Rekabetçi Teklif Seçeneği
Rekabetçi Teklif Seçeneği Nedir?
Rekabetçi bir teklif seçeneği, bir banka grubunun üyelerinin bir krediyi finanse etmek için rakip teklifler sunduğu bir kredi sendikasyonu şeklidir.
Rekabetçi Teklif Seçeneklerini Anlama
Kredi sendikasyonu,. tek bir borçlu için bir kredinin çeşitli kısımlarını finanse etmek için bir grup borç vereni dahil etme sürecidir. Rekabetçi bir teklif seçeneğinde, düzenlemenin hafif bir bükülmesi vardır: Gruptaki bankalar, bir açık artırmada olduğu gibi, anlaşmayı kazanmak için çeşitli kredi teklifleri sunar. Her katılımcı banka, bu krediye hizmet verebilir veya bu krediye katılım payını diğer taraflara satmayı tercih edebilir.
Borç alan, bu nedenle, aralarından seçim yapabileceği bir banka seçeneğine sahiptir ve genellikle en düşük faiz oranları ve/veya ücretleri olan borç vereni seçecektir. Çoğu durumda, sendikasyondaki lider banka,. fiili kredi bakiyesinin çoğunu diğer borç verenlere tahsis eder ve kredinin sadece küçük bir yüzdesini kendisine saklar. Rekabetçi teklif verme sürecinin seçenek kısmı, lider olmayan sendika üyelerinin en iyi oranı veya fiyatı eşleştirmeyi ya da çekimser kalmayı seçebilecekleri gerçeğine atıfta bulunur.
Rekabetçi teklif seçenekleri genellikle borç verenin fon maliyetinin hemen üzerinde veya Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR) gibi bir endeksin üzerinde fiyatlandırılır.
ABD bankaları ile ticari ve endüstriyel krediler için rekabetçi teklif süreci , Eurocredit piyasasındaki ihale paneli sürecini yakından andırıyor. Bu düzenlemede, birkaç banka, döner bir yüklenim tesisi (RUF) aracılığıyla kısa vadeli kurumsal senetler satın almak için teklif verir .
Rekabetçi Teklif Seçeneklerinin Avantajları
Rekabetçi bir teklif seçeneği, bir borçlunun bankaların en düşük faiz oranını sunmak için rekabet etmesini sağlar. Bu teklif verme süreci en iyi oranı (veya en iyi fiyatı) belirledikten sonra, teklif veren sendikanın diğer üyeleri bunu eşleştirme veya anlaşmadan kaçınma seçeneğine sahiptir. Eşleşenler için, sendikasyondaki lider banka krediyi aralarında bölüştürür.
Teklif veren bankalar için, rekabetçi teklif seçeneğinin yararı, onlara taahhütte bulunmadan kredi teklif etme fırsatı vermesidir - aynı şekilde bir hisse senedi opsiyonunun yatırımcıya satın alma veya satma yükümlülüğü değil hakkı vermesi gibi. belirli bir fiyata hisse senetleri. Bir bankanın sermayesi bolsa teklif verebilir, ancak zor zamanlar yaşıyorsa, en iyi teklifi verme zorunluluğu yoktur ve mali durumu düzelene kadar veya sendikasyonun daha yüksek oranlar teklif etmesini bekleyebilir.
Kredi sendikasyonu genel olarak çeşitli avantajlar sunar. İki ana şey, bankaların ve diğer borç verenlerin şunları yapmasına izin vermesidir:
- Kredilerini daha geniş demografik bölgelere çeşitlendirin.
- Tamamen kendi başlarına finanse edemeyebilecekleri daha büyük kredilere (ve daha büyük müşterilere) katılın.
Özel Hususlar
Kredi sendikasyonu genellikle kurumsal finansmanda kullanılır - şirketlerin üstlendiği büyük sermayeli girişimleri finanse eder. Özellikle rekabetçi teklif seçeneği genellikle belediye tahvil piyasasında ortaya çıkar. Borçlular, kamu projeleri ve işleri için para toplamak isteyen şehirler, eyaletler veya belediyelerdir. Krediler, bankaların taahhüt ettiği belediye tahvilleri şeklini alır.
İnternet bankacılığının ve çevrimiçi finansal hizmetlerin ortaya çıkmasıyla birlikte, bireysel borçlular artık, borç verenlerin krediler için teklif sunduğu rekabetçi teklif seçeneğine benzer bir süreçten yararlanabilir ve en iyi teklifi eşleştirme seçeneğine sahip olabilir.
ipotek veya konut sermayesi kredi limitleri (HELOC) gibi gayrimenkulle ilgili finansman araçlarında ve otomobil kredilerinde en yaygın olanıdır . Burada, borçlular sadece kimin en iyi faiz oranlarına sahip olduğunu görmekle kalmaz, aynı zamanda ücretler hesaplandıktan sonra en iyi toplam yıllık getiri yüzdesini (APY) de görür .
Öne Çıkanlar
Bu ihale süreci en iyi oranı (veya en iyi fiyatı) belirledikten sonra, sendikanın diğer üyeleri bunu eşleştirme veya anlaşmadan çekilme seçeneğine sahiptir; Eşleşenler, krediyi aralarında bölüştürecek.
Rekabetçi teklif seçenekleri, borçlulara (genellikle şirketler veya belediyeler) borç verenler ve oranlar konusunda bir dizi seçenek sunar.
Bankalar için, rekabetçi teklif seçeneğinin yararı, onlara taahhüt olmaksızın kredi teklif etme fırsatı vermesidir.
Rekabetçi bir teklif seçeneği, bir grup içindeki borç verenlerin bir krediyi veya borcu finanse etmek için rakip teklifler sunduğu bir kredi sendikasyonu şeklidir.
