CorePlus

Was ist Core Plus?

Core Plus ist ein Anlageverwaltungsstil,. der es Managern ermöglicht, eine Kernbasis von Beteiligungen innerhalb eines Portfolios mit festgelegten Zielen um Instrumente zu erweitern, die ein höheres Risiko und eine höhere potenzielle Rendite aufweisen. Fonds, die diese Strategie anwenden, werden Core-Plus-Fonds genannt.

Core-Plus-Fonds sind in der Regel mit festverzinslichen Fonds verbunden, die einem Kernportfolio aus Investment-Grade-Anleihen alternative Anlagen wie hochverzinsliche, globale und Schwellenländeranleihen hinzufügen. Es gibt auch Core-Plus-Aktienfonds mit einer ähnlichen Strategie: Sie nutzen alternative Anlagen, um die Rendite eines Kernmarktsegments zu steigern.

Core Plus verstehen

Core-Plus-Anlagestrategien werden in erster Linie mit festverzinslichen Fonds in Verbindung gebracht. Sie geben einem Fondsmanager eine gewisse Flexibilität, um die Erträge aus Anlagen über das Kernziel eines Fonds hinaus zu steigern. Die für diese zusätzlichen Renditen verwendeten Wertpapiere sind in der Regel ebenfalls festverzinsliche Anlagen, die oft riskanter, aber potenziell lohnender sind als die Kernbestände des Fonds.

Anlageberater in einem Core-Plus-Fonds bauen ihr primäres Vermögen speziell um Wertpapiere auf, die ein bestimmtes Ziel erfüllen. Dieser Teil des Portfolios soll als langfristige Anlage gehalten werden, mit der Absicht, Wertpapiere praktisch für immer zu halten. Solche Bestände können bis zu 75 % des Portfolios ausmachen. Der Restbestand würde dann aus risikoreicheren Positionen bestehen, die einen kürzeren Anlagehorizont haben können als die Kernkomponenten des Portfolios. Daher würden die Kernanlagen eines Portfolios eine solide Grundlage darstellen, zu der aggressivere, diversifizierte Anlagen hinzugefügt werden könnten.

Beispiele für Core Plus-Investitionen

Core-Plus-Fonds können entweder festverzinsliche Anlagen oder Aktienanlagen aufweisen. Alle Angaben entsprechen dem Stand Juli 2021.

JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)

Der JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) ist ein Beispiel für einen Core Plus Fixed Income. Der Fonds investiert hauptsächlich in Investment-Grade-Anleihen, hat jedoch die Flexibilität, 35 % des Portfoliovermögens taktisch in Wertpapiere außerhalb dieser zentralen Kategorie zu investieren, die ein verbessertes Renditepotenzial aufweisen. Der Fonds investiert diese Verbesserungsanlagen in der Regel in hochverzinsliche festverzinsliche und ausländische Schuldtitel. Das Gesamtvermögen des Fonds beläuft sich im Juli 2021 auf 16,7 Milliarden US-Dollar. Der Klasse-A-Anteil des Fonds erfordert eine Mindestanlage von 1.000 US-Dollar. Der Fonds hat eine jährliche Bruttokostenquote von 0,90 %.

American Century Core Plus Fund (ACCNX)

Der American Century Core Plus Fund ist ein weiteres Beispiel für eine festverzinsliche Core-Plus-Anlage. Der Fonds investiert hauptsächlich in erstklassige Unternehmensanleihen mittlerer Qualität mit einer Laufzeit von fünf bis zehn Jahren. Aber es investiert auch bis zu 35 % des Gesamtportfolios in alternative festverzinsliche Anlagen außerhalb der Kernbestände – wie beispielsweise „ Junk Bonds “ mit niedrigerem Rating – um die Erträge zu maximieren. Der Anlegeranteil des Fonds hat eine Anfangsinvestitionsanforderung von 2.500 $. Der Fonds hat eine Gesamtkostenquote von 0,56 %. Die Vermögenswerte hatten im Juli 2021 einen Wert von 467,0 Millionen US-Dollar.

JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)

Der JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund ist ein Beispiel für einen Aktien-Core-Plus-Fonds. Während der Fonds den Großteil seines Kernportfolios auf den Kauf und das Halten von US-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung konzentriert, die er für unterbewertet hält, hat er auch die Möglichkeit, solche Aktien leer zu verkaufen, um zusätzliche Renditen gegenüber seiner Benchmark, dem S&P 500 Index , zu erzielen. Das Fondsvermögen beläuft sich auf 4,6 Milliarden US-Dollar. Es hat eine Mindestanlage von 1.000 $ und eine Bruttokostenquote von 2,11 %.

Höhepunkte

• Aktienfonds können auch Core-Plus-Strategien verwenden.

• Core-Plus-Anlagestrategien werden hauptsächlich mit festverzinslichen Fonds in Verbindung gebracht.

• Core Plus ist ein Anlageverwaltungsstil, der es Managern ermöglicht, eine Kernbasis von Beteiligungen mit Instrumenten zu erweitern, die ein höheres Risiko, aber eine höhere potenzielle Rendite bieten.