競争入札オプション

##競争入札オプションとは何ですか？

競争入札オプションは、銀行グループのメンバーがライバルのオファーを提出してローンに資金を提供するローンシンジケーションの形式です。

##競争入札オプションを理解する

ローンシンジケートは、単一の借り手のためにローンのさまざまな部分に資金を提供する際に貸し手のグループを関与させるプロセスです。競争力のある入札オプションでは、取り決めには少しひねりがあります。グループ内の銀行は、オークションのように、取引に勝つためにローンでさまざまなオファーを送信します。各参加銀行は、そのローンにサービスを提供するか、そのローンへの参加の一部を他の当事者に売却することを選択できます。

したがって、借り手は銀行を選択することができ、通常、最低の金利および/または手数料の貸し手を選びます。ほとんどの場合、シンジケートの大手銀行は実際のローン残高の大部分を他の貸し手に割り当て、ローンのごく一部のみを自分たちのために保持します。競争入札プロセスのオプション部分は、非リードシンジケートメンバーが最良のレートまたは価格に一致することを選択できるか、そうでなければ棄権することを選択できるという事実を指します。

競争力のある入札オプションは通常、貸し手の資金コストのすぐ上、またはロンドン銀行間提供レート（LIBOR）などのインデックスより上で価格設定されます。

ユーロクレジット市場の入札パネルプロセスによく似ています。この取り決めでは、いくつかの銀行が回転引受設備（RUF）を介して短期企業債を購入するために入札します。

##競争入札オプションのメリット

競争力のある入札オプションにより、借り手は銀行に最低金利を提供するために競争させることができます。その入札プロセスが最高のレート（または最高の価格）を確立した後、入札シンジケートの他のメンバーは、それに一致するか、取引を棄権するかを選択できます。一致する人のために、シンジケートのリードバンクは彼らの間でローンを分割します。

入札銀行にとって、競争入札オプションの利点は、コミットメントなしでローンを提供する機会を与えることです。これは、ストックオプションが投資家に、与えられた価格での株式。銀行に十分な資本がある場合は入札できますが、リーンタイムが発生している場合は、最良の入札に一致する義務はなく、財政状態が改善するまで、またはシンジケートがより高いレートを提供するまで延期することができます。

ローンシンジケートは一般的にいくつかの利点を提供します。 2つの主なものは、銀行や他の貸し手が次のことを行えるようにすることです。

-より広い人口統計地域への融資を多様化します。

-自分たちだけでは完全に資金を調達できない可能性がある大規模なローン（および大規模なクライアント）に参加します。

##特別な考慮事項

ローンシンジケーションは、企業の資金調達、つまり企業が行う大規模な資本企業への資金提供でよく使用されます。特に競争入札オプションは、地方自治体の債券市場で一般的に発生します。借り手とは、公共のプロジェクトや仕事のために資金を調達しようとしている都市、州、または地方自治体です。ローンは、銀行が引き受けている地方自治体の債券の形をとります。

インターネットバンキングとオンライン金融サービスの出現により、個々の借り手は、貸し手がローンの見積もりを提供する競争入札オプションと同様のプロセスから利益を得ることができ、最良のオファーに一致するオプションを持つことができます。

住宅ローンやホームエクイティクレジットライン（HELOC）などの不動産関連の資金調達手段、および自動車ローンで最も一般的です。ここで、借り手は、料金が計上された後、誰が最高の金利を持っているかだけでなく、最高の年間総利回り（APY）も確認します。

##ハイライト

-その入札プロセスが最高のレート（または最高の価格）を確立した後、シンジケートの他のメンバーは、それに一致するか、取引を棄権するかを選択できます。一致する人は彼らの間でローンを分割します。

-競争力のある入札オプションは、借り手（通常は企業または地方自治体）に貸し手と料金の幅広い選択肢を提供します。

-銀行にとって、競争入札オプションの利点は、コミットメントなしでローンを提供する機会を銀行に与えることです。

-競争入札オプションは、グループ内の貸し手がライバルのオファーを提出してローンまたは負債に資金を提供するローンシンジケーションの形式です。