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Qu'est-ce que Core Plus ?

Core plus est un style de gestion d'investissement qui permet aux gestionnaires d'augmenter une base de base de participations, au sein d'un portefeuille d'objectifs spécifiés, avec des instruments qui présentent un risque plus élevé et un rendement potentiel plus élevé. Les fonds qui utilisent cette stratégie sont appelés fonds core-plus.

Les fonds Core plus sont généralement associés à des fonds à revenu fixe, ajoutant des investissements alternatifs tels que la dette à haut rendement, mondiale et des marchés émergents à un portefeuille de base d'obligations de qualité supérieure. Il existe également des fonds d'actions core plus avec une stratégie similaire : ils utilisent des investissements alternatifs pour améliorer le rendement d'un segment de marché principal.

Comprendre Core Plus

Les stratégies d'investissement Core plus sont principalement associées aux fonds à revenu fixe . Ils donnent à un gestionnaire de fonds une certaine flexibilité pour améliorer les rendements des investissements au-delà de l'objectif principal d'un fonds. Les titres utilisés pour ces rendements supplémentaires sont généralement aussi des placements à revenu fixe, qui sont souvent plus risqués, mais potentiellement plus rémunérateurs, que les principaux avoirs du fonds.

conseillers en placement d'un fonds de base plus bâtiront leurs principaux actifs spécifiquement autour de titres qui répondent à un objectif précis. Cette partie du portefeuille est conçue pour être maintenue comme un investissement à long terme, avec l'intention de détenir des titres pratiquement pour toujours. Ces participations pourraient représenter jusqu'à 75 % du portefeuille. Le solde restant serait alors composé de participations à risque plus élevé, qui pourraient avoir des horizons d'investissement plus courts que les composantes principales du portefeuille. Ainsi, les placements de base d'un portefeuille représenteraient une base solide à laquelle pourraient s'ajouter des placements plus agressifs et diversifiés.

Exemples d'investissements Core Plus

Les fonds Core plus peuvent comporter des placements à revenu fixe ou en actions. Toutes les informations sont exactes en date de juillet 2021.

JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)

Le JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) est un exemple de core plus obligataire. Le Fonds investit principalement dans des obligations de qualité supérieure, mais il a la possibilité d'investir tactiquement 35 % de l'actif du portefeuille dans des titres hors de cette catégorie centrale qui présentent un potentiel de rendement accru. Le Fonds investit généralement ces actifs d'amélioration dans des titres à revenu fixe à rendement élevé et des titres de créance étrangers. L'actif total du Fonds s'élevait à 16,7 milliards de dollars en juillet 2021. La part de catégorie A du Fonds nécessite un investissement minimum de 1 000 $. Le Fonds a un ratio des dépenses annuelles brutes de 0,90 %.

Fonds américain Century Core Plus (ACCNX)

L'American Century Core Plus Fund est un autre exemple d'investissement à revenu fixe de base plus. Le Fonds investit principalement dans des obligations d'entreprises intermédiaires de grande qualité assorties d'une échéance de cinq à dix ans. Mais il investit également jusqu'à 35 % de l'ensemble du portefeuille dans des placements alternatifs à revenu fixe en dehors des avoirs de base, tels que des «obligations de pacotille » de qualité inférieure, afin de maximiser le revenu. La part des investisseurs du Fonds a une exigence d'investissement initial de 2 500 $. Le Fonds a un ratio des frais totaux de 0,56 %. Les actifs valaient 467,0 millions de dollars en juillet 2021.

JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)

Le fonds JPMorgan US Large Cap Core Plus est un exemple de fonds d'actions core-plus. Bien que le Fonds concentre la majorité de son portefeuille de base sur l'achat et la détention de sociétés américaines à grande capitalisation qu'il juge sous-évaluées, il a également la possibilité de vendre à découvert ces actions pour obtenir des rendements supplémentaires par rapport à son indice de référence, l' indice S&P 500. L'actif du fonds s'élève à 4,6 milliards de dollars. Il a un investissement minimum de 1 000 $ et un ratio des dépenses brutes de 2,11 %.

Points forts

• Les fonds actions peuvent également utiliser des stratégies core plus.

• Les stratégies d'investissement Core plus sont principalement associées aux fonds obligataires.

• Core plus est un style de gestion d'investissement qui permet aux gestionnaires d'augmenter une base de base d'avoirs avec des instruments qui offrent un risque plus élevé mais un rendement potentiel plus élevé.