Ядро Плюс

Что такое Core Plus?

Core plus — это стиль управления инвестициями,. который позволяет менеджерам дополнять основную базу активов в портфеле с заданными целями инструментами с более высоким риском и большей потенциальной доходностью. Фонды, использующие эту стратегию, называются фондами «базовый плюс».

Основные плюс фонды обычно связаны с фондами с фиксированным доходом, добавляя альтернативные инвестиции, такие как высокодоходные, глобальные долговые обязательства и долговые обязательства развивающихся рынков, к основному портфелю облигаций инвестиционного уровня. Фонды «базовый плюс акционерный капитал» также существуют с аналогичной стратегией: они используют альтернативные инвестиции для увеличения прибыли от основного сегмента рынка.

Понимание Core Plus

Основные плюс инвестиционные стратегии в первую очередь связаны с фондами с фиксированным доходом . Они дают управляющему фондом некоторую гибкость для повышения отдачи от инвестиций, выходящих за рамки основной цели фонда. Ценные бумаги, используемые для этих дополнительных доходов, обычно также представляют собой инвестиции с фиксированным доходом, которые часто более рискованны, но потенциально более прибыльны, чем основные активы фонда.

Инвестиционные консультанты в основном плюс фонде будут строить свои основные активы именно вокруг ценных бумаг, которые отвечают определенной цели. Эта часть портфеля предназначена для долгосрочных инвестиций с намерением хранить ценные бумаги практически вечно. Такие активы могут составлять до 75% портфеля. Остаток тогда будет состоять из вложений с более высоким риском, которые могут иметь более короткие инвестиционные горизонты,. чем основные компоненты портфеля. Таким образом, основные инвестиции портфеля представляют собой прочную основу, к которой можно добавить более агрессивные и диверсифицированные инвестиции.

Примеры инвестиций Core Plus

Фонды Core Plus могут включать в себя либо фиксированный доход, либо инвестиции в акционерный капитал. Вся информация актуальна на июль 2021 года.

Фонд облигаций JPMorgan Core Plus (ONIAX)

Фонд JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) является одним из примеров фонда Core Plus с фиксированным доходом. Фонд инвестирует в основном в облигации инвестиционного уровня, но у него есть возможность тактически инвестировать 35% активов портфеля в ценные бумаги за пределами этой центральной категории, которые имеют повышенный потенциал доходности. Фонд обычно инвестирует эти дополнительные активы в высокодоходные инструменты с фиксированным доходом и внешние долговые обязательства. Общие активы Фонда на июль 2021 года составляют 16,7 млрд долларов США. Минимальная сумма инвестиций для доли класса А в Фонде составляет 1000 долларов США. Коэффициент валовых годовых расходов Фонда составляет 0,90%.

Фонд American Century Core Plus (ACCNX)

Американский фонд Century Core Plus Fund — еще один пример инвестиций в основной капитал плюс фиксированный доход. Фонд инвестирует в основном в высококачественные корпоративные облигации среднего размера со сроком погашения от пяти до десяти лет. Но он также инвестирует до 35% всего портфеля в альтернативные инвестиции с фиксированным доходом за пределами основных активов, такие как низкосортные « мусорные» облигации , чтобы максимизировать доход. Доля инвестора Фонда требует первоначальных инвестиций в размере 2500 долларов США. Коэффициент общих расходов Фонда составляет 0,56%. По состоянию на июль 2021 года активы стоили 467,0 миллиона долларов.

Фонд JPMorgan США с крупной капитализацией Core Plus (JLCAX)

Фонд JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund является примером основного фонда акций. В то время как Фонд концентрирует большую часть своего основного портфеля на покупке и владении американскими компаниями с крупной капитализацией, которые он считает недооцененными, он также имеет возможность продавать такие акции без покрытия, чтобы получить дополнительную прибыль по сравнению с его ориентиром, индексом S&P 500. Активы фонда составляют $4,6 млрд. Он имеет минимальные инвестиции в размере 1000 долларов США и коэффициент валовых расходов 2,11%.

Особенности

• Фонды акций также могут использовать основные плюс стратегии.

• Основные плюс инвестиционные стратегии в первую очередь связаны с фондами с фиксированным доходом.

• Core plus — это стиль управления инвестициями, который позволяет менеджерам увеличить основную базу активов с помощью инструментов, которые предлагают больший риск, но большую потенциальную доходность.