कोर प्लस

कोर प्लस क्या है?

कोर प्लस एक निवेश प्रबंधन शैली है जो प्रबंधकों को एक निर्दिष्ट-उद्देश्य पोर्टफोलियो के भीतर, अधिक जोखिम और अधिक संभावित रिटर्न वाले उपकरणों के साथ होल्डिंग्स के मूल आधार को बढ़ाने की अनुमति देता है। इस रणनीति का उपयोग करने वाले फंड को कोर-प्लस फंड कहा जाता है।

कोर प्लस फंड आमतौर पर फिक्स्ड-इनकम फंड से जुड़े होते हैं, निवेश-ग्रेड बॉन्ड के मुख्य पोर्टफोलियो में वैकल्पिक निवेश जैसे उच्च-उपज, वैश्विक और उभरते बाजार ऋण को जोड़ते हैं। कोर प्लस इक्विटी फंड भी इसी तरह की रणनीति के साथ मौजूद हैं: वे मुख्य बाजार खंड से रिटर्न बढ़ाने के लिए वैकल्पिक निवेश का उपयोग करते हैं।

कोर प्लस को समझना

कोर प्लस निवेश रणनीतियां मुख्य रूप से फिक्स्ड इनकम फंड से जुड़ी होती हैं। वे फंड मैनेजर को फंड के मूल उद्देश्य से परे निवेश से रिटर्न बढ़ाने के लिए कुछ लचीलापन देते हैं। इन अतिरिक्त रिटर्न के लिए उपयोग की जाने वाली प्रतिभूतियां आम तौर पर निश्चित-आय निवेश भी होती हैं, जो अक्सर जोखिम भरा होता है, लेकिन संभावित रूप से फंड की मुख्य होल्डिंग्स की तुलना में अधिक फायदेमंद होता है।

निवेश सलाहकार विशेष रूप से एक निर्दिष्ट उद्देश्य को पूरा करने वाली प्रतिभूतियों के आसपास अपनी प्राथमिक संपत्ति का निर्माण करेंगे। पोर्टफोलियो के इस हिस्से को दीर्घकालिक निवेश के रूप में बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, प्रतिभूतियों को लगभग हमेशा के लिए रखने के इरादे से। इस तरह की होल्डिंग्स पोर्टफोलियो के 75% तक का प्रतिनिधित्व कर सकती हैं। शेष शेष राशि में उच्च-जोखिम वाले होल्डिंग्स शामिल होंगे, जिसमें पोर्टफोलियो के मुख्य घटकों की तुलना में कम निवेश क्षितिज हो सकता है। जैसे, एक पोर्टफोलियो का मुख्य निवेश एक ठोस आधार का प्रतिनिधित्व करेगा जिसमें अधिक आक्रामक, विविध निवेश जोड़े जा सकते हैं।

कोर प्लस निवेश के उदाहरण

कोर प्लस फंड या तो निश्चित आय या इक्विटी निवेश की सुविधा दे सकते हैं। जुलाई 2021 तक सभी जानकारी सटीक है।

जेपी मॉर्गन कोर प्लस बॉन्ड फंड (ONIAX)

जेपी मॉर्गन कोर प्लस बॉन्ड फंड (ओएनआईएक्स) कोर प्लस फिक्स्ड इनकम का एक उदाहरण है। फंड मुख्य रूप से निवेश-ग्रेड बॉन्ड में निवेश करता है, लेकिन इसमें पोर्टफोलियो की संपत्ति का 35% इस केंद्रीय श्रेणी से बाहर की प्रतिभूतियों में निवेश करने का लचीलापन है, जिसमें रिटर्न की संभावना बढ़ गई है। फंड आमतौर पर इन एन्हांसमेंट एसेट्स को हाई-यील्ड फिक्स्ड इनकम और फॉरेन डेट में निवेश करता है। जुलाई 2021 में फंड में कुल संपत्ति 16.7 बिलियन डॉलर के बराबर है। फंड के क्लास ए शेयर के लिए न्यूनतम 1,000 डॉलर के निवेश की आवश्यकता होती है। फंड का सकल वार्षिक व्यय अनुपात 0.90% है।

अमेरिकन सेंचुरी कोर प्लस फंड (एसीसीएनएक्स)

अमेरिकन सेंचुरी कोर प्लस फंड कोर प्लस फिक्स्ड-इनकम निवेश का एक और उदाहरण है। फंड मुख्य रूप से पांच से दस साल की परिपक्वता के साथ उच्च गुणवत्ता वाले मध्यवर्ती कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करता है। लेकिन यह कुल पोर्टफोलियो का 35% तक कोर होल्डिंग्स के बाहर वैकल्पिक निश्चित आय निवेश में निवेश करता है - जैसे कि निम्न-श्रेणी, " जंक बॉन्ड " - आय को अधिकतम करने के लिए। फंड के निवेशक शेयर में $2,500 की प्रारंभिक निवेश आवश्यकता है। फंड का कुल व्यय अनुपात 0.56% है। जुलाई 2021 तक संपत्ति की कीमत 467.0 मिलियन डॉलर थी।

जेपी मॉर्गन यूएस लार्ज कैप कोर प्लस फंड (JLCAX)

जेपी मॉर्गन यूएस लार्ज कैप कोर प्लस फंड एक इक्विटी कोर-प्लस फंड का उदाहरण है। जबकि फंड अपने मुख्य पोर्टफोलियो के अधिकांश हिस्से को अमेरिकी बड़ी-पूंजीकरण कंपनियों की खरीद और होल्डिंग के आसपास केंद्रित करता है, जिसे वह कम मूल्यांकन करता है, यह अपने बेंचमार्क, एसएंडपी 500 इंडेक्स पर अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त करने के लिए ऐसी छोटी इक्विटी बेचने की क्षमता भी रखता है । फंड की संपत्ति 4.6 बिलियन डॉलर के बराबर है। इसका न्यूनतम निवेश $1,000 और सकल व्यय अनुपात 2.11% है।

हाइलाइट्स

• इक्विटी फंड भी कोर प्लस रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं।

• कोर प्लस निवेश रणनीतियां मुख्य रूप से फिक्स्ड इनकम फंड से जुड़ी होती हैं।

• कोर प्लस एक निवेश प्रबंधन शैली है जो प्रबंधकों को ऐसे उपकरणों के साथ होल्डिंग्स के मूल आधार को बढ़ाने की अनुमति देती है जो अधिक जोखिम लेकिन अधिक संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं।