Opción de oferta competitiva

¿Qué es una opción de oferta competitiva?

Una opción de oferta competitiva es una forma de sindicación de préstamos en la que los miembros de un grupo de bancos presentan ofertas rivales para financiar un préstamo.

Comprensión de las opciones de oferta competitiva

sindicación de préstamos es el proceso de involucrar a un grupo de prestamistas en la financiación de varias partes de un préstamo para un solo prestatario. En una opción de oferta competitiva,. el acuerdo tiene un ligero giro: los bancos del grupo presentan diversas ofertas de un préstamo para ganar el trato, algo así como en una subasta. Cada banco participante puede administrar ese préstamo u optar por vender su parte de la participación en ese préstamo a otras partes.

Por lo tanto, el prestatario tiene la opción de elegir entre bancos y, por lo general, elegirá al prestamista con las tasas de interés y/o tarifas más bajas. En la mayoría de los casos, el banco líder en el sindicato asigna la mayor parte del saldo real del préstamo a otros prestamistas y solo se queda con un pequeño porcentaje del préstamo. La parte de opción del proceso de licitación competitiva se refiere al hecho de que los miembros del sindicato que no son líderes pueden optar por igualar la mejor tarifa o precio, o abstenerse.

Las opciones de oferta competitiva generalmente tienen un precio justo por encima del costo de los fondos del prestamista, o por encima de un índice como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR).

El proceso de licitación competitiva para préstamos comerciales e industriales con bancos estadounidenses se parece mucho al proceso de panel de licitación en el mercado de Eurocredit. En este acuerdo, varios bancos ofertan para comprar pagarés corporativos a corto plazo a través de un mecanismo de suscripción renovable (RUF).

Beneficios de las opciones de oferta competitiva

Una opción de oferta competitiva permite que un prestatario haga que los bancos compitan para ofrecer la tasa de interés más baja. Después de que ese proceso de licitación haya establecido la mejor tarifa (o el mejor precio), otros miembros del sindicato de licitación tienen la opción de igualarla o abstenerse del trato. Para aquellos que coincidan, el banco principal del sindicato repartirá el préstamo entre ellos.

Para los bancos oferentes, el beneficio de la opción de oferta competitiva es que les brinda la oportunidad de ofrecer préstamos, pero sin el compromiso; de la misma manera que una opción sobre acciones le da al inversionista el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el acciones a un precio determinado. Si un banco tiene mucho capital, puede hacer una oferta, pero si está experimentando tiempos difíciles, no tiene la obligación de igualar la mejor oferta y puede esperar hasta que su situación financiera mejore, o hasta que el sindicato ofrezca tasas más altas.

La sindicación de préstamos en general ofrece varios beneficios. Los dos principales son que permite a los bancos y otros prestamistas:

• Diversificar sus préstamos a regiones demográficas más amplias.

• Participar en préstamos más grandes (ya clientes más grandes) que tal vez no puedan financiar completamente por sí mismos.

Consideraciones Especiales

La sindicación de préstamos se utiliza a menudo en la financiación empresarial: la financiación de grandes empresas de capital que emprenden las empresas. La opción de oferta competitiva en particular ocurre comúnmente en el mercado de bonos municipales. Los prestatarios son ciudades, estados o municipios que buscan recaudar dinero para proyectos y obras públicas. Los préstamos adoptan la forma de bonos municipales que los bancos suscriben.

Con la llegada de la banca por Internet y los servicios financieros en línea, los prestatarios individuales ahora también pueden beneficiarse de un proceso similar a la opción de oferta competitiva, en el que los prestamistas ofrecen cotizaciones para préstamos y pueden tener la opción de igualar la mejor oferta.

Esta versión minorista del proceso es más común en instrumentos financieros relacionados con bienes raíces, como hipotecas o líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), así como también para préstamos para automóviles. Aquí, los prestatarios no solo ven quién tiene las mejores tasas de interés, sino también el mejor rendimiento porcentual anual total ( APY ), después de que se hayan contabilizado las tarifas.

Reflejos

• Después de que ese proceso de licitación haya establecido la mejor tarifa (o el mejor precio), otros miembros del sindicato tienen la opción de igualarla o abstenerse de la negociación; los que igualen se repartirán el préstamo entre ellos.

• Las opciones de ofertas competitivas brindan a los prestatarios, generalmente empresas o municipios, una variedad de opciones en cuanto a prestamistas y tasas.

• Para los bancos, el beneficio de la opción de oferta competitiva es que les permite la oportunidad de ofrecer préstamos, pero sin compromiso.

• Una opción de oferta competitiva es una forma de sindicación de préstamos en la que los prestamistas dentro de un grupo presentan ofertas rivales para financiar un préstamo o una deuda.