa migliore (o il miglior prezzo), gli altri membri del sindacato hanno la possibilità di eguagliarla o di astenersi dall'affare; coloro che corrispondono si divideranno il prestito tra loro.

• Le opzioni di offerta competitiva offrono ai mutuatari, in genere società o comuni, una gamma di scelte in termini di istituti di credito e tassi.

• Per le banche, il vantaggio dell'opzione di offerta competitiva è che offre loro l'opportunità di offrire prestiti, ma senza impegno.

• Un'opzione di offerta competitiva è una forma di sindacato di prestito in cui i prestatori all'interno di un gruppo presentano offerte rivali per finanziare un prestito o un debito.