Kilpailukykyinen tarjousvaihtoehto

Mikä on kilpailukykyinen tarjousvaihtoehto?

Kilpailullinen tarjousvaihtoehto on eräänlainen lainasyndikaatio,. jossa pankkiryhmän jäsenet tekevät kilpailevia tarjouksia lainan rahoittamiseksi.

Kilpailevien tarjousvaihtoehtojen ymmärtäminen

Lainojen syndikointi on prosessi, jossa joukko lainanantajia otetaan mukaan rahoittamaan lainan eri osia yhdelle lainanottajalle. Tarjouskilpailussa järjestelyssä on pieni käänne: ryhmän pankit tekevät vaihtelevia lainatarjouksia kaupan voittamiseksi, jokseenkin huutokaupan tapaan. Jokainen osallistuva pankki voi hoitaa lainan tai myydä osuutensa lainasta muille osapuolille.

Lainanottajalla on siten mahdollisuus valita pankeista, ja hän valitsee yleensä lainanantajan, jolla on alhaisin korko ja/tai palkkio. Useimmissa tapauksissa syndikaatin johtava pankki jakaa suurimman osan todellisesta lainasaldosta muille lainanantajille ja pitää vain pienen osan lainasta itselleen. Tarjouskilpailuprosessin optio-osa viittaa siihen, että syndikaatin ulkopuoliset jäsenet voivat valita parhaan hinnan tai hinnan, tai sitten pidättäytyä äänestämästä.

Kilpailevat tarjousvaihtoehdot hinnoitellaan yleensä hieman yli lainanantajan varojen kustannusten tai indeksin, kuten Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR) -indeksin.

Yhdysvaltalaisten pankkien kaupallisten ja teollisten lainojen tarjouskilpailuprosessi muistuttaa läheisesti Eurocredit - markkinoiden tarjouskilpailuprosessia . Tässä järjestelyssä useat pankit tekevät tarjouksen ostaakseen lyhytaikaisia yrityslainoja RUF:n ( Revolving Underwriting Limitation) kautta.

Kilpailukykyisten tarjousvaihtoehtojen edut

Kilpailukykyinen tarjous mahdollistaa lainanottajan, että pankit kilpailevat tarjotakseen halvimman koron. Sen jälkeen kun tarjousprosessi on määrittänyt parhaan hinnan (tai parhaan hinnan), tarjoussyndikaatin muilla jäsenillä on mahdollisuus sovittaa se yhteen tai pidättäytyä kaupasta. Niille, jotka sopivat yhteen, syndikaatin johtava pankki jakaa lainan heidän kesken.

Tarjoaville pankeille tarjouskilpailun etuna on, että se antaa mahdollisuuden tarjota lainoja, mutta ilman sitoumusta – samalla tavalla kuin osakeoptio antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä osakkeita tiettyyn hintaan. Jos pankilla on runsaasti pääomaa, se voi tehdä tarjouksen, mutta jos pankilla on niukkoja aikoja, sillä ei ole velvollisuutta löytää parasta tarjousta ja se voi viivästyä, kunnes sen taloudellinen tilanne paranee tai syndikaatti tarjoaa korkeampia korkoja.

Lainojen syndikaatio tarjoaa yleensä useita etuja. Kaksi tärkeintä on, että sen avulla pankit ja muut lainanantajat voivat:

• Monipuolistaa lainojaan laajemmille väestöllisille alueille.

• Osallistu suurempiin lainoihin (ja isommille asiakkaille), joita he eivät välttämättä pysty rahoittamaan täysin itse.

Erityisiä huomioita

Lainasyndikaatiota käytetään usein yritysrahoituksessa – yritysten toteuttamien suurten pääomayritysten rahoittamisessa. Erityisesti tarjouskilpailu on yleinen kunnallislainamarkkinoilla. Lainaajat ovat kaupunkeja, osavaltioita tai kuntia, jotka haluavat kerätä rahaa julkisiin projekteihin ja töihin. Lainat ovat kunnallisia joukkovelkakirjoja, joita pankit takaavat.

Internet-pankki- ja verkkorahoituspalveluiden myötä yksittäiset lainanottajat voivat nyt hyötyä myös kilpailukykyisen tarjousvaihtoehdon kaltaisesta prosessista, jossa lainanantajat tarjoavat lainatarjouksia ja voivat valita parhaan tarjouksen.

Tämä prosessin vähittäisversio on yleisin kiinteistöihin liittyvissä rahoitusvälineissä, kuten asuntolainoissa tai asuntolainoissa (HELOC), sekä autolainoissa. Täällä lainanottaja näkee paitsi parhaat korot myös parhaan vuosituoton d (APY), kun palkkiot on otettu huomioon.

Kohokohdat

• Sen jälkeen kun tarjousprosessi on määrittänyt parhaan hinnan (tai parhaan hinnan), muilla syndikaatin jäsenillä on mahdollisuus sovittaa se yhteen tai pidättäytyä kaupasta; ne, jotka vastaavat, jakavat lainan keskenään.

• Kilpailevat tarjousvaihtoehdot antavat lainanottajille – yleensä yrityksille tai kunnille – valikoiman lainanantajia ja korkoja.

• Pankeille tarjouskilpailun etuna on, että se antaa mahdollisuuden tarjota lainoja, mutta ilman sitoumusta.

• Kilpailullinen tarjousvaihtoehto on eräänlainen lainasyndikaatio, jossa ryhmän lainanantajat tekevät kilpailevia tarjouksia lainan tai velan rahoittamiseksi.